雖然投資型保險持續在國內發燒，去（2006）年新契約保費佔率更是飆到近5成，但在26家壽險公司今年要主推的73張保單中，一般壽險還是佔了5成4，有40張。所謂的一般壽險，是指未設分離帳戶、不具投資功能的壽險商品，包括固定利率的傳統壽險（又分為分紅保單與不分紅保單2種），以及近年來才新推出、對市場利率具敏感性的萬能壽險與利變型壽險等。

多元商品均衡發展很重要

事實上，大多數公司都了解多元商品均衡發展的重要性，因為業務比率過於偏重某一商品，對壽險公司來說也是一種風險，就像之前銷售太多高保證利率商品的壽險公司，在利率急跌情況下就會產生利差損的問題；而這兩三年來投資型商品之所以能熱賣，跟國內利率低迷加上所連結的基金表現不錯有關，如果哪天市場利率回升或是基金表現不佳時，相信投資型商品也可能會退燒，這從美國變額保險（variable life）的銷售熱度一向與基金表現呈正比便可窺知端倪，甚至有「基金表現不佳時，variable life就會變成 terrible life」的說法。

也因為如此，除極少數專賣投資型商品的公司外，國內大多數壽險公司的商品行銷策略，都採盡量朝各類型商品均衡發展的趨勢，有些公司還希望能做到一般壽險、投資型保險與健康險三足鼎立的業務結構，只是策略能否成功，端視各公司業務獎勵制度的引導及教育訓練等。

有些公司開始調整商品銷售策略

若分析今（2007）年各公司要力推的一般壽險商品，在回覆的26家公司中，扣除到目前並未銷售投資型商品的5家公司（包括中國、國寶、郵政壽險、美國與安達）與專賣投資型保單的2家公司（統一安聯與佳迪福），在剩下的19家公司中，有4家公司今年並沒有將投資型商品列為主力保單，包括新光、台壽、富邦及中央，其中，新光去年投資型保費佔率還高達6成，顯示已有公司開始在逐步調整投資型商品的銷售策略。因此，如果以為投資型商品是2007年唯一的主力保單，那就大錯特錯了，包括萬能、利變、分紅與不分紅等壽險商品，也都是各壽險公司今年想要好好表現的重點商品。

而在各家公司主推的40張一般壽險商品中，萬能壽險有8張、利變壽險5張、分紅壽險有7張、不分紅壽險則有20張。如果跟去年相比，萬能壽險保單的件數增加最多，從去年的3張增加到今年的8張；分紅壽險則減少最多，從去年的10張降為今年的7張。

7家公司主推8張萬能壽險

萬能壽險與利變型壽險都是這一兩年壽險業者為因應利率風險才陸續推出的新型態商品。其中，萬能壽險是在最低保證利率（通常是2％）之下，透過每月的宣告利率來反應保單價值，且保費與保額都可隨保戶需求彈性調整，是一種介於投資型與傳統型壽險間的商品。對於希望保單能夠反應市場利率，但又因擔心風險而不想購買投資型商品的民眾來說，萬能壽險是不錯的選擇。

而在26家壽險公司中，主打萬能壽險的公司有三商美邦、中央、幸福、國寶、新光、遠雄與興農7家，其中興農還主推兩張，包括養老保險與終身保險。而在這7家公司中除三商美邦、幸福與興農外，其他4家都是今年首度要主推萬能壽險的公司。關於各公司主推的萬能壽險的宣告利率、保單特色、主要通路與目標族群等資料。

4家公司主推5張利變型壽險

至於第2類的利變型壽險，則與傳統壽險差異不大，唯一的不同就是保險公司每年會宣告一個利率，如果宣告利率比保單預定利率高時，再將利差的部分用增額繳清的方式來提高保額回饋保戶，類似於過去強制分紅保單所採用的「增額繳清」的紅利給付選擇，頗適合喜歡有穩定報酬的消費者。今年將利變型壽險當主力商品的公司有三商美邦、中國、保德信與國泰4家，其中保德信主推2張，所以共有5張。

雖然萬能壽險與利變壽險都能反應實際利率，可透過宣告利率來做調節，但因各家公司的商品在各項費用收取上並不相同，因此如果光用宣告利率的高低來做為判斷商品的優劣並不正確。今年5張主推的利變壽險的宣告利率、保單特色、主要通路與目標族群等資料。

6家公司主推7張分紅保單

自從92年強制分紅保單走入歷史後，各壽險公司便陸續推出自由分紅保單，從92年9月由中國人壽推出第一張真正自由分紅保單後，各壽險公司就陸續跟進。據了解，到去年底止市場上約有15家公司銷售自由分紅保單，因為有些公司一次就推出3、4張，因此15家公司所銷售的分紅保單共有45張之多。因為主管機關規定必須將分紅保單盈餘的7成分給保戶，加上分紅保單比不分紅或能反應市場利率的萬能壽險或利變壽險貴，因此有些公司雖然通過送審也已公開銷售，但卻很低調，並不主打分紅保單，而且也不鼓吹業務員銷售。

這就是為什麼市場上已經有15家公司推出4、50張分紅保單，但將分紅保單當做主力商品推展的公司，還從去年的9家減為今年的6家。分紅保單除了保費較貴外，如果紅利分配不如預期，當然就不容易吸引消費者，所以要購買分紅保單的民眾，必須先了解壽險公司的投資能力、經營績效與過去分配紅利的情形。至於要如何知道各公司保單紅利分配的情況？除了可透過壽險公會在網站上公布的「分紅保單揭露」外，也可以直接上各公司網站點選公開資訊。而今年將分紅保單列為強打商品的公司，包括ING安泰、中國、台壽、南山、英國保誠及國際紐約。至於各公司主推的分紅壽險的預定利率、保單特色、主要通路與目標族群等資料。

13家公司主推20張不分紅保單

最後一類不分紅保單，是今年被最多公司拿來要當主推商品的險種，共有13家公司要主推20張不分紅保單，主推的不分紅保單類型多以增額型或還本型終身壽險為主，增值型終身壽險主要做為高資產客戶及高齡客戶節稅規劃；而還本型終身壽險則除保障外也兼具儲蓄目的。固定利率的不分紅保單因為沒有紅利回饋機制，未來若市場利率回升，可能會面臨大量解約的問題，不過在短期利率回升機率不大，加上保費較低、每張商品又各有自己的設計特色之下，不分紅保單在國內還能佔有相當的市場。所謂的商品設計特色，譬如新光主打的2張不分紅壽險－新長安終身壽險與新達安保本保險，其中，新長安強調提供重大疾病保障及豁免保費的設計；新達安則是提供搭乘各種交通工具高額意外保障加上返還所繳保費的設計等；國寶的雲流萍蹤終身壽險則是結合身後禮儀服務等，有些消費者之所以會選擇投保既無分紅也無法反應市場利率的不分紅保單，大多是基於不分紅商品的某些特色，畢竟對消費者來說保險保障的本質才是他們所最在意的。各公司主推的不分紅壽險的預定利率、保單特色、主要通路與目標族群等資料。

民眾有需要 商品就有存在價值

雖然結合保障與投資功能的投資型商品，深受民眾喜愛也為壽險業帶進龐大業績，但不容否認，仍然有相當保守、不喜歡承擔風險的民眾，也有為了某些特殊需求而要投保傳統壽險的消費者。因此不論是哪一類型的險種，也不管是否被公司列為重點商品，只要是民眾有需要的商品就有存在的價值，因為一項商品的熱賣與否，壽險業者的強力促銷固然重要，但能否符合並滿足消費者的需求應該更是關鍵！