「風險資本額制度」（RBC）今年七月九日正式實施。這與過去用「認許資產減負債餘額，必須達保證金三倍」的方式有著很大的差異。透過RBC制度，保險監理機關及公司經營階層能了解其經營業務或投資，承受哪些風險，是不是有足夠的資本可以承擔這些風險。

業務風險高，RBC過不了關

有了RBC，監理系統就能保證保險公司不會倒閉嗎？保險司專門委員曾玉瓊在八月三日播出的「保險大家談」電視節目中表示，經營者若能事先知道公司可能面臨的危險而有所因應，就可以降低財務危機或倒閉的機會。這樣的預警作用便是RBC的精神所在。當天同台的來賓淡江大學保險經營研究所所長郝充仁，與壽險公會理事長林文英，對RBC制度也抱持肯定的態度，其中郝充仁強調，財務是否安全必須考慮多項因素，比方說資產、負債等會計中常見的科目，都會影響到保險公司的財務安定性，當初在規劃RBC制度時，這些因素都已經考慮在其中。

站在業者的立場，林文英則認為，引進RBC制度，透過公式將保險公司的資產配置以風險係數計算出資本適足率（自有資本÷風險資本≧200），業者便能調整自己的投資及業務發展的配置情況，以求符合監理單位的要求。例如去年，部分保險公司為了衝業績，不惜全力主推高預定利率的短期躉繳保單，這些業者未來究竟能否承受利差損的壓力？過去的財務監管方式可能無法查覺，但是透過RBC制度至少能做適度的調整，減少保險公司為追求業績甘冒風險的情況。

RBC不是萬能

不過RBC只是監理工具之一，並非萬靈丹。林文英提到，在日本有的保險公司資本適足率大於四百，結果還是倒閉，他說經過計算的數值並非是絕對的保證，必須配合實務狀況加以調整，才能確保清償能力。郝充仁則補充表示，為了讓資本適足率成為更確實的指標，主管機關應該要定期調整係數。而資本適足率使用的資料為前一年度的財務資料，雖然過去並不代表未來，但是如果能一直保持良好的狀況，未來表現應不至於太離譜。因此他建議主管機關對狀況優良的保險公司，不須多花精神，但針對狀況不良的保險公司，就得多加注意。資本適足率的數字並不代表一定安全或不安全，而是給予一個指標，這個指標就能發揮分級管理的作用。

談到分級管理，林文英則呼籲主管機關，除了對資本適足率低於標準的保險公司，予以接管或要求隨時必須向主管機關報告外，針對合乎標準的保險公司，也希望能給予更高的自主性，例如放寬投資限制、商品審查等。他說RBC不應該只是懲罰未達到標準的保險公司，給達到、甚至是超過標準的保險公司鼓勵，才能讓保險公司往更健全的方向努力。

未增資的公司新舊制度擇一

大家不健忘的話，應該還記得，去年七月財政部一舉公布二十四家必須增資的保險公司名單時，曾引起社會大眾擔心保險公司財務是否發生問題的恐慌。如今新的監理方式已實施，對於那些還沒有完成增資的保險公司，在新舊制度中，該如何處理？關於這一點，曾玉瓊表示，保險公司可以在RBC與舊法規範的財務監管方式之間，擇一適用。保險公司要改善財務狀況，增資只是其中一種方式，如果RBC可以讓保險公司達到標準，就不須增資。

RBC制度實施之後，財政部也表示將採取動態的監理機制，除了原則上每年計算一次外，也會視需要隨時抽檢，即時發現問題。不過實施初期，財政部並不會公開各家保險公司的計算結果或相關訊息，而會等到整個制度都穩定後，再定期公開。