有個客戶告訴我，他兒子去年9月開始工作，第一份薪水就去買了投資型保單。但是他兒子對共同基金完全不了解，也只聽說這是一個兼具投資與保險的金融工具。

客戶問我，這樣是否恰當？我告訴他：「投資已經跨出第一步，若能進一步了解投資標的，並且持之以恆，假以時日，定能體驗投資帶來的樂趣與報酬。」

資訊爆炸投資舉步維艱?

在台灣，銷售基金的對象，很大一部分是來自銀行通路的客戶，但其實也有許多投資人對共同基金的印象，來自於「投資型保單」。這個兼具保險與投資的金融工具，已成為許多社會新鮮人首次接觸投資理財的叩門磚。

共同基金在台發展雖已近30年，許多海外旗艦型商品近5年才逐步引進台灣。目前，儘管政策對投資海外比重與相關衍生性金融商品，仍有限制，不過在境外基金總代理制開放後，已推動台灣基金市場進入百家爭鳴、百花齊放的新時代。

選擇性多了，對投資人利多於弊。但是該怎麼選基金，似乎跟怎麼選好股票一樣，讓人傷腦筋。

因此財富管理行業興起，專業經理人、投資理財顧問如雨後春筍冒出，資訊愈多，反而讓投資人愈迷糊，到底該怎麼做才好？

資理財一種觀念就夠了！

投資一定要把自己搞得資訊焦慮嗎？那倒未必！

我常對客戶說：「投資理財，一種觀念就夠了。」

這個觀念當然也是關鍵，就是「真正投入資金，並強迫自己關心」。

除了直接向基金公司申購基金的投資人，大多非常清楚自己投資的目標之外，透過銀行指定用途信託帳戶或投資型保單的投資者，大多希望投資工具能有多重功能。

不過，無論透過哪一種途徑，這都將是好的開始。

有些投資人對市場漲跌非常敏感，甚至可以細數琳瑯滿目的基金名稱、投資區域，但是問他投資基金的實戰經驗，答案居然是：「沒有真正投資過！」也有投資人坐擁大筆資產，但永遠想等待低點進場、逢低買進。但等待多年，還是沒進場。因為市場沒有永遠的低點，只有相對的低點。

這些都是投資人經常發生的迷思。

正因如此，我十分鼓勵客戶先投入小部分資金，把這些資金姑且當作學費。

因為一旦開始投資了，銀行扣款確實執行了，才算真正踏進投資理財的領域裡，才會對「市場」有感覺。因為市場的漲跌，自會牽動財富的增貶，哪能置身事外不關心？

認識投資工具建立專業判斷

開始投資後，可以透過銀行或壽險理財顧問，逐步吸收專業知識。

以投資型保單為例，通常保險業務員會為客戶提供一籃子的基金選擇，這是篩選基金的第一步。

此時，投資人應該向保險業務員詢問各檔基金的屬性。因為不同基金的投資地區不同，種類不同，操作差異極大。認識你的投資工具是基本功。

最簡單的辨別方式是，通常投資單一國家的股票型基金，基金波動度(投資風險)會比投資區域型股票基金來得高。例如投資台灣股票基金的波動度，會比投資亞洲區域股票基金高；投資新興市場(如拉丁美洲、東歐、新興亞洲)股票基金的風險，也會比成熟股市(歐洲、美國)高。

此外，一般而言，投資債券基金的波動度，相對較股票基金低。不過，近年風行的高收益債券基金、新興市場債券基金，波動度有時候卻與股票基金相去不遠。這是因為這類債券的信用評級較低、倒帳風險較高之故，所以相對要用較高的風險溢酬(報酬率)，當作吸引投資的誘因。

因此，在連結高回報率的金融工具時，應該要釐清這些高報酬的原因何在？一味追逐高報酬而忽略高風險，將成為投資死角，不可不慎！

另一個需要注意的是，有些投資型保單連結太多檔基金。

對於保戶來說，若連結太多檔基金，要了解每檔基金及基金相關市場，會比較困難。因此，建議一張投資型保單，最好不要連結超過5檔基金，且這些基金投資的市場，可以儘量分散，連動度愈低愈好，以便享有風險分散的好處。

有些投資人總是一味追逐熱門基金商品，但通常熱賣的基金商品，有不少正是波動風險較高的基金。

如果投資型保單連結的都是高波動度產品，有可能造成資產組合失衡，此時應該請保險業務員協助調整配置。

設定期望報酬率投資期間至少一年

有人戲言：「股票玩當沖、基金炒短線」是台灣人投資的習性。

但基金的設計，本來就較適合長期投資。因為它利用的是時間複利效果，如果當成短期交易工具，能賺錢出場也罷了，偏偏很多人是在頻繁交易中，損失了手續費，卻沒有真正賺到錢。

專業理財顧問應該針對不同投資人的屬性，推薦不同產品。投資人在聽取建議時，如果能明確說明期望報酬率(例如一年希望有一成以上的報酬率，或至少打敗定存)，與風險承受度(例如一定時間內可承受至多兩成的資本利損)，將更有利於資產組合的配置。

要真正判斷資產配置是否有效率，至少需要連續投資一年以上，才能見真章。建議投資人把基金投資當成儲蓄，就像購買投資型保單的初衷一樣，先強迫儲蓄，再求投資回報，同時還能享有保險的保障。