你不理財、財不理你」很多人琅琅上口。但是，理財是門學問也需要花時間，因此在保險業務人員、保險經紀人、代理人、銀行理專推薦下，許多民眾將手上的閒置金錢或有限的預算，購買具投資、儲蓄特性的保單，透過買保單進行理財規劃。

銘傳大學風險管理與保險學系副教授藍玉珠、德明財經科技大學保險金融管理系講師郝淑蕙異口同聲提醒，有些業務人員或理財專員以「打敗銀行定存」為訴求，建議民眾把原本放在銀行的資金改存到保險公司，卻沒有分析不同理財方式的成本與風險，當民眾因為資金需求而解約，才發現不但投保當時的預期收益未能實現，還必須承擔本金損失。

購買保險公司或銀行櫃台熱銷保單的第一步要先問對以下問題，才能確保買到符合需求的商品，並減少日後發生糾紛的可能：

Q1是保險還是定存？

理財專員與客戶溝通，習慣把保險商品與定存作比較，郝淑蕙表示，銀行定存解約損失的是利息，保單解約損失的卻是本金，事前分析資金用途與目的，問清楚購買商品種類，才能避免短期內需要資金卻買了必須長期持有的保單，而且不要因為贈品、「不買就要停賣」的資訊倉促訂約。

藍玉珠提醒，在銷售人員介紹下心動，千萬不要急著下決定，保留商品文宣，多詢問不同意見，對於銷售人員無法清楚介紹的商品，即使預期獲利再高也不要購買。

Q2 三率(宣告利率、附加費用率、解約費用率)各多少？

以購買利率變動型年金為例，藍玉珠說購買時要記得問，宣告利率、附加費用率、解約費用率、宣告利率採浮動還是固定、保險公司經營管理績效等問題。

值得一提的是，宣告利率高的利變型年金不一定比宣告利率低的好。藍玉珠以實例說明，甲保單宣告利率二％、附加費用率三％，乙保單宣告利率一．四五％、附加費用率一．六○％，假設躉繳保費一百萬元，甲扣除附加費用後九十七萬元，乙扣除附加費用後九十八．四萬元。第一週年的保單價值準備金，甲為九十八．九四萬元，乙為九十九‧八二六八萬元，經過試算乙保單優於甲保單，驗證除了宣告利率之外，附加費用率與解約費用率也會影響預期收益。

郝淑蕙分析，手中握有一大筆游資，如果因為想要節省利息所得稅，而以躉繳方式購買利變型年金，需要了解萬一短期內需要資金，保單借款利息與利息所得稅差距。如果為了累積退休金而選擇分期繳，則要問清楚中途解約、部份提領保單價值準備金的損失與成本，並比較持有至到期的本金與收益。

藍玉珠補充，各項費用文宣上表達方式不一，例如解約費用有的稱為手續費、前置費用有的稱為保障費用，再者，利變型年金的利率原則上會變動，並且由各家保險公司自行決定，確保權益，商品簡介要請銷售人員解釋清楚。

Q3 撐過繳費期限就滿期了嗎？

保險公司推出繳費五年，十年後滿期領取生存金，多數民眾以為五年後解約可以獲得預期收益。藍玉珠表示，上述例子，如果保單持有不到十年，五年就提取仍然屬於退保，很可能僅拿回已經繳交的保費，一般而言，「滿期」指的是可以依保單規定足額領回的時間點，通常會比「繳費期限」來的久，選購時必須問清楚。

Q4 後悔不想投保怎麼辦？

郝淑蕙提醒，為保護消費者，壽險保單都訂有從簽收保單日起算十天的猶豫期，當民眾反悔不想投保，都可以撤銷契約。

Q5 投保還本型儲蓄險，要考慮甚麼？

有些民眾投保還本型儲蓄險，把到期保險公司還本金作為實現夢想的方式。郝淑蕙建議，保單到期前都不會用到的資金才適合投入，再者，目前市場利率看漲，如果理財個性屬穩健加一點點積極，不建議購買，因為自行投資獲利可能比保險公司保證的利率更高。

藍玉珠分析此類產品的風險，保費高、保額低、資金運用不便利，還本型儲蓄險保障功能不強，保額只是計算還本的基準，保費只要繳幾年，往往就高於保額，商品的主要功能在於儲蓄，應評估需求與繳費能力再投保。此外，如果繳費期間中途無法繳費，或因資金需求需要解約，解約金僅約為總繳保費七折，無法全額領回；如果選擇保單貸款，則需依貸款利率計算，額外支付利息。

Q6 購買投資型保單，要注意什麼？

郝淑蕙強調，購買投資型保單是買保險搭配投資，保單前面通常會顯示「變額」二字，締約前要先有盈虧自負的觀念，投資績效與保險公司提供的投資標的、市場投資榮景有關，沒有時間緊盯投資標的變化、沒有能力閱讀投資標的訊息或銷售人員無法提供投資標的資訊，一定要選擇有停利、停損機制的保單。

藍玉珠進一步表示，投資型保單費用高，最好抱定長期投資觀念，如果無法承擔投資風險或完全沒有保險保障需求不適合購買；如果投資目的是旅遊或生活支出也不適合購買。購買前慎選專業服務人員，並與服務人員定期審視投資組合，但基金轉換次數不要太頻繁，確保達到最大收益。再者，除了承擔盈虧自負風險，也須承擔投資標的所屬公司的信用風險、以台幣購買境外基金的匯率波動風險，以及投資帳戶金額無法受到安定基金保障的風險，與稅法改變投資報酬與給付金額變動風險。

Q7 買外幣保單，要留意甚麼？

不論繳付保費或領取各項保險金、解約金等以外幣收付，就是外幣保單，藍玉珠說，如果民眾有外幣帳戶，就可以移轉匯兌風險，但購買前應評估保障範圍是否符合需求，對於保單計價幣別所屬國家政治經濟變動風險，以及未來是否有外幣需求都應納入考量。此外，資金交易過程可能衍生的費用、投保後通常無法辦理契約轉換等資訊都要充份了解。

郝淑蕙補充，以外幣收付的投資型保單，還有可能面臨投資標的在台灣並沒有銷售，看不懂外文的資訊，導致買到不適合自己投資屬性投資標的風險。