你規劃的退休金，果真夠用嗎?勞退新制自2005年7月上路迄今，即將屆滿兩年，可是，似乎沒有太多人精算過，退休生活，到底需要累積多少錢才夠？

準備全民拚退休

不過，隨著「勞工保險年金制度」預定於2009年開辦，「全民拚退休」的時代，似乎也即將來臨。而估計高達數十兆元的台灣退休市場商機，也可望在未來加速引爆。

這對於早已在旁虎視眈眈的國內外壽險業者來說，台灣的退休市場商機，絕對是未來的「兵家必爭之地」。

二次世界大戰結束後的「嬰兒潮」，如今已演變為全球性的「退休潮」，老年化趨勢相當明顯的台灣，退休問題更是首當其衝。

根據內政部截至今（2007）年3月底的人口統計顯示，光是55歲至59歲的「準退休人口」，就已經高達125萬3,118 人。如果把時間倒推為未來25年內將面臨退休的人口，數字將遽增為850萬3,831人，佔台灣目前人口總數的37.17%。

退休市場商機無限

如果以每個人要準備 1,000萬元，才足以因應退休後的生活所需估算，光是未來25年內的台灣退休市場商機，就高達新台幣85兆元，平均1年有3.4兆元。當然，如果再把時間拉長，將20-34歲的年齡層也納入計算，這個數字將會更為驚人！

即使由國內銀行、壽險、證券3大體系均分這塊85兆元的大餅，壽險業未來25年至少可以擁有逾28兆元商機，平均1年也有1.12兆元。

而依照環球瑞泰人壽的算法，國內目前25~50歲的人口共有1,000萬人，這些人在未來10~30年間，都會面臨退休的問題，因此都是退休理財規劃市場的客戶群。以平均每人投入500萬元做退休理財規劃計算，個人退休金市場至少有新台幣50兆以上的商機。

無論如何，以行銷網路之綿密及龐大來看，壽險業未來能夠爭奪到的退休市場商機，實際上勢必遠高於此。何況，退休規劃又不是光累積一筆錢而已，一個人退休之後，反而更需要運用保險，來規避萬一生病就醫、發生意外事故對經濟能力造成的衝擊。因此相較於銀行業、證券業，壽險業勢必會更嚴陣以待！

事實上，台灣地區的退休市場商機，早就引起各方覬覦。

先不說壽險業者，銀行、證券業者其實早已耕耘多年！但銀行缺乏自有及高報酬率的退休商品，定存利率相對偏低，財富管理業務又還處於起步階段，使得海內外證券業發行的共同基金，這幾年趁機大肆崛起，基金業者幾乎個個荷包滿滿。

但尷尬的是，即使如此，台灣民眾對於金融（包括保險、證券）退休商品的熱情，仍然遠遠不如預期。

國人退休規劃意識仍嫌不足

這從光是國內主要金融機構的定期性存款總餘額，截至今年3月底止，仍然高達11.3兆元來看，似乎顯示國內民眾目前還是寧願將資金放在銀行定存，賺取年息2%左右的微薄利息，也不願意採取比較積極的理財方式。

或許這和國人忌諱談「死」類似。也或許和一般人目前「維生」都已經不易，哪裡還有多餘精神規劃退休生活有關。也可能是因為傳統的家族力量，應該足以倚賴。

不過，台灣民眾目前對於退休規劃，還果真相當冷感。

因為，根據摩根富林明集團去年的一項調查顯示，台灣地區竟有高達55%的成年投資人，除了勞退新制及勞保、公保退休金之外，完全沒有其他退休規劃。

至於有進行退休規劃的受訪民眾，則是以選擇儲蓄型保險商品最多，佔了22.9%，選擇投資型保單的居次，佔了13.7%。

姑且不論民眾選擇儲蓄型保險商品的比率，為什麼竟比選擇投資型保單的比率，還要高出那麼多？可能讓理財專家更大搖其頭的是，居然有11%的受訪民眾選擇用銀行定存來累積退休金，比10.9%選擇以定期定額投資基金方式累積退休金的民眾還要多！

至於要有多少退休金才夠用？這項調查也發現，有22.9%的受訪者認為，必須累積1,000萬元至2,000萬元的退休金才夠，也有12.6%的受訪者認為，只要預留500萬元至600萬元即可。這顯示受訪者對於應該預留多少退休金，在看法上，也是差異懸殊。

多數人憑感覺推估退休金

那麼，受訪者如何推估足夠的退休金？更讓人跌破眼鏡的是，這份調查顯示，竟然有高達71.2%的受訪者承認，其實是「憑自己的感覺推估」。只有20.9%的受訪者表示，是「靠自己精算出來的」。

雖然勞退新制上路，是以每個人都能領到退休金做訴求，但環球瑞泰人壽曾經試算，台灣勞保老年給付加上勞退新制給付，只能提供不到3成的所得替代率。也就是說，政策上提供的退休規劃，根本不足以支付退休生活所需，「自求多福」的個人退休規劃，才是「王道」。

但不可否認，勞退新制上路後，國人的退休理財觀念已經明顯增進，雖然真正落實在退休規畫上的比重，似乎還不夠高，但隨著勞工保險年金即將登場，一股「全民拚退休」的運動，似乎正蓄勢待發。對壽險業者來說，更是可以大展身手的重要時刻。

在這個氛圍之下，國泰、南山、新光、富邦、中央、環球瑞泰等壽險業者之前投入的企業年金保險爭奪戰，姑且不論目前是否「很難推動」，以市場商機估計只有400億元到500億元來看，在個人退休市場的無盡商機面前，頂多只是「小菜」而已。

明星級商品是重頭戲

搶佔個人退休這塊市場大餅，「明星級商品」當然是重頭戲。

國泰人壽最近就率先推出國內首張可附加保證給付機制的變額年金：「飛翔人生變額年金保險(甲型)」，除可協助保戶規避虧損風險，確保累積退休資產的穩定度，並標榜設有積極、穩健、保守3檔專屬投資帳戶，同時具備「生命週期」概念，可依據保戶距離退休年度的生命週期，自動調整風險性資產的比重。

因此，無暇定期檢視投資組合的現代人，或資產未達門檻、無福享受理財專員服務的民眾，仍可藉由這項保險商品，達到輕鬆累積退休資產的目標。

環球瑞泰人壽的「理財頭家變額萬能壽險」，則是可依照客戶本身的需求，自由搭配調整保額及保費，不論是以較低廉的保費取得較高額的保障，或是以較多的保費做投資，長期累積財富，全由客戶決定，並且除了能以定期定額的方式累積退休金，客戶也可以依經濟狀況隨時投入額外資金，加速退休理財目標的達成。

此外，這張保單還提供長期投保客戶額外回饋。在契約有效期間內，只要屆滿第5個保單週年日，或嗣後每屆滿5個保單週年日時，環球瑞泰人壽都會將保單行政手續費用回饋給客戶。

新光人壽的「新光人壽多財多益終身還本保險」則具有繳費期間短（3或6年），不怕未來經濟發生變化的特色，而且繳費期滿後，年年還可領取保額20%的生存金，活越久領越多。此外，保戶萬一在繳費期間發生意外，還可以加計兩倍保障，增加家庭的屏障。

富邦人壽目前則是推出「富邦人壽真享受終身分紅保險丙型」。這張保單除了基本的稅賦優惠之外，保戶繳費期滿後，可年年還本6%至終身，還可以終身分紅（含年度紅利、繳費期滿紅利、身故紅利）。此外，保戶只要符合相關條件，也可以申請老年住院醫療提前給付保險金、生命末期提前給付保險金等。

全球人壽也先以可以活多久、領多久的「全球人壽變額年金保險」應戰，讓保戶在退休後可以享有定期的年金給付，保障更安心，不用費心管理財務。同時，這張保單除了連結多重選擇投資標的，可達資產配置目的外，還特別標榜投資標的簡單易懂，並連結生命週期基金，可按照人生不同階段，自動調整投資組合，提供保戶各種風險選擇，安心掌握獲利。

行銷方式及員工訓練 也將出現重大變革

除了明星級壽險商品之外，這場蓄勢待發的「全民拚退休」市場大戰，甚至可能激發壽險業在行銷方式、員工訓練上，也跟著出現重大變革。

比如ING安泰人壽，除了將積極開發創新的變額年金商品，使退休商品線更完整之外，據了解，目前已引進一套新的課程及行銷觀念，準備將傳統業務員與銀行保險2大通路明顯區隔，由業務員通路專攻退休金市場，目前並已開始進行相關教育訓練，希望培養出一批有實力的退休金規劃部隊。

環球瑞泰人壽則已成立「環球瑞泰退休理財學院」，藉以培育出具備全方位宏觀角度的優秀退休理財顧問。同時，公司還配發業務人員筆記型電腦及獨家開發的各類e化行銷輔助工具，包括：e化客戶服務系統「黃金三支柱退休理財規劃軟體」、「退休理財通」及「基金理財通」等，協助客戶規劃退休目標，並隨時檢視投資績效。

國泰人壽也早就為業務同仁開設「退休理財專題班」，使業務員具備分析客戶投資風險屬性、試算客戶退休缺口、依客戶不同需求打造退休計畫的專業能力。該公司還在網站設立「退休情報網」專區，利用輕鬆活潑的方式，提供客戶關於退休、保險商品、勞退新制等相關知識，以喚起客戶對於退休議題的重視。

有些業者則是打算「先跑先贏」。比如已經打算推出變額年金，來主打個人退休規劃市場的英國保誠人壽，近期就將發動強力廣告文宣，配合行銷通路總動員，希望先打響退休金市場的「第一炮」。

此外，在國內利率趨揚的情勢下，金管會自今(96)年4月起，有條件鬆綁利變型年金新契約的宣告利率上限，允許業者只要建立風險控管機制，就可依照相關的資產報酬率，自行訂定宣告利率，毋須再以10年期公債殖利率為上限，似乎也有為利變年金、利變壽險等利率變動型商品重回市場主流，預作規劃的味道。

當然，退休規劃不是只有累積退休金就好，因為退休後還是需要「食、衣、住、行、育、樂」。所以長期看護險、健康醫療險等需求，也會在退休金市場商機無限的帶動下，有增無減。

至於誰會是退休市場最大的贏家，那就要看各家壽險業者如何「各顯神通」囉！