近來投資型保單成為保險界關注焦點，各界都在看，因美國升息造成買氣低迷的情況下，7月新制上路，是否更衝擊買氣？保險公司又有什麼因應措施？一起來看看，近期關於投資型保單新制上路的6大QA解析。

Q1：投資型保單新制為何？和舊制有何不同？
為避免保戶承受過高風險，金管會祭出5項禁令，包括類全委帳戶淨值低於80％不得配息、保單年度滿5年才可提供加值給付、禁止連結槓桿型及反向型ETF、類全委投資在非投資等級及新興市場債券基金比例不得超過20％、投資標的禁止連結非投資等級及新興市場債券基金，新制已於7月1日正式上路。
 

Q2：新制上路，是否影響投資型保單買氣？
攤開今年前6月投資型保單FYP銷售數字，分別為1月155億元、2月190億元、3月260億元、4月183億元、5月251億元、6月396億元，合計約1,435億元；若與去年同期相較，5、6月成長率翻正，6月更一舉成長59％，多數業者認為是7月新制上路前的搶購潮效應，然而上半年整體買氣仍下滑33.7％，因此下半年的銷售趨勢仍有待觀察。

Q3：新制上路打擊投資型保單買氣，促使保險公司商品轉型？
為順利接軌IFRS 17及ICS新制，並為投資型保單買氣持續低迷尋找活路，富邦人壽開出第一槍，宣布進行商品結構轉型，於今年2月重新推出「分紅保單」，希望逐漸取代投資型保單。據富邦人壽統計，今年6月單月分紅保單FYP爲29.1億元，月增長率為129％，合計3～6月分紅保單FYP則為46.4億元。按此趨勢，可望達成富邦喊出的分紅保單達年度FYP的10％以上、約100億元的目標。

Q4：分紅保單重出江湖，能否取代投資型保單？
就保險公司的角度來看，以富邦人壽為例，目前分紅保單銷量已逐步填補投資型保單缺口，富邦人壽總經理陳世岳表示，目前富邦人壽投資型保單FYP單月約3～40億元，分紅保單今年一定會超過投資型保單，後勢看好。

然而，就消費者的角度而言，分紅保單是由保戶跟保險公司共同承擔風險，不保證每年分紅，因此較適合作為中長期投資配置，仍要依個人需求而定。

Q5：其他保險公司是否有意跟進銷售分紅保單？
目前市面上，僅有保誠人壽、富邦人壽唯二家銷售分紅保單，其他保險公司仍持觀望態度。國泰人壽表示，分紅保單的分紅機制較為複雜，不易與保戶解釋，恐引發爭議。而南山人壽也表示，將持續關注，但暫無相關規劃。

Q6：整體而言，投資型保單新制的優點與缺點為何？
由於投資型保單不保證投資收益、保戶要自負盈虧，因此當新制上路後，投資標的受到規範，可降低保戶承受的風險，同時也能減少客訴糾紛，對保戶與保險公司來說能達到雙贏。至於缺點，有壽險業者表示，新制上路之後，短期內恐衝擊買氣，然而就長遠來看，仍相當看好投資型保單在未來的表現。

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