文/鄭慧菁 | 2014.05.01 (月刊)

儲蓄是所有理財計畫的基礎，先有儲蓄才能擺脫「沒財可理」的窘境。人力銀行最新調查顯示，上班族得花十一年才能存下一百萬元，走在理財這條漫漫長路，定存、股票、基金等金融商品因變現性佳，對個人的存錢定力是一大考驗。

雖然主管機關希望民眾不要把保單當成儲蓄的功具，但擁有足夠的經濟基礎，是構築家庭保障的另一個重要環節，兼具儲蓄與保障功能，提前解約會收取解約費的「養老險」，無疑是家庭理財的好幫手。

本刊整理十三張兼具「鎖錢」、「保障」功能的養老險保單，其中七張是能夠一點一點慢慢儲蓄的分期繳保單，六張是能將一大筆錢一次做好保險理財規劃的躉繳型保單。不論現在有小錢、有大錢，都可以在不久的將來滾出更大一筆資金、預約未來的幸福。

本刊試算每張保單的內部報酬率（IRR），澳幣保單最高可達3.13％、美元保單可達2.57％、台幣最高1.33％，但不到1％的也有三張。選擇這類保單的保戶，顯然是看重其「保障」、「保本」、「穩健獲利」兼具的價值。

【分期繳養老險】

美元增額，內部報酬率可達2.57％

國人理財全球化，美元為國際主要流通貨幣，尤其受到民眾喜愛，調查顯示，台灣投資人有85.7％持有美元商品，其中保單占4.2％。

兩張分期繳美元養老險，都是增額型保單，繳費期間分為七年、八年以及十年。三商美邦人壽的「美福人生美元養老保險」自第二保單年度起，保額每年按基本保額0.5倍遞增，投保基本保額1萬美元，七年共繳5萬37美元，11年期滿可領回6萬美元，換算內部報酬率約2.28％。

友邦人壽「友美利外幣養老保險」有兩種繳費及存放年期，繳費8年在第十五年滿期領回、

繳費十年在第二十年滿期領回。保額每年按基本保額一倍遞增至繳費期滿，投保基本保額1萬美元，十年共繳7萬90美元，二十年期滿可領回10萬美元，換算內部報酬率約2.57％。

以滿期領回10萬美元而言，三商美邦人壽繳費七年、十一年滿期領回，年繳保費1萬2257美元（續期轉帳折扣後保費1萬2134美元），友邦人壽繳費十年、二十年滿期領回，年繳保費約為7千美元。手頭資金較少的民眾，可選擇存放期間較長的保單來降低每年提存壓力。

台幣養老險，內部報酬率最高1.33％

五張分期繳台幣養老險，繳費期間為三年、六年、八年、十年不等，分別於第六～十五年滿期領回，內部報酬率介於0.6％～1.32％之間。其中，國泰人壽「守護媽咪養老保險」以懷孕三十週以內育齡婦女為訴求，除滿期金外，另有提供妊娠期併發症保障，累計三年總繳保費大於滿期領回金額。

此外，遠雄人壽「超級鑽利率變動型養老保險」可躉繳也可七年繳，預定利率為1.25％，今（2014）年四月宣告利率為2.7％，前者是固定值，用來計算保單費率，後者則是以定期宣告的方式，浮動計算保單的現金價值，讓保戶有機會參與利率走升的好處。

當宣告利率高於預定利率，保險公司會將兩種利率的差額乘以保單現金價值，提供「增值回饋分享金」。保戶可以定期領回（每次申領金額不得低於新台幣1仟元）或與保險滿期金一併領取。

五張保單的保費最少10萬元起跳，最高可達6千萬元。中華郵政、幸福及臺銀人壽的死亡保險金為當年度保險金額，其餘為保單有效期間內「保單價值準備金」及「累計總繳保費1.03～1.06倍」兩者取其大。

朝陽及遠雄的商品零歲就可投保，其餘的起保年齡都要滿十五足歲，最高投保年齡則介於七十～八十五歲之間，必須注意的是，國泰的保單是婦嬰險，因此僅承保十五～四十歲已經懷孕且未滿三十週的女性。

【躉繳養老險】

六張躉繳型養老保險都是利率變動型商品，其中台灣及富邦人壽為六年滿期領回，中國、南山、中國信託人壽為七年滿期領回。

台幣養老險 宣告利率最高2.7％

四張躉繳台幣養老保險，預定利率為0.85％及1.25％，四月最新宣告利率以富邦及遠雄人壽2.7％最高、南山及中國人壽分別為2.57％與2.13％。

保戶在保險期間身故，保險公司按「保險金額」或「保單價值準備金」擇高給付，期滿仍生存則給付滿期保險金及增值回饋分享金。

以四十五歲男性躉繳295萬6500元，投保保額3百萬元的富邦人壽「金豐沛利率變動型養老保險」為例，這張保單的預定利率為1％，假設宣告利率維持2.7％不變，六年期滿共可領回約31萬元的增值回饋分享金，以及300萬元的滿期保險金。

澳幣養老險 最新宣告利率逾4％

澳幣近期兌台幣匯率在28元上下，是自2012年以來的低點，加上澳洲央行暗示借貸利率將維持穩定，專家認為近期要強勢上漲的機會不大，是持有澳幣保單的好時機。

兩張澳幣利變型養老保險，預定利率分別為1.75％與2.5％，今年四月的宣告利率皆達4％，換算下來內部報酬率可達3.13％，條件頗為誘人。

想要存到人生第一個1百萬嗎？不要再跟自己的毅志力搏鬥了。計劃七年後買房？讓孩子大學畢業後出國留學？選一張保單滿期金時間符合自己人生目標的養老險，讓理想在保單的保護中，順利達成。