今（93）年第2季以來，全球投資市場在油價調漲、升息、大陸宏觀調控的利空影響下，出現股債均跌的現象。

由於第3季全球投資市場的前景至今仍渾沌不明，許多投顧投信公司均建議投資人應以分散風險且兼顧利得當作主要投資考量。而在展望全球景氣仍不致太差的狀況下，投資全球市場的全球基金，便可達到分散風險、賺取利得的雙重目的。

可自動對焦到獲利較高的市場

根據統計，截至今年6月中旬為止，全球資金有撤出風險較高的新興市場，轉進成熟市場的趨勢。以全球股票基金為例，今年至6月中旬以來，基金淨流入全球成熟市場89億美元，是近期的新高紀錄。

全球股票基金在投資前景不明時，之所以能獲得投資專家的青睞，原因在於全球型股票基金可掌握各國股市上升的潛力，且達到分散風險的目的；當某一地區市場的多頭市場來臨時，基金經理人便會提高持股比重，以賺取獲利。相對地，當空頭市場來臨，也會降低持股比重，避開空頭市場的影響。

一般說來，績效良好的全球型基金平均年報酬率可達15%左右，相當適合穩健型投資人介入。

做好全球資產配置的基金

全球股票基金的投資區域遍布全球，通常以歐美日等成熟經濟國家投資比重較高，有時甚至超過一半，而開發中國家的新興市場投資比例較低。

由於美股占MSCI世界指數的權重逾50%，所以許多全球基金投資美股的比例幾乎達一半，因此若是對美國股市有興趣，但是又擔心單一市場風險的話，可以選擇全球股票基金，一方面可擁有投資美國績優企業的機會，且可兼享全球分散風險的好處。

因此，投資全球股票基金，等於已經做好全球的資產配置，投資人只要注意全球市場大趨勢的多空變化適時買賣，比較不需要為調整自己的投資組合傷腦筋。

各類全球基金差異大

不過，全球基金不只投資全球股市，若按照投資工具及其風險程度由低而高排序，又可分為全球貨幣基金、全球債券基金、全球股債平衡基金、全球組合基金、全球股票基金等。

而全球股票基金又因選股的重點不同，而有側重投資全球中小型公司或大型跨國企業的分別。此外，也有針對某一類產業的全球基金，例如科技業、能源產業、金融服務業，甚至精品業等等。

不過，全球型單一產業基金，因風險較投資各類股的全球型基金大，加上不同產業類別的海外基金，表現差異相當大，如果投資人不熟悉該產業脈動，或是沒有把握能掌握全球景氣循環現況，很容易因為挑選錯產業類別基金而遭致虧損。

挑選全球基金的3大原則

要挑選適合的全球基金，投資人可根據下列原則：

1.  基金性質

每一檔全球基金的投資重點不一定能從基金名稱看出來，投資人最好先參考每檔基金的基本資料，或是直接詢問代銷銀行或引進基金的投顧，了解該檔基金的投資比例與重點。

例如有些全球基金主要是投資中小型公司，例如保德信全球中小基金、富蘭克林坦柏頓中小型企業基金等。又如有些全球基金的投資區域並不包括美國市場，如富蘭克林坦柏頓外國基金即是。

一般來說，投資單一產業或投資小型企業的全球基金風險較高，但是相對的報酬率也較有爆發力。

2. 績效與波動性

若以近一年來的所有全球基金績效來看，平均報酬在8%～37%不等，差距極大。因此，績效可當做選擇全球基金的指標之一。而目前銷售基金銀行的網站，例如中信銀、台北國際商銀等，以及基金網站，如GO GO Fund 、Fund DJ等，均可查到全球基金的績效排名。

3. 對應的指數

基金績效除了和同類基金比較之外，也必須和同性質的指數相比，才能顯示出是否優於大盤表現。選擇對應的指數時，應注意投資地區應該大致相同，至少要涵蓋主要區域；此外，投資產業也要相同，例如科技基金要找科技類股指數、生化基金則找生化指數。當然，不要忽略計價單位，以免匯差影響評比結果。

從1984年到2003年20年間，MSCI世界指數的漲幅最高的一年（1986年）達42%，跌幅最大的一年（2002年）為20%，20年的平均漲幅為12.79%，所以，某檔全球基金若是年平報酬率超過12.79%，就表示該基金表現較佳。

應抱持中長期投資心態

投資時難免遇到空頭市場或是市場前景不明的階段，但是根據歷史經驗，全球股市走多頭的時間比空頭時期長，因此投資人只要以中長期投資的心態，以全球基金持續投資，即使短期內獲利不豐，但是只要過了一段時間，累積的獲利將會相當可觀。