「楊先生，上次跟您介紹的七年期養老險，保費將在七月一日以後調漲一成，要買要快喔！」近來民眾若有接到壽險業務員的電話，大概都會聽到這類保單即將漲價的消息。雖然金管會不樂見壽險業者用保費調漲當作銷售話術，但不可諱言，跳樓大拍賣的搶購心態，運用在保險商品的銷售策略上的確行得通。

在銀行理專、壽險公司及保經代等業務大軍的催售下，壽險業一吐去年保費衰退的怨氣，在今（二○一二）年前四月交出亮麗的成績單。根據壽險公會統計，今年一～四月壽險新契約保費已突破四千億元，足足比去年同期成長二成。

三大機制上路 養老險看漲

引發這波搶購熱潮的原因，與金管會將在今年七月一日調降壽險業責任準備金利率，同時啟用壽險第五回經驗生命表及第二回年金生命表有關，其中又以調降責任準備金利率的影響較大。

從金管會發布的資料來看，調降責任準備金利率的商品，包括新台幣十年期以下保單調降二碼（○．五％）、歐元計價的六年期以下保單調降二碼，美元保單則全數調降二～三碼。

市場預估，三大機制上路後，台幣養老險保費將上漲五～十％，美元保單漲十～二十％、健康險漲十～三十％、年金險也將上漲七～二十％。

逢甲大學風險管理與保險學系副教授許文彥指出，影響壽險保費的因素，主要包括「預定事故發生（死亡）率」、「預定利率」及「預定費用率」三項。其中，調降新契約責任準備金利率將會間接影響預定利率下降，等於提供給消費者的利息縮水，在保險給付或保障金額固定的情況下，消費者必須支付更高的保險費，才能抵銷下降的利息。

雖然調降新契約責任準備金利率會間接影響保費上升，不過，同步採用壽險第五回經驗生命表及第二回年金生命表之後，則讓壽險商品的保費呈現有漲有跌的局面。

保障型商品 費率可望調降

一位外商壽險公司商品部主管表示，台灣人愈來愈長壽，男女死亡率普遍都下降，民國九十三年啟用的第四回經驗生命表已不符現況，在金管會的要求下，保險事業發展中心製訂第五回生命表，將國人死亡率平均調降三十％。

換句話說，在平均餘命增加、死亡率下降的情況下，純保障型商品（如終身壽險、定期壽險）因保險事故的發生率降低，保費有機會調降。但是生死合險、健康險則因保險公司要給付的生存還本金及醫療保險金增加，保費即將面臨調升。

至於啟用第二回年金生命表，同樣是為了貼近台灣民眾死亡率的實際狀況，以適度反映壽險業經營年金險所面臨的長壽風險。據金管會試算，新的年金生命表上路後，四十～八十歲男性，即期年金保費將漲七～二十％；女性則因平均餘命較長，漲幅達八～二十四％。

由於國內壽險公司並未銷售利率固定的傳統遞延年金，因此，只有七月一日以後進入給付期的傳統即期年金、利率變動型年金及變額年金才會受到第二回年金生命表的影響。不過，壽險業者表示，國人購買年金險的觀念並不普及，因此受影響的保戶有限。

穩股價 保費未必一步到位

對於壽險保費將在七月一日調漲，富士達保險經紀人董事長廖學茂有不同看法。他說，壽險公司的經營考量錯綜複雜，只要保費收入一下降，股價就會出問題。要賺回保費不難，但是要把跌落的股價救回來可不是件容易的事。

因此，廖學茂認為，壽險公司為了避免下半年保費大幅下滑衝擊股價，部分商品費率可能會先按兵不動，至於調降責準備金利率的資金成本，則由壽險公司吸收，等到鋒頭過後，再慢慢調高費率至應有的水準。

四類抗漲保單 小錢買到大保障

當水、電、油、瓦斯及各種民生必需品上漲時，坊間總會流傳各種省錢妙招。購買契約效期動輒數年甚至終身的保險商品，當然更要精打細算。本文綜整許文彥及廖學茂等二位保險專家的意見，告訴讀者在壽險市場瀰漫著一股濃厚的漲價氛圍之際，哪些保單不但抗漲，且保障功能更強大？

抗漲保單1－定期壽險

定期壽險要提存的責任準備金較少，死亡率才是影響費率的重要關鍵。換句話說，七月一日責任準備金利率調降，對定期壽險的影響性小於第五回經驗生命表，因此保費可能不增反減。

其實不管壽險保費如何調整，對於需要保障，手頭又沒有太多餘裕的民眾來說，保費相對低廉的定期壽險都是很好的選擇。其中，針對不抽菸族群提供保費優惠的優體保單，甚至較一般定期壽險便宜三成。

以沒有抽菸習慣的三十歲標準體為例，投保二十年期、保額五○○萬元的定期優體保單，女性年繳保費約七○○○元，比相同條件的定期壽險便宜十八％；男性年繳一．二萬元，更是較一般定期壽險便宜三十二％。

抗漲保單２－無還本或增加保額的終身壽險

無論定期險再怎麼便宜，畢竟有固定的契約效期，無法像終身壽險提供一輩子的保障。如果想要以有限的預算買到終身壽險，不妨考慮不具有還本金及逐年增加保額等設計，單純提供死亡及全殘保障的保單。

以三十歲男性購買二十年繳費、保額一百萬元的終身壽險為例，給付項目只有死亡及全殘保險金，且保額平準型的商品，年繳保費約二．七萬元，一旦加上定期還本的功能之後，保費將大幅提高為二十二．五萬元，增幅達七倍。

抗漲保單3－投資型壽險

投資型壽險的保單結構是以一年期壽險搭配獨立的投資帳戶，壽險公司不必按照生命表提撥責任準備金，因此不受準備金利率調降的影響。此外，投資型壽險的保險成本採取自然費率，保費會隨著年齡增長而逐年調高，對年輕人而言，保費較已平準化的定期壽險及終身壽險便宜。

以三十歲男性為例，想要購買五○○萬元的壽險保障，如果選擇二十年期終身險，年繳保費約需十三．五萬元；二十年定期壽險約一．六萬元；如果是投資型保單，則只要七千元左右。

必須注意的是，自然保費的費率會隨著年齡而增加，當上述案例達四十歲時，採平準保費的終身險及定期險，年繳保費仍分別是十三．五萬元與一．六萬元，投資型壽險的保險成本則增加到一．三八萬元，費率比十年前足足高出一倍。

抗漲保單4－一年期傷害險

一年期傷害險是短期險，不需提存保單責任準備金，且費率高低取決於被保險人的職業風險，保費不受生命表影響。此外，傷害險理賠須以意外事故為前提，保障範圍比壽險來得小，保費相對便宜許多，堪稱「小錢買到大保障」最具代表性的險種。

舉例來說，職業風險最低的第一職類被保險人，購買保額五百萬元的一年期傷害險，年繳保費約六三○○元，與三十歲男性購買同保額的二十年期定期壽險相較，前者的保費只有後者的四分之一。

搶購前問清楚 以免因小失大

面對這波號稱近十年來最大的壽險保費調漲潮，民眾該不該在剩下不到一個月的時間加入搶購保單的行列？

許文彥表示，大多數壽險商品都是以長期繳交保費為前提，因此在做保險購買決策時，要考量到日後的負擔能力，千萬不要為了在漲價前撿便宜，而買了日後無法負擔的保險商品。

廖學茂則建議，購買保險前，不妨向自己信任的壽險顧問、銀行理專、保險經紀人或代理人諮詢，並了解本身已有哪些保單、還有哪些保險缺口待填補，以免將來真正需要時，才發現保險保障少得連自己都不敢相信。