隨著商品多樣化的腳步，壽險商品的樣式也從傳統的定期壽險、終身壽險、養老險，逐漸衍生出許多更符合各種消費者需求的保單，而從還在等核准通過的二十多張保單，以及已有業者開始以投資型保單做單一主力商品廣告訴求的情形看來，如果說目前壽險市場上最新、最熱門的壽險商品，則非投資型保單莫屬了！

還有將近三十張正在審核中

所謂投資型保險，顧名思義便是結合「投資」及「保險」兩項功能的商品，它與其他傳統型壽險不同的地方主要在於：保險公司通常以「分離帳戶」的方式，將保戶所繳的保費區分為「純保費」帳戶及「投資金額」帳戶，以確實反應投資報酬率及績效；相對的保戶則需自負盈虧，如果投資績效不錯當然會增加保額，但投資績效不好時保額也會受到影響；另外，保險公司必須將資訊充分揭露，好讓保戶做為參考，以決定是否該調整投資標的或保額等等。

因此，投資型保單所需的精算基礎、電腦系統及相關技術等的複雜性，也遠超過傳統型壽險，顯然也是壽險業者的一大考驗。截至今年二月底止，已通過財政部核准的投資型保單僅七張，但據投資型保險商品審核小組人員表示，目前尚有將近三十張投資型保單正在審核當中，預計下半年將會有更多投資型保單上市。

投資標的多屬穩健保守型

必須強調一點的就是，投資型保單的本質上仍是屬於保險商品的一種，換句話說，它是提供給同時需要保險保障及投資收益的消費者一兼二顧的選擇，因此投資型保單所強調的是長期累積財富，以獲得更充分完整的保障。也就是透過連結的投資標的運作，讓實際的投資報酬率反映到將來的保險給付上，一方面可對抗通貨膨脹，另一方面當市場景氣持續上揚時，投資報酬也可直接反映在保額上。

目前國內已核准通過的投資型保單，提供的投資標的大多以基金為主，且大部份以三到四種居多，其中以「宏利鴻運人生變額萬能壽險」的十支基金、十八種選擇項目最多，而「保德信國際終身壽險—指標變額型」以保費的二十％投資於該公司同屬集團的基金，是目前已核准通過的投資型保單中，選擇性最少的一張。

此外，就這幾張投資型保單所連結的投資標的來看，大多屬穩健型基金，尤其「保德信國際終身壽險—指標變額型」更以八十％的比例投資於政府公債或定存，顯示大部份業者仍希望引導保戶做最穩健、長期的財富累積。

「單筆」或「定期定額」任君選

其實除了投資標的的選擇之外，投資型保單也有像基金所謂的「單筆」或「定期定額」投資的方式，例如躉繳或彈性繳費便可視為單筆投資，而每月、每季、每年繳固定保費的，便是定期定額投資了。

目前唯一一張僅提供躉繳方式的投資型保單為「保誠運籌人生保險」，另外像「宏利鴻運人生變額萬能壽險」、「保德信國際終身壽險—指標變額型」、「保誠活躍人生保險」等，均提供保戶躉繳或定期繳費的選擇方式；而「宏泰投資致富變額定期壽險」及「瑞泰理財贏家保險」兩張則僅提供定期定額的繳費方式。

事實上，不論是躉繳、按月繳，或單筆、定期定額，都各有利弊，例如躉繳或彈性繳費的方式，保戶在資金運用方面可以較為靈活；而按月或定期繳的方式，則具有成本攤平的效果。因此消費者在選擇投資型保單時，也應考量自己適合哪一種繳費方式。

廣告主打，投資型商品嶄露頭角

投資型保單尚未正式上市前，即已在壽險市場掀起一陣熱潮，不但從業人員的資格考試一波三折，就連商品的定義也都出現過爭議，例如到目前為止仍有不少人將無分離帳戶的利率變動型年金等保險商品，列為投資型保單。

雖然仍有部份業者在「輸人不輸陣」的較勁心態下，試圖以所謂廣義的投資型保單嶄露頭角，但其實對消費者而言，名稱並不重要，重要的是保單提供的實質內容，是不是符合自己所需要的。

目前核准通過的投資型保單並不多，但每一張均各具特色，再加上保險公司廣告宣傳，從目前（三月初）已上市的四張投資型保單暢銷情形，便可看出受歡迎的程度：「宏利鴻運人生變額萬能壽險」已佔該公司新契約保費收入的七成；「宏泰投資致富變額定期壽險」則在二月一日到五日連續三個工作天，創下銷售四百二十張的佳績；「保誠運籌人生保險」及「保誠活躍人生保險」今年一、二月，則已累計銷售超過一萬張。由於預計下半年將有更多的投資型保單上市，屆時消費者的選擇也將更多。