台灣以貿易立國，尤其出口更是經濟成長的主力，根據世界貿易組織（WTO）統計，去（2013）年台灣出口總額達3054億美元（約合新台幣九兆元），創歷年次高，年增率1.4％，排名全球第20大。

隨著台灣與世界各國的經貿互動日趨頻繁，國內企業的出口及海外投資也面臨許多潛在威脅，今年五月越南平陽省發生排華暴動，導致當地台商面臨近300億台幣的損失，即是最顯而易見的例子。其他像是進口商延遲付款、違約倒帳，以及當地政府頒布外匯管制、拒絕履行債務，甚至發生暴動、戰爭、天災等，都是國際貿易常見的風險。

政府、大企業，都有倒債風險

許多出口商以為國外交易對象只要是大型企業，就不用擔心被倒帳，但實際並非如此，以美國為例，光是去年一年，就有69家上市公司及24家銀行倒閉。

加拿大中央銀行統計資料更顯示，1975～2013年間，全球政府發生債務違約的次數累計達98次，可見不是只有個別企業說倒就倒，政府也有可能因為財務赤字而失去清償債務的能力。
國際市場競爭激烈，企業經營利潤也愈來愈薄，中國輸出入銀行總經理林水永表示，出口廠商如何持盈保泰，並降低投資風險，做好風險管理是最重要的課題。

全球主要貿易國家，包括美國、英國、中國大陸、日本、韓國，都有成立國營的輸出保險機構，台灣則在一九七九年由政府成立中國輸出入銀行，承做出口融資、信用保證及輸出保險等業務，其中，針對貿易風險設計的輸出保險商品，是國內企業辦理出口及海外投資等業務時的重要保障。

林水永表示，因應出口貿易付款方式，輸銀提供各種輸出保險商品，包括以D/P（付款交單）、D/A（承兌交單）、O/A放帳交易及以信用狀交易等短期出口保險、分期償付中長期延付輸出保險，協助出口廠商規避貨款清償風險。

此外，輸銀亦承保因被投資國政府徵用及國有化等沒收危險、匯款限制禁止暨戰爭、革命、內亂、暴動等危險致投資股份、股息無法收回或匯回的海外投資保險。

越南排華，輸出保險沒賠到

受到全球金融海嘯影響，即便國際性金融集團，都要靠政府紓困度過難關，讓國內企業意識到輸出保險對出口的重要性，因此近十年輸出保險業務規模顯著提升。根據輸銀統計，2001年輸出保險總保額只有115億元，去年已達900億元，成長幅度將近7倍。

只不過，相較於台灣一年超過9兆元的出口總額，輸出保險保額僅占出口值的1％，覆蓋率明顯偏低。林水永舉例指出，五月發生的越南排華暴動，除了當地的台商工廠被暴民洗劫一空，也有許多台灣企業面臨投資損失，但輸銀沒有收到任何與此次暴動事件有關的保險理賠申請，顯示國內企業的海外投資風險意識仍待加強。

此外，國內許多企業為了壓低營運成本，多希望將輸出保險的保費壓到最低，加上其他產險公司代理銷售歐洲、日本、美國、澳洲等外商的信用保險商品，導致國內的輸出保險市場出現殺價競爭的局面。據了解，有些外商將信用保險的費率下殺至保額的0.1％，足足比正常訂價便宜0.2個百分點，讓許多企業主趨之若鶩。

買輸出保險，不能光看費率

林水永表示，買輸出保險不是光看費率高低，還要比較自負額、等待期間等承保條件，以及有無提供無理賠折扣（No claim bonus）的優惠。其中，自負額通常為損失金額10~20％，至於確認無法收回帳款的等待期間則多為二～三個月，有些外商公司的貿易信用保險雖然費率較低，但出險後企業主的自負額較高，或者等待期較長，都有可能對企業的資金周轉造成影響。

至於無理賠折扣則是指當年度若沒有出險，續期保費可享5~15％的優惠，目前除了輸銀之外，其他外商並沒有提供這項優惠措施，可惜的是，許多企業主只著眼於保費高低，而沒有進一步了解輸出保險的真正價值，造成國內輸出保險市場陷入價格戰的泥沼。

輸出保險包含徵信調查、信用診斷、額度釐訂、風險管理及損害填補等五大服務，林水永指出，企業主投保輸出保險時，輸銀會根據進口商的信用評等決定提供多少信用額度，若遇進口商倒帳等信用風險，企業可獲賠原評估信用額度的75~95％，如果發生政治風險，則輸銀會在信用額度內理賠保戶全部損失。

三角貿易，輸出保險可納保

談到輸出保險的承保對象，林水永指出，只要是在台灣設立登記的企業就可以投保，此外，考量國內企業為降低經營成本，紛紛到海外設立子公司，因此輸出保險也開放集團投保，只要母公司在台灣，即便由海外的子公司接單，出貨到世界各地的三角貿易模式，同樣可以納入輸出保險的保障。

林水永表示，投保輸出保險可確保廠商的營業利潤，以及增加彈性報價、擴大接單的能力，同時還能節省徵信、融資及自行追債的費用及成本，就企業的穩定經營而言，是相當划算的投資。

處於微利時代，廠商更應做好風險管理，無論是事前的風險評估或事後的避險措施，都是出口商不能忽視的細節，充分善用輸出保險，更是企業主避開貿易風險，專注開拓國際市場版圖不可或缺的一環。