金管會嚴禁利變型保單「配息」後，主打月配息的類全委保單趁勢崛起。根據統計，二○一四年前三季光是類全委保單保費收入就達一千五百億元，顯示利變型保單配息失勢後，資金開始轉向同樣有配息功能的投資型保單，從統計結果也發現，民眾喜歡有月配息，希望每個月都拿回一些錢，若保戶不想每個月拿回現金，也可以採轉入再投資，因此，金融保險業趁勢推出投資型保單，近年也成為民眾喜愛的投資規劃工具。

小額資金享高規格代操服務

早期投資型保單由保戶自選標的，對於蒐集市場相關資訊、選擇投資標的，以及留意投資進、出場時間，保戶不只要花費許多時間，風險也未因此降低。近年保險公司推出「類全委保單」，由專業投資機構代為操作管理，以股、債等多元投資標的配置，善用風險管理將市場波動影響因素降到最低，除了擁有保險保障，亦可追求投資收益，很適合平常生活忙碌、無暇隨時看盤、關心金融市場的投資人，納入中長期的資產組合。

新光投信總經理蘇英孝表示，全權委託投資又稱為「代操」，以委託專業投資機構的方式進行投資，並針對客戶需求量身打造專屬的投資策略，投資人不需時時緊盯市場波動，常見於高資產族群與法人機構的金融服務，而透過投資型保單連結全權委託帳戶，小額投資人也可以享有法人級的高規格代操服務。

舉例來說，二○一三年全球歷經歐債危機、美國量化寬鬆（QE）政策退場等風波，導致債券及新興市場基金淨值下滑，許多投資人因此產生虧損。當時全委代操帳戶因為早就透過資產配置做好避險，包括減持公債部位，擴大股票部位比重，並降低新興市場及原物料股票配置，增持已開發國家股票，讓投資人的帳戶價值維持正報酬。

安聯人壽銀行保險部資深副總經理楊承清表示，目前類全委保單主要有兩種類型，一種是保險公司開發一張全新保單，只連結全權委託管理帳戶，以及貨幣型基金供帳戶資金停泊。另一種是將全權委託管理帳戶納入投資型保單的可連結標的，保戶不必再多買一張保單，只要透過原有的投資型保單，就可同時連結全權委託管理帳戶與一般共同基金，讓資產配置更為靈活。
掌握三重點 輕鬆投資類全委保單
短年期利變型保單從市場中淡去，不少壽險業者推出類全委投資型保單，主打懶人投資術，但投資一定有風險，想運用懶人投資術正確達成財務目標，中信銀行個金財富產品處資深副總楊淑惠建議，投資前要特別注意下列三重點，才不至於被套牢：

一、配息情況是否合理
過去因為低利環境，資金洪流推高了高收益債的價格，不少代操經理人為了達到高配息的承諾，大量買進利息高、信評低的高收益債，但在升息環境下，高收益債券殖利率下滑恐讓投資人本金受到損失，所以投資前，最好能先了解配息率，長期投資最好能股債平衡，避免單一事件讓淨值大漲大跌，建議以股、債、ETF多元配置的方式投資，不要為了高利息收入，反賠了本金。

二、留意撥回率是否扣到本金
投資人最後要留意「提減率」，或稱為「撥回率」，也就是每月會撥回給保戶的錢，有採每個月固定比例、每單位撥回，或依委託資產撥回總額三種方式。蘇英孝提到，台灣人喜歡有月配息，希望每個月都拿回一些錢，若保戶不想每個月拿回現金，也可以轉入再投資。此外，撥回率或提減率不是愈高愈好，當投資標的虧損的時候，撥回的其實是自己的本金。

三、瞭解風險屬性再投保
依管理帳戶的投資屬性來分，通常可分為積極、穩健和保守三種，投資績效會受當初目標設定的基準指標影響，再加上經理人專業團隊判斷，適當配置各種不同風險性資產的比率，才可以提供保戶在可控管風險下，獲取合理報酬。

楊承清建議，民眾可先了解自己的風險屬性，來分配不同的投資比率，例如較保守者、或想穩定累積退休金者，六成放在較保守的投資部位，四成投入較積極的部位中。

外幣計價、高獲利 小心賺利差、賠匯差
蘇英孝提醒，民眾要留意許多金融機構以外幣計價、強調「高報酬率」、「打敗大盤」的投資標的，雖然看似高報酬，但市場一旦波動大，往往會「賺了價差、賠了匯差」。

而銀行或投信等財富管理公司，必須提供一套良性的財富管理制度，真正給予民眾「長期穩健、波動小的正報酬商品」，才不會受到銀行追求短期利潤、銷售人員背負收入壓力等影響，讓民眾的長期退休金規劃無所適從。