標題 來源 類別 發行日期 閱讀權限
~
不放置新聞 --- --- --- ---
>
<
收件人姓名:
收件人Email:
寄件人電話:
新聞 市場動態
產險業老闆必須正視的5大經營問題
文/吳明洋(產險精算師) | 2005.03.01 (月刊)

回溯民國50年代,國內產壽險業同時起步。經過四十餘年來的各自努力,兩者的規模差距愈來愈大,10年前還僅約1:4,93年已拉大到約1:11。

究其原因,除了產壽險在商品上的先天性差異外,也包括產險業者一些不大合時宜的經營理念。如何導正產險業者舊有的經營理念,促使國內產險業的經營能夠更上一層樓,縮小與壽險業的差距,應該是產官學各界共同關切的問題。

產險保費收入不及壽險10分之1

由表1可看出,最近10年來國內產險業的保費收入平均年成長率只有5.46%,遠遜於壽險業的17.03%。除此之外,產險業每年的保費成長率也起起落落,不像壽險業那麼穩定(每年都有12%以上的成長)。這除了與產險商品大多是一年期保單,而壽險商品則以長年期且具儲蓄性及近年來流行的投資型保單居多,且平均每件保費收入較高有關外,產險費率常因損失率的改善而調降費率,或因爭搶業務而削價競爭也是因素之一。故產險業者如何擺脫這種劣勢,積極開發新產品或新市場,是各公司應努力的方向。

2大產險保費收入主力  成長率節節衰退

如果就各險種來看,近10年來汽車保險(含汽機車強制險)業務仍是國內產險業務的最大宗,約佔46%,但其平均成長率卻只有2.4%,若不考慮87年及88年開始實施的汽、機車強制險業務,任意汽車險幾乎沒有成長,這是產險業10年來保費收入沒有大幅成長的主要原因之一。任意汽車保險中,又以汽車車體損失險為主要保費來源,但車體險的新車業務長久以來大多掌控在大車商或車商保代手中,而舊車車體險業務又因消費者覺得保費太貴而不願意投保,這些問題亟待產險業者想辦法突破。

火險是國內產險業第2大險種,其中商業火險自90年發生紐約911恐怖攻擊事件後,費率一度回升到較合理的水準。但最近1、2年來因國內並無天災或重大事故發生,損失率良好,於是業者之間的「殺價」競爭再起,費率一度殺低到約3成到5成,因此使得92年的商業火險簽單保費負成長將近20%。幸好在住宅火險方面,政策要求自動附加地震基本險,才使得92年度整體火險簽單保費勉強還有2%的微幅成長。但國內住宅火險投保率仍然偏低,這也是產險業應該努力突破的潛在市場。

至於工程險及航空險,與商業火險雷同的是自911事件之後,費率水準一度提高,致91年該兩種險分別有36.7%及63.5%的高成長率,但經過近1、2年的風調雨順,削價競爭惡習又起,92年成長率又趨緩。

在產險業唯一值得欣慰的是其他財產及責任險,10年來平均年成長率高達17.8%,有可能超越火險而成為國內產險業的第2大險別,這也是國內產險業最具潛力的市場。

天災頻頻、自留比率低 產險公司淪為再保公司的掮客?

若從財務面分析,16家本國產險公司最近10年的平均自留業務綜合率(combined ratio)為96%,顯示在保險本業承保方面的獲利力並不高,其中尤以85年因車體損失險損失率超高,再加上賀伯颱風的影響,以及90年因受到921大地震及桃芝、納莉等颱風的多重影響,導致該2個年度整體業界的本業出現虧損(自留綜合率超過100%)。

此外,16家本國產險業者最近10年來的平均自留比率只有44.2%(若車險除外,其餘險別的平均自留比率更低,只有33.0%),遠低於國際上一般水準為70%~80%之間,可見國內產險業者自留比率偏低,太倚賴國外再保人。有些公司自留比率甚至低於30%,儼然扮演國外再保公司的經紀人(broker)角色。當然一家公司自留比率的高低,與該公司的業務量、險別業務結構、財務實力以及對風險承擔意願的高低等因素都有關。但是,有將近一半以上的業務都再保出去,顯然偏高。

經營產險  果真不容易?

另外,16家本國產險業者近10年來的平均業主權益報酬率(ROE)只有8.4%,也低於國內其他金融相關行業。所以除了期望主管機關能夠為產險業者開放或爭取更多的市場空間(譬如先前實施的汽、機車強制險以及近來開放的傷害險及健康險業務等)外,業者本身也應努力去開發一些新市場。

國內產險業者經營的5大問題

目前國內產險公司的經營問題,大概可歸納為以下5大項:

家數太多,市場競爭太過激烈

在台灣產險公司(含外商分公司)超過20家,與鄰國日本或南韓相比,顯得家數太多,在粥少僧多的情況下,每家公司能分食到的業務量自然就較少。其實,國內的產險市場應該還有很大的發展空間,但是由於大家只會在現有較熟悉的市場或商品上作競爭,因此在業績掛帥的壓力下,只好以「殺價」競爭搶業務,造成市場秩序不佳。

●規模太小,過度倚賴國外再保

目前國內16家本土產險公司總共的業主權益,到92年底為止,約有792.8億元,若扣除龍頭公司富邦319.3億元,其餘15家公司平均每家的業主權益只有31.6億元而已(即使含特別準備金,平均每家也只有47.3億元),以此面對目前高科技廠商或大企業集團動輒保額上仟億元的商業火險或工程安裝險,國內有些業者的規模顯得太小,只好將大部份的業務分保給國外再保公司。由於自留額低,因此也造成核保較鬆散,專業能力無法提升,公司資產無法快速累積,連帶的公司規模也就無法擴大。因此鼓勵業者合併,以擴大公司規模,是可考慮的解決之道之一。

●不少業務掌握在車商、銀行、保險代理人或國際性保險經紀人手上

佔產險業務最大宗的車險新車業務幾乎有一大半掌控在各大車商保代手中,住宅房貸火險業務則大多掌握在銀行手中,而一些巨額商業火險或工程險業務則掌握在專業技術較高或再保出路較廣的國際性大型保險經紀人手上。業者為了爭取業務,不得不接受這些中間人較嚴苛的條件。結果造成一些須承擔風險的產險業者,獲利力反而不如那些不須承擔風險的中間人的怪現象。

●一味追求簽單保費,只看現金收入忽視成本

大部份公司為了達成年度業績預算目標而不惜殺價惡性競爭,特別是一些大型商業火險或工程險案件,自911恐怖事件後,市場費率好不容易恢復正常水準,但是只要1、2年損率好轉,各公司又開始殺價,近來甚至已殺到低於5折,甚至3折。

產險事故發生機率通常都是以百分之幾或千分之幾計算,不是1、2年沒發生理賠事故就可以任意降價求售,只要10年發生1次大事故就會前功盡棄。過去很多業者都不大有危險成本的觀念,反而以cash-flow underwriting的觀念在經營,認為保費現金流量的投資收益可彌補核保方面的虧損,因此一切以「業績」掛帥,這在以前經濟景氣不錯的高利率時代,或許還行得通。但是,在目前低利率時代,財務投資方面已不保証一定會賺錢,若再加上核保方面出現虧損,到頭來只會落得兩頭空,而公司的經營馬上陷入危機。故在追求業績的同時,莫忘了風險成本與風險控管。

●政府對投保產險者欠缺稅賦上的優惠鼓勵

目前政府對於投保壽險的保費每人每年可以有2萬4仟元的列舉扣除額免稅鼓勵措施,但是對產險保費則無類似稅賦上的優惠,即使是強制投保的汽機車強制險或政策性的住宅火險附加基本地震險也無法列舉扣除免稅,這多少會影響到民眾投保產險的意願。

回歸4大經營理念

由上述國內產險業經營上的5大問題,若要提升國內產險業者的經營績效及經營水準,業者在現階段的產險經營應重視:

●要有成本觀念,力求質量並重

由於產險的損失率波動性較大,不像壽險死亡率穩定,因此經營產險要特別重視危險成本觀念,在爭取業務「量」的同時,也應考慮到業務「質」的好壞,力求「質量並重」,甚至於在質與量無法兼顧時,寧願採取「質重於量」的政策。

雖說沒有業務(指前端的新契約業務開拓)就沒有庶務(指後端的核保、出單、再保、理賠、收費、投資、會計等),但是站在公司風險控管的角度,「業績掛帥,量重於質」的經營方式,在現階段實屬冒險。建議業者應該摒棄cash-flow underwriting 的經營心態,回歸保險經營的基本面,即「重視核保」、「重視精算」、「質量並重」以及「業務與財務兼顧」。

●重視專業人才的培養

國內產險業過去一直處於激烈競爭的局面,除了因產險公司家數太多之外,較缺乏新種險的開發人才、核保人才,以及精算與損防等專業人才也是原因之一。由於這類專業人才不足,所以大部份公司只能在既有市場或既有商品上競爭,而不太敢去碰觸新險種或新市場的開發。倘若能著重專業人才的培養,對產險公司擴大業績規模以及永續經營的確保,應該具有決定性的影響。

●要有創新的精神,積極開發新商品

經營企業,業績要求成長,通路面與商品面是2個重要的關鍵。目前國內產險的通路仍多掌握在車商、銀行或者保險代理人、經紀人手上,如果業者能在新商品的開發上有所作為,多開發具創意的區隔性新商品,提供保戶更多的選擇,把市場這塊餅做大,不但可提升公司形象,也可避免陷入在既有市場的殺價競爭漩渦中。

●自律才能免於脫序,守法才能自保

業者缺乏自律及守法的精神也是造成經營效率差、市場脫序的重要原因。在過去20年內,產險業者已簽過多次的自律公約,但是每次到最後都是不了了之。業者不自律,為拼業績不惜削價競爭,也許是經營者有其不得已的苦衷,但是若不能懸崖勒馬,遲早會有公司遭殃,並且傷害到整體產險業的形象。

要解決此一問題,除了道德勸說外,也應從根本做起,譬如提升各公司的費率成本精算水準,市場排名改以自留保費的高低為準,或者對於違規者處以重罰等。

贏取客戶信賴才能永續經營

經營保險是一種百年事業,應以「提供優質服務,贏取客戶信賴」作為「永續經營」的基礎。以服務作為競爭利器,而不以殺價作為競爭手段。此外,保險也是社會安定與安全保障制度中重要的一環,因此經營上也必須善盡社會責任,藉著提供社會大眾最需要的保險商品,減輕各種風險所造成的經濟上或精神上的損失。

 

 

 

 




編輯推薦
財經時勢
勞保基金亮紅燈 提早1年短絀
去(2017)年勞保給付支出共3,829億元、保費收入為3,555億元,收支短絀274億元,比精算報...
市場訊息
累積的愛
爸爸是被雇用的農夫,小時候我經常陪著他到農田裡工作,爸爸每天都會買兩個饅頭與我一人一個分著吃,直到有...
市場訊息
宏利投信:企業獲利上修 亞股可望持續走多
宏利亞太中小企業股票基金經理人龔曉薇指出,上月亞股仍延續多頭,除了上證市場弱勢外,表現更強勢的市場包...