文/周家仰 | 2014.07.01 (月刊)

有別於傳統型保單一旦保戶停繳保費，保障就失效，購買投資型保單不但具有傳統型保單分散風險的特性，假使保戶遇到資金困難，只要投資帳戶還有足夠的額度，壽險保障就不會中斷，等到手頭寬裕時，再繳交保費，資金運用較具彈性，繳費方式保戶可採取躉繳或定期定額繳納，如果投資眼光獨到，還可穩定獲利。

退休公務人員江汶珠，投資型保單操作有術

民國八十八年還在擔任公務人員時，江汶珠購買第一張投資型保單，保費採躉繳，壽險保額為30萬元。

江汶珠對投資理財的觀念就是不要把所有的雞蛋都放在一個籃子裡，因此她分別向三家壽險公司購買投資型保單，過程中歷經八十九年總統大選民進黨獲勝，當時大環境經濟情況不佳，致使投資績效沒有太大進展。

不過她並未因此停繳保費，每年領到年終獎金還加碼投資，有一次甚至一口氣投入一百二十萬元到保單帳戶，隨著投資績效逐漸浮現，現在只要某支基金的累計報酬率達10％，她就會將獲利轉入其他投資標的。

保單最高獲利18％

擔任公務人員沒甚麼時間投資理財，江汶珠全權委託全球人壽經理湯中新幫她檢視保單的投資績效，後來保額增加到五百萬元，就聽從湯中新的建議，將保單拆成兩張，一張是她先生的，另一張則是專屬自己的，這兩張保單最高獲利分別為13％及18％。

因為投資型保單操作得宜，前幾年她運用帳戶內的資金，完成換車及購屋的計畫。她建議第一次買躉繳型投資型保單的人，保費最好不要超過三十萬元，且必須要能承受得住景氣的上下波動。

江汶珠透露，業務員會替她注意投資型保單的績效，如果有賺錢，都會打電話向她回報；虧損超過百分之10則移轉到債券型基金避險，後來彼此就成為很要好的朋友。

公務人員每個月薪水固定，理財相對保守，江汶珠以過來人的身分建議公務人員年輕時就應具備投資理財的觀念，並有計畫地執行，不能等到退休才要靠退休金過活，如果真沒時間，不妨找個能夠信任的投資理財專家幫忙操作。

外商公司職員 劉瑜甄，買投資型保險，當作強迫儲蓄

在外商公司上班的劉瑜甄，早期買了不少傳統型保單，後來因為業務員辦理理賠服務認真，獲得劉瑜甄的信任，決定為老公買第一張投資型保單，保額為三百萬元附加定期癌症及醫療險；過了四個月又為自己買了一張投資型保單，保額為二百萬元附加定期癌症險，近年又為當時念小三的女兒購買投資型年金，月繳三千元保費，自己和先生的投資型保單則分別年繳三萬六千元。

三張投資型保單，獲利20％

劉瑜甄購買的三張投資型保單，繳費六年多以來，初步估計獲利達20％，但她表示，當初購買投資型保單，只是為了提高壽險保障，因此對投資報酬率並不是太在意。

劉瑜甄指出，投資型保單較傳統保單具有彈性，即使暫停繳費，只要帳戶餘額夠支付危險保費及管理成本，保單效力就不受影響，還可按照個人經濟情況，將保費從一萬元調整為五千元，甚至再下修，等到公司發年終獎金，或是手頭資金比較寬裕時再補繳，另保單可附加醫療險，且動用投資型保單的資金，不必支付保單借款利息，好處多多。

談到投資型保單的連結標的，劉瑜甄鎖定風險低於股票型商品的債券型基金，即使2008年金融海嘯期間，全球經濟受到不小的衝擊，她的投資型保單也沒有遭受太多損失，讓她感到欣慰。

放長期不要看短線

劉瑜甄以自己投保傳統型保單十六年、投資型保單七年多的經驗提醒上班族，購買投資型保單後，最好是放長期不要看短線，基金淨值走低的時候，如經濟情況允許，不妨逢低加碼，手頭較緊的時候，即使暫停繳費，也不會影響保險權益。

劉瑜甄建議，購買投資型保單不妨當作強迫儲蓄，尤其少子化成為社會趨勢，每月提撥一點錢替自己打造一個退休專戶，何樂而不為？

從銀行轉保險，林子沂，買投資型保單，兼顧投資及壽險

大學念銀行保險系的林子沂，購買投資型保單至今已七年，她認為，上班族只要有工作收入，就必須學會理財規劃。由於早年在銀行界任職，她對各種投資理財工具都不陌生，之所以會選擇投資型保單，主要是看準投資型保單一方面具備投資基金的功能，另一方面也有壽險的保障，是唯一兼顧投資及保險的金融商品。

林子沂指出，她的兩張投資型保單均採定期定額的方式，每個月繳五千元保費，保額分別為六百萬元及一千萬元，一張由專業的經理人代為規劃投資，另一張則由自己操作，結果發現自己操作的投資報酬率反而比較好，平均報酬率達26％，最高的時候甚至達到60％，績效傲人。她表示，投資型保單明顯比股票的風險要低，如果有資金的需求，也可以動用投資帳戶。

有些民眾對共同基金並不了解，要挑選適合的標的並不容易，曾在2011年勇奪AIA友邦人壽全國業績第一名的林子沂分享選擇基金的竅門，她會先選擇地區，如亞洲、歐洲、美洲，再去比較哪一個國家或產業比較有發展性，接著搜尋基金的官網，了解基金如何操作，平常她會關注財經新聞或去聽金融產業相關演講，做過這些功課後，最後篩選出適合的二、三檔基金作為投資標的。

要得到好報酬，六年內不要動到戶頭的錢

林子沂建議，購買投資型保單最好定期定額，並且長期投資。她進一步解釋，所謂長期投資的定義，最少是六年以上，才能累積一定的投資績效。有些保戶會動用投資型保單的帳戶餘額。林子沂建議，保戶最好六年內不要動用到戶頭的錢，甚至所投資的基金淨值下跌還能適時加碼，過了六年以後，如有資金的需求，提領的金額也以不超過總投資的30％為宜。

目前大環境不景氣，林子沂分析，大部分的上班族對投資股票並不熟悉，短時間內也不太可能有大筆資金購買房地產，對於這樣的小資族，每月定期定額投入五、六千元，購買投資型保單是不錯的規劃。以她的經驗，銀行理專不會花太多心思在小資族身上，不如找一位專業的壽險業務員幫忙注意投資績效，較有機會在投資過程獲得穩定報酬。

選擇業務員的要訣

一般民眾忙於工作沒有多餘的時間投資理財，如何挑選適合的壽險業務員，便成為購買投資型保單的首要工作，林子沂建議，檢視該業務員在公司的績效排名是不是在前20％的領先群，有沒有投資型保單合格證照，經過這些指標的篩選，對保戶的權益較有保障。

不可諱言，投資型保單的投資報酬率無法預期，如果投資標的表現不佳，即有可能出現負報酬。不過，林子沂強調，目前利率環境不佳，銀行定存及傳統保單能獲利2％就已經很不錯，投資型保單雖然可能在市場衰退時出現負報酬，但景氣會不斷循環，就長遠來看，如果能定期定額的投資，獲利往往超出預期。

小姑獨處的林子沂說，短期內她沒有購車或購買房地產的需求，因此不會提領投資型保單的資金，哪天如果想要犒賞自己安排出國旅行，或將來結婚有小孩後，想栽培小孩出國留學，就可以動用這筆錢！