年節期間暴增的開銷，肯定讓許多人大嘆平均一．二一到一．四個月的年終獎金不夠用，而即使手頭有剩餘資金，面對歐債危機持續發燒、國內無薪假人數越來越多的不景氣，也讓很多人不知道該如何運用。

但扣除償還負債、必要開銷後的資金卻不能不好好利用！根據人力銀行二○一二年薪酬展望調查，十六．七％的企業「全部不調整薪資」，近六成「不會全面調薪，視績效表現加薪」，只有一成五不到「會全體加薪」；此外，有四成三企業加薪的幅度在三個百分點以內，在三％～六％之間的企業則占三成八。換句話說，如果今年年終獎金不夠用，除非景氣熱絡起來，否則明年還是得再面對相同困擾。

為自己增加年終獎金 投資理財不可少

除了依賴年終獎金，宏利投信投資長王彥傑指出，也可以靠平時投資理財來增加新年財源。

如果現在就要為明年過年做準備，王彥傑表示，景氣波動大約兩、三年是一個循環，波動性高、風險大的投資工具就不適合當作一年一次的穩定財源，反而是波動性低、流動性高的標的，如債券型基金等比較合適。如果有三到五年的準備時間，則有更多標的可以選擇，例如需要一段時間累積價值的固定還本、分紅保單或固定配息基金。

年初進場好時機？ 專家看法兩極

目前投資市場對今年景氣普遍悲觀，全球經濟成長率預測更下修到三．五％，但王彥傑樂觀認為，年初是不錯的進場時機，因為大部份的專家認為這一波景氣低點會落在今年上半年，而金融市場會領先反應市場景氣，在景氣回升之前開始往上爬。

不過中央大學經濟學教授邱俊榮則抱持較悲觀的看法，他認為這一波景氣不像金融海嘯時期突然下滑，回復速度可能也不會太快，尤其是從歐美債券危機可以發現，金融海嘯過後的榮景是依靠政府舉債支撐，但在債務問題尚未解決之前，多數政府無力增加龐大的支出來提振經濟，景氣回復腳步恐怕快不起來。

王彥傑則分析，歐債的衝擊可分為實質需求面與金融面，當政府減少支出，採購自然會隨著減少，實質需求跟著降低，不過存貨自有一套調整原則，景氣低點時會降低存貨，在景氣稍微穩定時市場就會把握機會增加庫存，進而刺激需求、拉抬相關產業。因此，金融面長期趨勢雖然下降，但由於庫存調整或其他因素，還是會有短期上下循環的變動。

分散投資風險 亞洲新興市場可期待

王彥傑建議，不論景氣好壞，分散投資風險都是必要的，尤其是景氣不明朗時，應提高保守型投資的配置比例，等景氣好轉時再往較積極的投資部位調整，以年初的經濟情勢來說，亞洲新興市場是比較穩健的基金投資標的。

王彥傑表示，相較於全球市場，亞洲市場自成一個區域經濟體，因此受到其他地區的影響有限，例如中國、印度及印尼等，除了台灣因與歐美貿易往來比重較多受到歐債危機波及外，整體而言，亞洲地區會是未來全球經濟成長的一大動能。

邱俊榮則分析，亞洲的成長力道雖然可期待，不過短期來說區域內的貿易還是以中間財居多，內部需求不足，可能得等經濟所得提高、抬升內需，但以三、五年以上的長期佈局來看則是不錯的區域標的。

邱俊榮認為，地點、性質都是投資應考量的因素，以目前的新興市場而言，印度是不錯的區域標的，尤其印度以研發型基金為主，比較不會受到景氣波動影響，對保守型的投資人來說比較合適，而澳洲以資源為主，景氣低迷的時候需求減少，報酬率自然就會降低。

但邱俊榮強調，投資必須量力而為，且進行長期佈局前應該先做好基本的安全規劃，例如急用金、保險等，此外，持有一個長時間、報酬穩定的投資也是必要的，以免全部資產同時遭景氣下滑波及。

進入投資特技場前 先架好保險防護網

新光人壽經理涂淩君則指出，投資與保險的關係就好比馬戲團的特技人員與安全網，當投資因景氣動盪而搖擺，安全網可以確保失手墜落時生命安全無虞，因此投資前必須先做好壽險保障。

涂淩君談到，保障需求會隨著經濟條件、健康狀態以及家庭結構改變而不同，因此每年至少應與壽險顧問共同檢視保障內容一次，以免保障不足。

而面對龍年生子潮的到來，涂淩君提醒，為分擔妊娠風險產生的醫療費用，不論是實支實付或日額型的醫療保險，計畫懷孕的女性都應事前備足，此外，幼兒的免疫力較低，醫療險也是規劃首選。

若以投資型保單為理財工具，涂淩君提醒，可利用前幾次免費轉換的優惠做投資標的配置，但回歸保險本質，投資型保險還是應以保障為主、投資為輔，選擇比較穩健的標的，並透過定期定額投入來平均投資成本、分散風險。

壓歲錢上繳「國庫」？ 不如當作理財教具

領壓歲錢肯定是小朋友過年最期待的事情之一，不過年後被迫上繳「國庫」的情形也不少見。

除了家庭經濟必要，王彥傑建議，比起收回壓歲錢，不如利用這個機會建立孩子的理財觀念，讓孩子了解，隨著時間流動，金錢的價值會提升，或者帶孩子去看想要的東西，並告知孩子還得存多少錢才能夠購買，建立一個明確的財務目標，引導孩子達成，漸進式的培養孩子的理財觀念，

邱俊榮也表示，若能定期定額發給小朋友自主運用的零用金，就比較容易建立「錢是有限的，必須有所取捨的運用」等觀念，進而讓孩子學會理財。

景氣總有波動、企業總有興衰，隨著新年開始，不妨做好保障、靠自己累積新年財，許自己一個不必年年被年節壓力追著跑的未來。