二○○九年從年初開始壽險市場好消息就不多，但是到了年底，幾家壽險公司衝出了高達三、四位數的成長率，包括第一大壽險公司國泰的四一八‧五％。因此，光十二月份就拼出相當於全年度十二‧四％的業績，保費收入高達一一四五‧三億元，比前年同期銳增八○‧三％，其中來自銀行保險的業務，當月成長率更高達一一八‧七％。

經濟不景氣 新契約成長銀行很爭氣

雖然業績不能做為評量一家公司唯一的指標，但是對於保費收入這麼具體的數字，很少保險公司可以有不爭排名的灑脫。再說，是否有足夠的現金不斷流入，也是保險公司與業務員都必須面對的現實問題。這就足以了解，即使二○○九年台灣失業率高、有人休無薪假、平均所得降低，民眾經濟狀況並不理想，但是壽險業卻能創造高達約九二四九億元的新契約保費收入，成長率達八‧一％。

如果從業務來源分析，可以看出銀行不只是壽險業最重要的通路，也是帶動整體業績成長的主要功臣。去年來自銀行通路的新契約保費就占了六十三％，銀行業績比前一年度成長四十二‧五％，但是傳統業務部隊的業績則衰退二十五‧七％，對整體新契約保費收入的貢獻度僅三十三％。

銀行成為壽險公司最重要的通路，對包括消費者在內的三方固然都有利有弊，但是形勢比人強，能夠堅持完全不爭食或受限於相關法令無法分享銀行通路大餅的，僅保德信國際與中華郵政兩家。而初年度保費超過九成來自銀行通路的有六家，包括台銀、安聯、法國巴黎、第一金、中泰以及匯豐，高於市場平均值的則總共有十一家。

要業績好看 衝躉繳件是捷徑

而除了靠銀行通路大賣保險之外，要保費收入衝得快，商品也很重要，尤其是繳費別。二○○九年壽險業的保費收入六十二％來自躉繳型商品，這高達五七三七億元的收入當然會讓當年度的業務數字立刻美化，不過因為沒有續期保費，所以下一個年度可得歸零重來。

二○○九年躉繳保費較前一年度成長八‧五％，躉繳業務占新契約保費收入六成以上的公司高達十三家，占率最高的幸福與中泰甚至超過九十七％。

整體來看，二○○九年初年度保費的前十名包括國泰、富邦、新光、安聯、中國、遠雄、台銀、三商美邦、法國巴黎與南山。其中富邦與中國主要受惠於併購ING安泰與保誠業務系統。從前一年的十二名晉級第八的三商美邦是極少數既不以銀行通路為主，又不主打躉繳型商品的實力派黑馬。南山則受AIG標售事件影響，排名一路從兩年前的第五名掉到第十名。

總保費突破二兆 續期約五成四

對壽險公司而言，除了新契約年年必衝，還必須維持舊保單的續繳率，減少保單解約造成續期保費的流失。至於躉繳件較多的公司，想要維持總保費和新契約有一樣亮眼的排名，難度頗高。

二○○九年總保費首度突破二兆，成長四‧六％，扣除新契約保費收入九二四九億元後，續期保費約一兆零八百餘億元，僅占五成四，成長率一‧六八％，顯示二○○九新契約的成長，無法填補前一年度大量躉繳件造成的無續期保費缺口。

總保費排名前十名的公司依序為國泰、富邦、南山、新光、中華郵政、中國、三商美邦、安聯、遠雄以及台銀。其中除了因合併效應產生自然成長的富邦與中國之外，前十名的公司僅國泰、中華郵政、三商美邦與安聯出現正成長。中華郵政沒有躉繳型保單，三商美邦不主推躉繳商品，國泰與安聯則靠著強力的業務動能，雖然躉繳件可觀，總保費仍能維持兩位數字的成長率，遠高於市場的平均值，尤其安聯透過強勁的銀行通路，成為前段班成長率最高的公司。

續年度保費收入排名前十名的公司則分別為國泰、南山、中華郵政、富邦、新光、三商美邦、中國、國華、全球與台灣，其中南山、國華都是躉繳業務較少，且在新聞紛擾中仍能維持優異排名的公司。

設專區 銀行通路的新挑戰

而自從金融海嘯之後行情大跌的投資型商品，二○○九年仍未見回溫，占率僅約十九％，其中又以年金保險為大宗。取而代之的是傳統型的人壽保險與利變型年金，都有超過三分之一的占率。

曾經在金融海嘯中投資慘賠的民眾，恐怕大多驚魂未定，仍然談投資色變。在這樣的前提下，不須自負投資虧損的傳統型或者利率變動型商品，未來短期內仍將是消費者的首選。

銀行通路勢如破竹，不僅讓傳統業務體系承受極大壓力，部分消費者搞不清楚自己是辦存款還是買保險，也引起主管機關對保險招攬問題的重視。在二月實施的銀行設專區賣保險的規範，是否對銀行通路的業績造成衝擊，壽險業務員能否順勢再起，壽險業與銀行都在看。