投資型保單課稅議題吵嚷多時，行政院賦稅改革委員會今（98）年7月底決議投資型保單必須課稅，且不需要修法，財政部並於11月6日發布解釋令，宣布投資型保單課稅明（99）年1月1日正式上路。

在賦改會做出投資型保單課稅決議前，金管會與財政部就因立場不同，相互隔空交戰，壽險業者一片反彈聲浪，甚至有外商壽險公司揚言退出台灣市場，決議課稅的消息傳出後，除了金管會之外，歐洲商會、美國商會也都站出來反對。

究竟投資型保單開始課稅後，會對保險業者和保戶產生甚麼影響？有多少保戶會被課到稅？財政部為甚麼要對投資型保單課稅？消費者該不該趁早搶購投資型保單？

利息、股利、海外所得 明年起課稅

行政院賦稅改革委員會委員黃耀輝表示，投資型保單投資範圍包括國內外股票、基金、債券、以及貨幣存款，大致歸類為利息、股利、證券交易所得，以及其他所得。為使金融商品課稅一致化，賦改會決議將投資型保單的投資帳戶所得，依據各別連結投資的商品標的決定是否課徵所得稅。

黃耀輝指出，未來投資型保單只針對金融機構存款利息、股利所得，以及海外所得部分併入個人綜合所得課稅。至於保單投資帳戶收益屬國內證券交易所得，及分離課稅所得則不需併入個人綜合所得總額課稅。

雖然投資型保單的股利和存款利息必須繳納所得稅，不過，黃耀輝強調，股利的可扣抵稅額可從結算申報應納稅額中減除，存款利息則適用27萬元儲蓄投資特別扣除，扣繳稅款同樣可以從結算應納稅額中減除，因此，反而對一般保戶比較有利。至於全年海外所得小於100萬元、基本所得額不超過600萬元的保戶，也不會有被課徵基本稅額的問題。

課稅不溯既往 495萬保戶免驚

對於社會大眾擔心投資型保單課稅規定上路後，原有的節稅功能將大打折扣，黃耀輝表示不需擔心，因為新規定僅就保單的投資收益階段課稅，對於要保人若解約或部分提領時的各項給付，都免計入所得課稅，而且保險給付階段原本享有的免稅優惠也不會產生影響，像是人身保險給付免課所得稅，以及保險給付指定受益人免納遺產稅等規定，完全沒有變動。

至於投資型保單課稅，對全國近500萬既有保戶有影響嗎？黃耀輝強調，基於信賴保護原則，投資型保單課稅不溯既往，也就是說，不論是現有保戶，還是趕在明年1月1日投資型保單課稅規定上路前投保的保戶，都不會被納入課稅對象。

黃耀輝表示，從金管會統計數據來看，截至今年上半年為止，投資型保單累計保費在100萬元以下的保戶，高達94.6％，以投資報酬率6％計算，投資收益也不過6萬元，根本達不到課稅門檻。由此推估，即使是明年才購買投資型保單的新保戶，真正會被課到稅的人，比例最多不超過5％。

投資比例過高 引發課稅爭議

淡江大學保險經營研究所副教授林麗銖指出，投資型保單課稅議題之所以會引起財政部注意，是因為該商品在國內銷售初期，保戶將保費放在投資帳戶的比例過高，幾乎占所繳保費的9成，剩下約1成的保費才被拿來當作保險成本，引發外界對這類保單產生「假保險，真投資」的疑慮。雖然金管會在民國96年對投資型保單實施最低比率制，仍讓財政部興起課稅的念頭。

回歸實質課稅公平原則  不需修法

針對業者質疑投資型保單課稅應該先通過立法院的正式修法程序，不能只憑行政命令便宜行事。黃耀輝則解釋，保戶透過投資型保險進行投資，和一般投資行為沒有兩樣，而且股利及利息所得，本來就在所得稅法的課稅範圍內，投資型保單課稅規定只是回歸實質課稅的公平原則，因此不需另外修法。

不過，黃耀輝仍然認同商業保險具有彌補社會福利政策不足的功能，他和林麗銖同時建議，為鼓勵民眾購買保險增加保障，政府在對投資型保單課稅的同時，可以另外提供其他稅惠措施，例如提高所得稅2.4萬元的保費列舉扣除額，或是將社會保險的保費獨立於列舉扣除額之外，增加民眾購買商業保險的誘因。

海外所得課稅同步實施 連結境外基金影響大

至於民眾該不該在明年課稅規定實施前搶購投資型保單？林麗銖表示，若從投資型保單課稅規定來看，課徵股利、利息所得影響有限。值得注意的是，投資型保單連結的投資標的絕大部分是境外基金，因此，對投資型保單影響最大的，恐怕還是明年同步實施的海外所得課稅規定。

不過，既然所得課稅規定不適用今年底前投保的投資型保單，林麗銖建議有需求的民眾仍可考慮購買。

自然保費機制  仍具誘因

林麗銖認為，只要回歸保險保障本質，業者不必對投資型保單的未來發展悲觀，尤其在利率水準持續走低的情況下，傳統保單的保費相對較貴，投資型保單則因為採用自然保費機制，保戶年紀愈輕，用比較少的保費可以買到較傳統型壽險高的保障，對民眾而言仍具有相當的誘因。