國華產物保險公司長期以來因業務財務狀況顯著惡化，無法支付債務及履行契約責任，損及被保險人權益，被金管會於今（94）年11月18日勒令停業清理，成為台灣有史以來第一家遭主管機關勒令停業的產險公司。

根據統計，國華產物現有的有效保單件數約103萬件，停業以後，保戶們的權益會遭受甚麼損失？主管機關的決策過程有沒有瑕疵？外界傳聞中有財務危機的保險公司不只國華產物一家，未來是否可能引發骨牌效應呢？從國華產險「倒店」的教訓中，各單位應該正視的問題又有哪些？

單看資產負債表 難斷經營情況

針對國華產險慘烈的遭遇，曾擔任過保險事業發展中心及保險犯罪防制中心董事長、現任台北大學法學系研究所所長的江朝國表示，其實國華產險並不是台灣史上第一家遭停業的保險公司，早在民國59年時就曾有一家壽險公司—— 國光人壽，遭政府宣布勒令停業，為當時的壽險業界投下一顆震撼彈；而國光人壽成立初期在市場上一直居於領先的地位，後來因為資金運用不當，最後財務逐漸周轉不靈才宣告停業。不過撇除壽險業不看，國華產險被勒令停業的案例的確是產險史上的頭一遭。

金管會大刀闊斧「清理」 合理嗎？

為確保將來的支付能力，法令規定保險公司應提列各種責任準備金，例如保單責任準備金、特別準備金、賠款準備金與未滿期保費準備金等，因此針對國華被停業的事件，江朝國也提出質疑，在現金流量出現問題的情況下，國華先前提列的責任準備金都跑哪去了？而在社會大眾都未得知國華內部已嚴重出現問題、未做好任何心理準備時，主管機關應先想辦法做妥善處理，而非突如其來得宣布介入「清理」了事，因為「清理」並非簡單的「接管」，對國華來說等於是幾乎破產，讓這家產險公司最終只能走向消失一途。

曾任中華民國產物保險公會理事長、現任保險學會理事長及友聯產物保險公司總經理的王事展則表示，其實早在他擔任產險公會理事長任內即耳聞國華產險的經營出現問題，以保險業的立場來看，大家都不樂見同行走到被主管機關「處決」這一步，但既然已經發生，該怎麼「善後」才是現今應討論的重點。

國華保戶理賠「一視同仁」 公平嗎？

根據金管會統計，國華產物現有的有效保單件數約有103萬件，其中包括強制汽車責任險約68萬件、任意車險13萬件、火險2.9萬件、地震險1.9萬件及共約17萬件的水險、意外險及傷害險。在國華產險被勒令停業後，不少國華的保戶都開始擔心自已未滿期的保費怎麼辦，如果出險了還可以獲得理賠嗎？對此金管會表示，在國華產險清理的期間，其既有保單都繼續有效，萬一發生事故屬於政策性保險性質的強制汽車責任險及住宅地震險部份，將由安定基金百分之百墊付，至於其他商業保險安定基金則將墊付9成，也就是說保戶至少可獲得9成的理賠，只不過每一保戶的理賠上限為300萬元。

對於主管機關採取的「單一保戶理賠上限為300萬元」的有效保單賠付方式，江朝國直指難以認同，他舉火險為例，以現今的房價來看，一棟房子失火後所造成的損失可能就不只300萬元，因此在理賠上主管機關不該「一視同仁」。此外，早期安定基金的請求權是當保險公司無法償還時可100％賠付，直到民國90年修法後才賦予主管機關可限定給付範圍，因此也衍生出一些爭議性問題，例如民眾若是購買早期修法前的長期火險，那麼解約時核退的保費應比照修法前的100％核退，還是依照現行的規定只核退4成？這些都是主管機關忽略卻應探討的問題。

重心放車險缺乏危機意識才出問題

據了解，國華產險在民國91年的保費收入有37.9億元、市場佔率為3.73％，92年的保費收入則有38億元、市場佔有率為3.47％，但至93年時保費收入則下滑為30.3億元，市場佔有率滑落至只剩2.63％，其中7成以上來自汽車險。雖然國華經營不善的傳聞早已有之，但江朝國與王事展一致認為，國華產險一直將經營的重心放在車險上，現金流通速度快，短期內似不應該發生。

而對於市場上多次傳出國華有意尋求買主，但都未能成交一事，江朝國表示，相較於一般公司，保險公司最有爭議的點就在於其價值的衡量上，所以當買方與賣方對價值的認定無法獲得共識時，主管機關應在適當的狀況下用專業知識與智慧去處理完善，避免發生像今天國華產險的案例一樣對保險業造成衝擊。不過對於剛接任保險局局長才8個多月的黃天牧能在此次事件中展現魄力，快刀斬亂麻，江朝國與王事展均給予肯定。

未來3年內應不至於歷史重演

市場也有傳聞國華產物不是唯一的一家經營或財務有問題的保險公司，那未來是否可能引起骨牌效應？金管會保險局局長黃天牧在國華產險事件發生後不久公開表示，未來3年不會再有同樣的事情發生，他說因為保險局的監理機制是延續性的，會持續關注市場的動態，不致於出現第2家國華產險。對於黃天牧的說法，江朝國與王事展均表示他們相信在歷經國華產險倒店這次大事件後，主管機關應更有智慧與經驗去處理相同狀況。

至於壽險業會不會發生相同的情形，江朝國表示，壽險公司與產險公司的情況不可一概而論，因壽險是長期的保險契約，只要責任準備金提足且沒有被掏空，就不會像產險公司在短時間內產生現金流量不足的情況。

江朝國並舉例過去曾有立委因為不了解壽險公司的特性，在立法院質詢時質問主管機關說某家壽險公司帳面已出現虧損，為何還不讓其停業，結果引起該壽險公司保戶的恐慌紛紛提出解約，差一點導致該壽險公司經營產生困難。因此他呼籲民眾，不要單看壽險公司的資產負債表來判斷其經營狀況，而是要注意該公司的責任準備金是否提足，資產有沒有被掏空的現象？

國華產物是個案 民眾無須恐慌

此外，安定基金自84年開始提撥至今（94）年7月底為止，財產保險已提撥26.17億元，人身保險則提撥94.15億元，目前國華產險是第一家動用到安定基金的產險公司，但26億元夠解決這樣一家保險公司留下來的爛攤子嗎？王事展表示，以國華的業務量來看，26億元應夠處理國華產險倒閉後遺留下的眾多待處理事宜，早期安定基金的處理方式是保險公司現金不足不夠賠付時得申請貸款，但前提是「救急不救窮」，江朝國則認為貸款應是兩家保險公司合併後再貸給新的公司。

江朝國表示，安定基金早期是由業者所提撥，是保險業間為避免同業發生困難而善意的提撥，但現行安定基金的提撥方式則是從保戶繳出的保費中提撥一部分積累而成，一旦保險公司經營出狀況安定基金採行墊付後，就會發生「被保險人自己賠自己的狀況」，相當不合常理，主管機關有必要再重新考量安定基金的定位。他並呼籲主管機關應讓社會大眾了解國華產險事件只是個案，安定基金對每件案子的處理情形並不相同，並非都像國華案例中解約時退費金額只能請求3萬元為限，以免造成民眾恐慌。