萬事達卡上（十）月二十一日公布的「消費者購買傾向調查─旅遊」（MasterCard Survey on Consumer Purchasing Priorities – Travel）指出，九十五％台灣民眾有計劃在未來一年出國，其中有十八％民眾希望能增加出國旅遊次數，最想前往的國家是日本，每次海外旅遊平均消費金額約新台幣二萬三千元。

調查也顯示，有計劃出國但未出國的民眾有四十七％，而未出國旅遊的原因主要是受限於資金及時間不足。

而今（二○一三）年年初，一項年度留學訪談顯示，台灣學子或家長希望孩子留學的國家，前三名分別是美國、日本與英國，而費用支出是許多人考量留學地點的重要因素。

究竟海外留學要準備多少錢？根據滙豐集團八月發佈的一項最新研究顯示，海外留學平均每年至少支出三萬美元（約新台幣九十萬元）以上，其中澳洲最高，每年大學學費加計生活費平均超過三萬八千美元（約新台幣一一四萬元），美國名列第二，每年超過三萬五千美元（約新台幣一○五萬元），英國排第三，每年超過三萬美元，日本則位居第八，每年得花費近二萬美元（將近新台幣六十萬元）。

正在為孩子或自己準備留學基金？想要順利達到退休後每年出國一次的計劃？具有還本功能的利率變動型壽險、利率變動型年金是達成夢想的一大利器。

升息趨勢、法規變動 利變商品投保時機

中央銀行總裁彭淮南在九月二十六日理監事會議表示，匯（利）率不是永遠固定不變，借款人要考量將來的償債能力。這一席話被市場解讀為暗示「可能要升息」，而相較於利率固定的壽險商品，依據保險公司投資績效與市場利率訂定宣告利率的利變壽險、利變年金，就不用擔心現在買，是買在保費相對較貴的時間點。而且未來一旦升息，還有機會獲得較高的加值回饋。

此外，上月八日金管會發函要求壽險公司重新檢視利變年金及萬能保險商品不能有費差損現象，也就是壽險業者收取的附加費用率必須大於支付銷售通路的佣金及成本，不符規定者，應於文到三個月內儘速調整商品。由於許多壽險公司為強化銀行通路的銷售量，都提供高佣金率及額外獎勵，為因應新規定並避免失去通路，業者研擬提高保單附加費用率，而此政策將造成調整後的商品保費變貴。目前各公司正如火如荼準備新商品上架，預期在十二月底前將有一波停售潮，消費者只要提前做好功課，就能趕在商品停售前，搭上銷售末班車。

八張利變型保單 壽險業推薦

為了掌握利率變動型保單的最新動態，本刊對全國壽險公司進行調查，總計有八家公司推薦自家商品，其中三商美邦、中國信託、中國、南山、國泰與新光等六家公司推出的是利變壽險，富邦、朝陽則推出利變年金。

六張還本型利變壽險有兩張以外幣計價，分別是三商美邦「美金發美元利率變動型養老保險」、國泰「澳世群雄利率變動型澳幣養老保險」，適合有出國、留學計劃的民眾納入投保選項。

正在規劃教育、創業、退休基金的民眾，則可以參考以新台幣計價的中國信託「月滿意利率變動型養老保險」、中國「鴻運來利率變動型養老保險」、南山「月月金喜利率變動型養老保險」及新光「威利長順利率變動型保險」。

六張還本型利變壽險的繳費方式都是躉繳，投保年齡都是從零歲開始，最高可達八十或八十五歲。

兩張利變年金都是以新台幣計價，其中富邦「得意年年利率變動型年金保險」為躉繳，朝陽「鑫利率變動型年金保險」為彈性繳，投保年齡都是從零歲起保，最高投保年齡富邦到八十歲，朝陽則為七十五歲。年金累積期間富邦至少需六年，朝陽至少需十年，投保後三年內解約，保戶都需負擔解約費用。

凡是領取一大筆退休金或是手上有一筆短期不會運用的資金，都適合投保利變年金。一般人手頭上有餘錢，通常會變得比較慷慨，也容易被親友借貸，利變年金穩定的現金流，不但可以存住老本，如果不提前終止契約，等年金進入給付期後，還會定期且給付生活費至終身，相當於養了一個定期奉養自己的保險兒子。

增值回饋分享金最吸睛

還本型利變壽險主要給付項目包括身故、殘廢、滿期保險金，最吸睛的就是每個保單週年日給付的增值回饋分享金。

增值回饋分享金的給付方式分為現金給付或儲存生息，現金給付週期有每年，也有強調月月給付，儲存生息則是納入保單價值準備金以複利滾存，在契約期滿後，與滿期金一併給付。

而計算增值回饋分享金的宣告利率並非固定值，是隨著保險公司定期宣告改變，宣告利率越高或預定利率越低，增值回饋分享金的金額也越高，如果宣告利率低於預定利率，保險公司將直接以預定利率計算。

各保險公司的宣告利率介於一．一三％∼四．五％，預定利率則從○．八五％∼二．二五％不等，其中外幣保單不但宣告利率高於新台幣計價保單，預定利率也比較高。

投報率二％起跳 提高報酬有撇步

雖然金管會不希望業者拿保險與定存做比較，但消費者通常還是想要了解不同保單的內部報酬率（IRR）。

本刊根據壽險公司的宣告利率及假設值計算，發現附表一的新台幣利變壽險內部報酬率最低二．○六％，最高二．一九％，美元保單為二．八八％，澳幣保單三．八五％，都比今年十月央行公布臺銀、合作金庫、第一、華南及土銀五大銀行一年期平均存款利率一．三六％來得高。

兩張利變年金內部報酬率以躉繳一百萬元計算，最高二．一％，最低二．○九％，差異不大，但都比五大銀行一年期平均存款利率高。

需要注意的是，保險期間或年金累積期間如果動用部分帳戶價值，或者宣告利率下滑，保單的投資報酬率都會跟著縮水。

果想要提高內部報酬率，可以善用保險公司推出的自動轉帳、信用卡繳費，或者高保額折扣等保費優惠措施，減少保費支出，就能讓報酬率的數字更漂亮。

投保利變型保單 先檢視保險需求

壽險業者提醒，利變壽險、利變年金雖然有存錢、還本的功能，但也不要過度專注於追逐投資報酬率，而忽略保險商品的保障功能，例如有的利變壽險不只提供一般壽險的保障，萬一在保險期間發生航空意外，還可以提高保險額度。

而為了在退休後有穩定的財源，投保利變商品時也要留意保險公司的財務體質，確保將來給付保險金的承諾不會跳票。