回顧國內投資環境飽受金融海嘯重創的九十八年上半年度，投資人紛紛在各式各樣結構繁瑣、投資標的五花八門的金融商品上栽了跟斗，進而造成低風險、利率結構簡單的短年期儲蓄險熱賣。如今，國際經濟局勢暗潮洶湧，歐元區的另一場金融風暴一旦來臨，國內投資環境將很難避免受到波及。

此時，保本保息又有保障的短年期儲蓄險，是消費者不錯的選擇。

保本又有保障的 穩定獲利保單

不同於其他金融商品繁複的結構及浮動的利率水準，短年期儲蓄險以單一利率、固定收益的簡單與穩定特性，提供投資人在金融浪潮中渟泊資金的避風港。短年期儲蓄險的利率普遍高於銀行定存利率，躉繳一筆金額，就能安穩期待數年之後本利的回收。

短年期儲蓄險不但有存款性質，同時兼具提供壽險保障的功能。一旦被保險人不幸身故，保險公司將給付一筆死亡保險金，若所繳保費高於死亡給付，則全數退還保費加計利息，本金堅不可摧，又能享有利率收入及保險保障，在景氣低迷時能暢銷熱賣不無道理。

看準未來 投入夢想的一桶金

至於購買短年期儲蓄險的心態，臺銀人壽業務部經理劉啟聖表示，雖然在獲利方面，短年期儲蓄險不如利變年金及外幣保單來的高，但是短年期儲蓄險的最大特色就是投資報酬率穩固，不必負擔利率走低及匯兌利差的風險。

劉啟聖指出，高投資風險環境中，多數投資人會因為避險心態購買短年期儲蓄險等類定存保單，一來是以保本為首要考量，度過數年低利環境，為未來投資儲備銀彈；其次是為人生的目標強迫存錢，為往後留學旅遊、購車買房預留基金，因為在閉鎖期內解約將損及本金，因此能夠產生強迫存錢的動力。

以目前市售六年期躉繳型的短年期儲蓄險而言，其整存整付的投資方式，兼顧儲蓄與壽險保障，對客戶未來考量而言，是靈活且安定的規劃。

兩大通路的 此消彼漲

短年期儲蓄險的熱賣，也是推動銀行保險業務佔率大幅提升超過七成、傳統業務員通路佔率下滑的原因之一，劉啟聖指出，受到低利率影響，短年期儲蓄險等類定存保單在市面上風行，銀行保險是幕後最大推手。

劉啟聖談到，當市場利率持續走低，長年期壽險相對難賣，壽險公司為了搶進保費收入，紛紛以短年期儲蓄險等類定存商品為主力，刺激業績成長。銀行保險通路的優勢還有據點廣泛，各據點都可以受理短年期儲蓄險，銀行現有存戶更是最大潛在客戶，因為銀行理專推介，而轉投資短年期儲蓄險的存戶所在多有。

有些商品甚至帶入醫療險及意外險附約，試圖以多樣化商品結合吸引消費者，不過，劉啟聖認為，這種做法未必能獲得消費者青睞，因為從需求面分析，選購短年期儲蓄險的保戶未必冀望附約的保險效益，一來保障僅有繳費期的短短數年，二來若真的需要醫療險及意外險的保障，不如添購傳統型壽險保單來得划算可靠，因此短年期儲蓄險的銷售仍是以穩定理財為主。

慎選公司 保上加保

投資伴隨著風險是不變的定律，開南大學風險管理系系主任高立箴說，即便像短年期儲蓄險這類相對穩健的金融商品，也有應該注意的風險。各公司所推出的短年期儲蓄險，內容大同小異，僅有利率上的差別，不過在選擇保險公司時，要挑選財務狀況穩健的公司。

其次就是提前解約的風險，購買短年期儲蓄險中途解約對買方最吃虧，不但無法從中獲利，本金最多可能損失十％至十五％，高立箴表示，除了評估自身經濟能力，再決定是否投入短年期儲蓄險外，也要一一檢視保單內容。

不過高立箴認為，報酬相對穩健的短年期儲蓄險仍是變動的金融局勢中，投資人可賴以保全資產的護身符。