文/鄭慧菁 | 2014.09.01 (月刊)

去（2013）年產險業獲利達134.47億元，不但創歷史新高，更是有史以來首次衝破百億元，成績相當亮眼。壽險業表現也不遑多讓，全年獲利627.4億元，較前一年度增加72.75％，終於重返金融海嘯前水準。

交出亮麗成績單，產壽險業普遍認為過去一年政策利多使前景樂觀，主管機關的努力功不可沒。

重溝通協調，每半年與業者座談

防弊、興利總是慢半拍的金管會，在去年8月主任委員曾銘宗上任後終於跟上市場開放的步調。過去「金管會主委」曾經被票選為知名度最低的官員之一，有別於歷任主委默默無聞，過去一年，曾銘宗的名字幾乎天天出現在媒體財金版面。

出身金融界，又有完整的財經官員資歷，曾銘宗將金融實務與監理雙向融會貫通，上任後立即展開一連二週的「傾聽之旅」，與業者面對面舉行八場座談會，綜合專家、業者意見，化為政策，贏得「興利主委」的名號。

同時承諾每半年召開一次座談會，溝通層級對等，總經理由局長接待，董事長由副主委或主委親自接待，讓業者的需求可以直達天聽，不會被第一線的承辦窗口否決。

周處除三害，降低監理風險

「保險監理」一向被業者視為經營的最大風險，曾銘宗上（8）月24日接受【健康保險大家談】節目主持人黃秀玲教授專訪時表示，業者有此說法代表金管會要好好改進，他上任後即強化溝通，層級對等，並在內部會議時告誡所屬四局窗口，不論科長、組長、副組長各個層級，縱使業者同時提出兩個申請案都不可阻擋或要求暫緩申請。

他坦言，過去金融機構有申請案到窗口就被回絕，因而影響商機。現在金管會希望業者走向國際，海外投資政策逐漸鬆綁，業者在國外尋覓到合作對象，商機往往在一時半刻就要決定，有時卻被承辦人員以各種理由叫業者不要送審。

他強調，這些窗口層級沒有這個權利，要不要暫緩由局長做決定，局長覺得重要，再向主委報告。在打國際盃之前，先拿出「周處除三害」的決心，降低監管的不確定性。

接管國寶、幸福 維護消費者權益，健全保險市場

去年有15家壽險公司創造出723億元的獲利，雖然成績亮眼，仍有13家出現虧損，共98億元，足見壽險業素質良莠不齊，亟需整頓。截至八月底保險業風險適足率（Risk-Based Capital，RBC）低於50％的共有宏泰、朝陽、國寶、幸福四家，其中，國寶、幸福的淨值分別負252億元與239億元，已於八月十二日被金管委託保險安定基金接管。

接管動作引起外界正反兩極評價，尤其時值高雄氣爆案過後，地方政府向中央申請19.1億元經費重建災後地區，未獲首肯。金管會卻大動作接管兩家淨值合計將近負500億元的壽險公司，外界預估安定基金恐怕要賠付600億元才有買家願意接手，引起浪費公帑的質疑，尤其政論名嘴更是一面倒的砲聲隆隆。

曾銘宗認為名嘴的指教邏輯不通，他指出，地方災變有地方政府編列的救災準備金因應，不足的部分中央政府會全力支持。

接管保險公司是為了保障保戶權益，保險具有社會性，並非一般消費行為，一張保單背後代表一個家庭的保障。這兩家保險公司倒了，將影響數十萬家庭所繳的保費付諸流水，若放任不管將會產生系統性風險，除影響保險業本身還會影響其他產業。再者，台灣民眾還沒有成熟到願意自己承擔保險公司倒閉的風險。

賠付前，先追究董監事責任

國寶及幸福被接管前兩年的裁罰紀錄「斑斑可考」，自101年迄今，幸福人壽的裁罰案件有十件、國寶人壽14件。幸福光去年就被罰了1380萬元，國寶也遭罰660萬元。

其實去年賺錢的壽險公司共有15家，獲利達723億元，但亦有13家合計虧損98億元，曾銘宗表示，兩家末段班保險公司被接管後，整體壽險業將有更佳獲利。

但曾銘宗強調，接管是他最不願見到的結果，在落實「保險業立即糾正措施」及「保險業競爭力提升方案」兩項配套措施後，他希望這是最後兩家利用公帑接管的壽險公司。

而安定基金在賠付之前，也會先追究國寶和幸福兩家公司董監事的責任。接管時已立即限制出境並查封財產，另外涉及背信、掏空的情事也將移送法辦，接續追討，一定會讓未盡職責的董監事在民事、刑事責任上付出代價。

央行升息、監理寬容，可望大幅降低賠付金額

至於媒體報導兩家公司至少需賠付600億元則是缺乏根據的說法，曾銘宗說，賠付金額多少需實地查核，瞭解公司資產品質、目前投資情況，以及標售當時的利率水準及未來的行政誘因等等才算得出來。

國寶及幸福接管後將採國華人壽模式，預計六～九個月後，也就是明年農曆年後對外採一次性標售。不過，由於標售時政府必須拿公帑彌補虧損，國華人壽先前標售時，保險安定基金已經向金融機構融資500億元，現在還負債400億元的情形下又接管兩家壽險公司，財源問題亟待解決。曾銘宗表示，壽險安定基金提撥率將從目前的千分之一，分4年上調至平均千分之二，保險公司現在每年會繳20億元的保費給安定基金，四年後還會增加到35~40億元。再加上今年七月一日起金融營業稅由2％調高為5％，其中2％的稅率將保留十年作為金融業特別準備金，每年約有200億元入帳，預計到民國113年底，就有逾2千億元可以賠付，財源不是問題，但未來實際賠付的情形還要精算。

央行總裁彭淮南不斷暗示升息腳步近了，金管會也會對接管的企業祭出行政寬容誘因，相信可以大幅降低賠付金額。

引進過渡保險公司，淨值缺口不擴大

只不過，國華人壽98年被接管時淨值負579億元，三年後標出淨值缺口擴大為負750多億元，最後由安定基金賠付880億元標出，國寶、幸福兩家壽險公司從接管到標出是否會重演淨值缺口不斷擴大的情形，令人擔憂。

曾銘宗指出，去年底保險法修正後，被接管的保險公司可採行過渡保險公司機制，這段期間保險安定基金可以引進好的經理人，短期間把公司經營的更好，如果在利率走升的時候出售，安定基金的賠付金額可以大量減少。

陽光是最好的防腐劑

長年期壽險保單繳費期間動輒十年、二十年，保障終身，保戶購買時無法預期保險公司興衰，難免誤踩地雷，就算上保險公司網站資訊公開查詢資本適足率狀況，國寶、幸福僅記載低於150％，與法定標準是200％相差無幾，然而接管時公布的卻是「低於50％」。

事實上，為使資訊更透明，金管會已將RBC由原先的三級，細分為150％以下、150％以上低於200％、200％以上低於250％、250以上低於300％，及300％以上等五級作為揭露標準，但是對於RBC嚴重不足的保險公司，顯然無法達到資訊揭露的目的。

曾銘宗認為「陽光是最好的防腐劑」，過去只記載150％以下，確實不合適，應該更透明，為了讓保戶及投資者更瞭解保險公司的體質，必須更強化資訊揭露。

立即糾正措施，淨值為正RBC低於50％就接管

保險局八月七日才召開保險法修法公聽會，商討「保險業立即糾正措施」，政策尚未定案，金管會十二日傍晚就無預警接管國寶、幸福兩家壽險公司，時間點如此接近，不免令人有些聯想。
曾銘宗說，早在今年二月就準備接管這兩家問題保險公司，礙於過年時間太短，準備不及，又因為保險法修正才延遲至上個月接管。現階段正全力進行保險法修正案，建構保險業立即糾正措施，希望年底送進立法院，預計2016年上路。只要保險業淨值為正但RBC低於50％，或淨值為負，又未限期完成增資、財業務改善或合併者，金管會可在90天內接管。

當保險公司淨值還是正的時候就接管，要拍賣或引資都較容易，不必浪費公帑，這也是接管的重要配套措施之一。

國泰、富邦，代表台灣打亞洲盃

整頓弱體保險公司，是為了即將展開的「亞洲盃」做準備。曾銘宗已於上月二十日邀集八家金控董事長，商討如何透過法規鬆綁，協助布局亞洲。會後提出四大開放措施，對強化海外併購能量有非常大助益。

曾銘宗期待三～五年內台灣的金融機構，包括銀行、證券、保險會有各二家業者代表台灣打亞洲盃，壽險業直接被點名的就是國泰及富邦。

他強調，會讓好的壽險公司在財務及業務面有更大發展空間，以提升國際競爭力。金管會上月已正式預告開放國內保險公司可參股大陸外資保險公司，承接外商保險公司手中大陸保險公司股份，加速海外布局。

對於專賣類定存保單的壽險公司，金管會祭出嚴格控管措施，保險局日前召集業者開會，確定近日公布二項針對利變壽險的最新管制措施，一是前十個保單年度不得提供現金增值回饋金、亦不得配息儲存帳上生息；二是解約費用至少收取六年。新規上路後，類定存保單將完全喪失功能，讓保險回歸保障功能。

RBC鬆綁，提升保險業競爭力

為提升保險業競爭力，金管會已要求保發中心在九月中旬以前將台灣保險資本適足率（RBC）與美國、日本、南韓、新加坡比對，取得與競爭國家一致性規定，年底前公布實施。

為了打亞洲盃而調整RBC，事實上保險公司體質並無改變，不免讓人聯想，老師為讓學生到國外能申請好一點的學校而「調整分數」，實質上，學生的智能及體能並未改變。

曾銘宗表示，RBC是國際標準並在一定程度內授權各國彈性調整，已委請保發中心自授權的部分做綜合性整體考量，特別不合理的再做調整，不會有「調整分數」的疑慮。

蹲下是為了跳得更高

從台灣省財政廳科長、到合庫副總經理，42歲出任合庫總經理，金管會主秘、檢查局局長、財政部常務次長、政務次長，到金管會主委，在每個位子都是最年輕的，離開財政部工作時，財政部長張盛和曾稱讚短期內很難找到第二位接替人選，對曾銘宗有極高的評價。

曾銘宗的公務生涯看似步步高升，然而93年從合庫總經理到金管會綜合規劃處副處長，等於被連降三級。「年輕時摔一大跤，在人生旅途未必不是好事」，這段沉潛的期間讓曾銘宗處事更內斂，也更有智慧。

備查取代審查，爭取商機

升任金管會主委後，必須以快速的步調做出決策，處理公務。曾銘宗說自己的個性很急，只要現在可以做的就不要放到明天，金融資訊瞬息萬變，錯過時機，優勢就會成劣勢。

他會帶領保險業打亞洲盃，申請案不會被承辦的窗口打回票，讓業者以備查取代審查，爭取商機。

他也提到對保險業的期待，對問題保險公司加強監管，市場整頓後將在年底推出強化保險業競爭方案，同時引導保險業者強化保障型、長看、年金商品，面臨高齡化社會，這類商品將有很大的發展空間，希望保險業能強化商品開發，推出多樣化保單。

感謝業務員辛勞，持續創造美好未來

曾銘宗說保險是非常好的產業，保障型保險包括微型保險，某種程度可以替代社會福利不足的地方，有待大家一起來推動，讓保險事業發展更穩健，未來有更大的發展空間。而保險從業人員是所有金融業當中量最大、最辛勞的，他代表主管機關感謝從業人員長期付出，期望大家一起努力，為保險業創造更好的未來。