這一兩年來，利率走低不只是讓壽險業遭逢經營困境的原凶，也是業務員定著與舉績最大的挑戰。甚至連不太懂保險的消費者，在媒體長期報導的耳濡目染之下，也說得出像利差損這麼專業的名詞。

那麼，過去一年半以來調降超過十次的利率，果真是讓壽險業虧損、業務員陣亡、消費者不願意買保險的罪魁禍首嗎？利率走低是事實，但是若把這一切現象都歸責於利率低迷，則恐怕太過強化利率的重要性，也太過簡化問題的複雜性。而某些公司本身既怕利差損，又不斷以高利率為商品訴求的行銷策略，更突顯業者邊以高於市場利率的保單搶業務，邊以不斷擴大的利差損向主管機關喊窮，或藉此削減業務員待遇與福利的矛盾。包括之前一波波以某張高預定利率保單即將停售為噱頭，成功的以「過了今天就買不到」的訴求，創造出難得一見的搶購風潮。這種堪稱全球壽險經營奇觀的停售效應，至今仍令人印象深刻。一些曾趕搭這班銷售狂潮的業務員，想起當時保單供不應求所創造出來的銷售奇蹟，仍然笑意盎然。

接著上場的，就是為許多壽險公司與業務員再創業績新高的所謂「定存保單」。這種預定利率高於郵局或銀行定存利率的六年躉繳儲蓄險，結結實實的讓不少金融機構的定存，數以百億計的轉成保費，進了保險公司的口袋。頗值得玩味的是，這些在分紅利率已經降到二．二五％歷史新低之際，仍推出預定利率高達四％的躉繳儲蓄險的保險公司，同樣也是一方面努力的促銷，一方面強烈的表達對利差損持續擴大的憂心。

於是我們不禁要問，今天某些壽險公司若因利差損遭遇經營困境，果真全是利率惹的禍嗎？調降預定利率以調高保費，是解決問題的必然之道嗎？若是，為什麼有些保險公司仍沉醉在創造停售行情的美夢中，不斷的追逐更多可能擴大利差損的業務？這無異是飲鴆止渴的危險行為，除非這些公司的投資能力過人，資金運用收益早已遠遠超過預定利率。對外號稱利差損，只是粗糙的用來證明保費必須調高的手段罷了。

當然，對大部份不玩危險遊戲或正派經營的壽險公司而言，利率走低導致利差損是不可抗力的宿命，保費的調高也是勢在必行。但是消費者會因為保費變貴了就不買保險嗎？如果答案是「會」或「不會」，同樣也犯了過度強化保費的重要性，與過度簡化決策的複雜性的毛病。

誰都知道，購買行為的開端是欲望與需求，接下來才有抉擇與比價的可能。因此當消費者確實認為保險是必要的，那麼價格頂多也只影響他購買的內容與保障的規格罷了。然而，如果新契約保額繼續像現在這樣平均連六十四萬都不到，那麼我們不得不承認，消費者真的很難覺得保險是必要的。當然，一定有人還是要說保額創下十年新低，也是利率惹的禍。