自前（2007）年由美國「二房」點燃次貸風暴的引信後，全球金融業無不籠罩在金融危機之中，不只金融業首當其衝，這把金融烈焰還延燒到各行各業，守護企業與無數家庭財產安全的產險業也不例外。

單就台灣景氣現況來看，包括車市、房市、進出口業務一一萎縮，製造業關廠、企業倒閉、重大工程未見啟動，種種經濟情勢的發展，國內產險業經營的險峻已不言可喻。對產險業而言，今（2009）年除了要繼續力抗經濟不景氣，還要面對產險費率全面自由化的歷史新紀元。

每週日晚上9點到10點在非凡商業台播出，由現代保險金融理財雜誌企劃、製播的「理財保險大家談」電視節目，日前專訪產險公會理事長石燦明，說明產險業將如何因應這些挑戰？在百年一見的金融海嘯衝擊下，企業及個人又要如何檢視自己的產險規劃，以最經濟的代價，獲得最完整的保障？

金融海嘯只是壓垮華山產險最後一根稻草

就在國內壽險業飽受金融海嘯摧殘，去（2008）年前3季虧損連連，承受龐大增資壓力的同時，財務結構相對穩定的產險業，卻在今年初傳出華山產險遭金管會勒令停業清理，而這也是繼國華產險之後，國內第2家遭接管的產險公司，對此，石燦明認為，「華山是經營上的問題，金融海嘯也許只是最後一根稻草」。

石燦明指出，華山的資本適足率一直未達法定標準，且為負300％以上，淨值也為負8.7億元，資金流量出現問題，金管會才決定採取行動。

清理人目前正進行實地查核與清理，石燦明說，雖然華山真正的負債狀況現還無法確定，但如以華山的規模與4年前遭接管的國華產險相較，包括有效保單、員工人數、簽單保費等，其規模約為國華的2/3，以目前產險安定基金20億元的規模來處理華山事件，「足足有餘」，對保戶不會有影響。

產險業可運用資金少，受景氣拖累不若壽險業

究竟產險業在這波金融海嘯中，受到甚麼樣的衝擊？石燦明表示，這次金融海嘯對壽險影響大，是因壽險業的可運用資金在7兆元以上，規模很大，但產險業的可運用資金還不到1,700億元，其中股票投資只占12.5％，所以在財務反應上比較不像壽險業那麼激烈。

不過，產險的業務量也受到金融海嘯不小的衝擊，石燦明指出，近3年來產險業務都呈負成長，去年更是負成長最嚴重的一年，保費收入負成長4.1％，石燦明說，「雖然業者都很努力在創造各種附加價值，推展新的商品，但仍無法cover不景氣帶來的市場萎縮」。

石燦明表示，以業務量向來占產險市場一半的汽車險來說，3年前，1年的新車銷售量約54萬輛，現在卻不到23萬輛，因此汽車險去年負成長5.7％，「看起來今年可能會比去年更嚴重」。

產險健康險切入市場的時機與利基

去年全球經濟步入衰退期，民眾開始感受到經濟壓力，但產險業反倒於去年首度加入健康險市場，對於產險業開辦健康險的時機問題，石燦明認為，「雖不敢說是最好的Timing，但也是一個Timing」。

那麼產險業此時切入健康險市場的利基是甚麼？石燦明說，經濟蕭條，大家都精打細算，雖然花錢比較謹慎，但對醫療保障還是很重視，而產險業的健康險屬1年期，保費較壽險業的健康險便宜，民眾不用花很多錢，就可以滿足需求，尤其對收入有限的年輕人也是很好的商品。

對於健康險的未來商機，石燦明表示，從去年9月富邦產險的健康險商品上市後，至今已有12家產險公司取得經營執照，去年9月到12月，產險業約做了3,500萬元的業績，預估今年應可達到5、6億元的規模。

雖然對健康險的發展潛力深具信心，但石燦明也表示，健康險除了有道德危險問題外，從壽險經驗來看，損失率並不是很理想，因此，「不希望健康險變成市場毒藥，所以業者推動起來都很小心」。

至於健康險是否會繼傷害險之後，成為產險業的「明日之星」？石燦明認為，傷害險原本就屬財產保險的範疇，對產險業者來說，無論在商品與行銷通路的搭配上，都是很容易的事，但健康險與其他財產保險不同，且產險業者過去都沒有這方面的經驗，再加上健康險有很多的道德風險，因此產險健康險很難在短時間內超越壽險的市場規模。

工程險、健康險業績今年可望正成長

綜觀去年國內車市、房市、進出口業務萎縮，企業關廠、倒閉消息頻傳，對處於景氣變化末端的產險業的影響是否會到今年才真正浮現？

石燦明指出，從去年產險市場的表現來看，以汽車險影響最大，其次是工程險，一般來說，產險市場會較經濟環境慢1季到半年，才會真正反應出來，因此預料從今年第2季開始，進出口衰退就會影響到貨物水險，至於汽車險也會因車市持續不佳而受累，此外，企業火險的保險金額也會縮小。

不過，石燦明也樂觀表示，政府今年可能會積極推動愛台12大建設，藉以刺激景氣帶動經濟發展，因預料將帶動工程險的業績，至於健康險也會呈正成長。

除了業務面外，產險業是否會如其他行業出現重大裁員的情況？石燦明表示，產險業原本的營業人員就比較少，不像壽險業多達十幾萬名的業務部隊，再加上產險商品有一半是提供給企業體，業務人員必須擁有很專業的保險知識，且產險業者也會透過商品組合、行銷通路的改變，以及內外勤人員的人力調度來因應，因此短時間應不會發生重大裁員的事件，不過，他也說「事事難料」。

費率自由化，產險業邁入合併新時代

對於台灣產險市場的發展，石燦明表示，台灣是一個小島，經濟規模很小，在當前的經濟局勢之下，相對其他國家陸續出現產險公司合併的狀況，同樣飽受不景氣威脅的台灣產險業，是否最終也將走上合併整合之路？對此，石燦明不諱言稱「是」。

石燦明舉例表示，日本產險業也有5大、6大集團，目前也在進行整合，未來可能只會有3大集團，石燦明認為，以台灣產險市場來講，若把明台與友邦算本國公司的話，目前有14家本國公司5家外商公司，以台灣1,100億元的規模來看，19家公司太多了。他認為透過合併可使市場秩序更安定、發展更健全，還會減少殺價惡性競爭，提升競爭力，擴大市場規模。

但他也強調，長遠來看，合併必須發揮互補功能，產險業展開合併時，要考量本身的核心競爭力，與整個互補之後可以發揮多少綜效、包括業務、員工素質等各角度都要著眼，深入去看，發揮綜效才是合併的主要目的。

石燦明並預言自今年4月1日產險費率（除強制險外）全面自由化以後，19家產險公司的競爭將會檯面化，「可能你不合併，也會被逼得一定要合併」。

綜觀目前國內各大金控公司的組織架構，就屬富邦金控是以產險為主的金控公司，對產險公司而言，壽險可說是一個很大的通路，以國泰世紀產險為例，透過國泰人壽的通路，就創造出很多商機。由於富邦人壽已合併ING安泰人壽，這個合併案對富邦產險的業務也有相同的效果，只是擴張的效果將有多大？石燦明說，「大軍需要時間進行整合，這中間還要教育訓練、文化整合與制度的建立」。