根據投信投顧公會最新出爐的國人理財問卷結果發現，國人最常採用的投資理財工具，主要為基金（佔63.6%）、投資型保險（62.5%）、定存（57.9%）、股票（48%）等四大類商品，其他還有諸如跟會（18.8%）、房地產（16.6%）、外匯（15.1%）等。

其中，投資型保單的連結重點主要是基金。

綜觀各家投資型保單連結的基金數目，一般從3檔到165檔基金不等，多數保單可連結基金數目約在30~40檔左右。因此，光是了解基金內容，就可能讓大多數業務人員及保戶眼花撩亂，更不必說選到適合個人投資屬性及投資目標的「Mr. Right」了。

或許因為如此，我常常很遺憾地發現，許多即將退休的投資人，盡是滿手風險相對較高的新興市場股票基金；而想要加速累積資產的頂客族年輕夫妻，投資組合卻有超過一半的比例，放在以穩定收益為訴求的債券型基金。

熟齡力量，高股息投資出列

隨著熟齡化社會的來臨，退休理財規劃，已成為許多民眾選擇投資型保單的主要目的。而退休族「過去」最愛的定存、公債等固定收益工具，已經被當前的戰後嬰兒朝世代，逐漸摒棄。

台灣知名出版人詹宏志曾形容，戰後嬰兒潮世代﹙baby boomers﹚是「熟齡力量」。

這群年約40到60歲的中、老年人，目前握有經濟大權，但消費心態卻像年輕人，樂於嘗試新事物。

因此，隨著這批嬰兒潮世代開始陸續退休，他們選擇退休投資商品時，顯然也不會太安於資本利得不夠多、利息所得日益微薄、卻長期為其父執輩所熱愛的固定收益金融商品。

具備「一定風險但不冒險」特性的高股息投資，於是成為未來最具潛力的商品之一。

「股息收益」+「股價成長」=高股息投資

至於什麼是高股息股票?而高股息投資又有什麼特性呢?

顧名思義，配發「現金」股息較高的股票，我們就稱為高股息股票，國外常把股息高低，當作衡量一家公司獲利能力及股價是否合理的重要領先指標。

投資大師巴菲特的老師葛拉漢就說：股利是投資股票的首要考量要素。成功的公司能經常發放股利，且隨著時間增加股利。

那麼，高股息股票的表現如何？

由於有配息「加持」，高股息股票績效的確比一般股票穩定，尤其是在股市空頭或景氣成長趨緩時。

以美國標準普爾（S&P）機構用50檔過去25年能穩定配發高股息公司編製的高股息族群指數（High Yield Dividend Aristocrats Index）為例，指數自編製以來，的確較S&P 500指數展現相對更高的穩定性。

高股息公司的長期盈餘成長能力，既然優於平均值，投資人享有資本利的空間，也同步提升。

根據研調機構Ned Davis Research自1972年以來，針對美國S&P 500指數的追蹤也發現，當企業穩定配發股利，其股價的年平均漲幅可高達10.19%；反之，完全不配發股利的公司，年平均漲幅僅有4.39%，遠不及前者的出色表現。

總觀而論，長期持有高股息標的，不追逐市場潮流及短進短出，才充分發揮高股息投資的威力，賺取長線 優渥報酬。

高股息題材可望成為資金避風港

根據多家研調機構預估，由於企業獲利持續成長，因此2007年在股利率的配發上，仍會超過2006年。

由於美國景氣可能趨緩，加上市場變數相對增多，在風險考量上，建議今年可佈局「高股息」類股，除了高股息類股擁有現金配息的穩定實質報酬外，高股息類股本身相對穩定安全，也將是全球金融市場無法忽略的投資標的。

前述的投信投顧公會調查也顯示，由於台灣與日本並列人口老化速度最快的國家，民眾已認知到退休財務規劃的重要性，超過八成的受訪者認為，政府所規定的勞工退休金和勞保的老年給付，並不足以構成退休生活的良好保障，近半數受訪者自認，要有500萬元至1,499萬元，才能安心退休。

中華民國退休金協會理事長邱顯比曾經指出，民眾對於退休後每月生活費用的預估，通常過於樂觀，應該將通貨膨脹因素、老年的醫療支出及休閒需求等因素，也加入退休理財規劃中，才能讓退休生活更有保障。

投資型保險由於兼具保障及投資的功能，深得許多投資人青睞，只要慎選好的投資標的，輕鬆準備退休金，當然絕非夢事！