金管會保險局昨（19）日公布明（2020）年壽險業新契約責任準備金利率，包括新台幣、美元等幣別各年期保單分別調降1～2碼，明年元旦正式上路。受責任準備金利率影響，預計明年儲蓄險保費將全面調整。

金管會表示，依照過去一年各幣別公債利率水準趨勢，明年新台幣、美元及人民幣保單各年期均調降1碼（即0.25個百分點）；澳幣保單10年以下調降1碼，逾10年期者調降2碼；歐元保單逾6年期者均調降1碼，6年期以下則維持不變。以國人最常購買的6年期保單為例，新台幣保單則從原本的1.25％調整為1％，美元保單則由2％調整為1.75％。

每年11月，金管會都會公布各幣別壽險的責任準備金利率，以作為隔年壽險公司提存準備金依據。保單責任準備金利率愈低，則壽險公司提存準備金的壓力愈大。之前有業者預估明年儲蓄險保費將漲3成，對此保險局副局長張玉煇表示，儲蓄險各種商品有很大的差異性，因此無法用平均數字來說明可能衝擊及影響。不過他也強調，責任準備金利率不一定等於保險公司的預定利率。

這並非國內首次宣布調降責任準備金利率。在2016年時，當主管機關宣布調降責任準備金，在當時掀起一波大停售風潮，當年新契約保費收入達1.27兆元，創當年歷史新高。儘管隔年的新保單保費較高，但新契約收入仍有1.26兆元，僅小跌0.8％。因此，責任準備金調降，保費調升，未必代表儲蓄險沒有未來。

此次調降利率幅度的消息，早在上個月就已傳出，業者早有心理準備。不管是今年度各保險公司五度調降宣告利率，或是昨天宣布的責任準備金利率，都間接影響各公司預定利率，壽險業者都已開始著手應對，只是明年度開始保費會調漲多少還在評估。

是否會再引發一波保單停售搶購潮，業者表示應該不會，因為很早之前就已經知道明年儲蓄險會調整變貴，會買的早就開始買了。但由明年開始對儲蓄險的影響，業者也覺得應該沒有之前媒體報導的那麼大。

目前壽險業者預估，雖然保費調漲可能會影響保單短期銷售動能，但長期來看，保險公司轉往提供具長線價值且以保障為主的保險商品，也是良性循環。保險業不能只看保險收入，而是要回歸到思考如何做好資產配置，確實執行資產負債管理，穩健各項業務經營為要。

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