文/Christian Kraut(台灣慕尼黑再保險公司總經理) 翻譯/吳秋蓉 | 2002.01.01 (月刊)

以一個國際再保公司的觀點看來，依據目前的再保費率與契約條款狀況，台灣的產險市場不論就短、中、長期的角度而言，都不具經營再保業務的可行性，特別是商業火險及工程險等業務尤其如此。

整體而言，台灣產險市場並未因時、因地進行風險分配，多年來產險業者也一直未能針對風險費率與條款要件，建立起放諸業界皆準的統一準繩。更何況產險理賠的額度與頻率，過去幾年內，也有顯著的增加。

國際再保抽離台灣 不意外？

諸如九二一地震、賀伯颱風、象神颱風及去年九月侵台的納莉颱風等天然巨災所引發的理賠金額，已對產險業造成重大損失，對再保產業造成的負擔更是分外沉重！

另外，單一事件的巨額理賠，例如一九九六、一九九七年發生於半導體產業的意外，台北捷運各路線的多次理賠損失，以及二○○一年五月汐止科學園區的大火等，更對產險市場的整體損失，添上極為沈重的負擔，而上述事件的理賠損失，主要都是轉由國際再保公司承擔下來的。這些年來，外國再保公司在台的再保業務，不論以三、五或十年為期來看，都是入不敷出的。因此，外國再保公司會將台灣市場的再保業務逐漸削減抽離，對本地市場而言，應不屬太出乎意料之事。

必須徹底評估風險狀況才行

其實，近三年來，國際再保公司在全球各地的理賠金額，相較於之前的數年，也明顯增加許多。所有主要再保公司的綜合成本率（Combined Ratio）自一九九九年以來，都在一一○％以上。不過，單就台灣市場而言，即使美國世貿中心的事件多少造成了影響，但再保公司針對台灣所採取的措施，仍純粹是由台灣本地市場的發展所造成的。除了費率與契約條款方面，原本就必須有進一步的修正與調整之外，慕尼黑再保公司也在傳統上每年最後一季辦理續約的再保合約，針對風險狀況重新進行一番根本的徹底評估。因為正如美國所遭受的恐怖攻擊事件所顯示——有些潛在風險是事前無法料想得到的，而這些潛在風險影響所及，不止於美國市場，更會擴及全球各地，是以所有保險、再保險的主要承保範圍、費率以及契約條款等，都必須全面重新省思。

大環境的利率因素猶如雪上加霜

另一嚴重影響著國際保險與再保險市場的因素，是國際證交指數近來的跌盪走勢，以及過去數年來日見低迷的利率。對於必須獲取足以承擔風險的保費收入，才能達成公司財務目標的保險公司與再保公司而言，這些發展勢必會更加深其所承受的壓力。

國際再保公司已無法再像往昔一般，為收費不足的業務提供風險成本。因此，目前台灣產險業面臨的嚴重情況絕不可等閒視之。保險業具有穩定社會及分散風險的重要功能，然而台灣保險業卻已岌岌可危，對於這項事實，台灣的保險市場與財政部都必須有所認知。

落實風險管理才能再現生機

綜前所述，目前產險業所面臨的危機唯有在被保險人、保險公司與再保公司之間，建立起真正的風險分散合作關係的前提下，保險公司與再保公司才可能順利地解決目前所面臨的艱困難題。同時，為確保再保承保能力，未來保險公司必須特別加強承保技術的徹底實行，並且必須實質地增加其自留額，以確實發揮承受被保險人風險的功能。

至於被保險人，則必須與保險公司通力合作，採行適宜的風險管理措施，以改善風險品質。透過自負額的大幅提高，由被保險人擔負起處理風險的責任。

最後，為使台灣產險業永續蓬勃發展，政府當局必須發揮在風險管理機制中最重要而必備的功能，那就是必須制定一套可確保保險環境健全發展的指導原則。