新年依始，不少上班族應該已經拿到年終獎金。但不論金額多寡，如果今（2008）年能夠妥善規劃並投資得宜，這筆錢未來將可以幫自己再多掙一份年終獎金。

因此，即使金額有限，讀者仍應好好利用手上的年終獎金，做好投資與佈局，為自己買一份會「增值」的禮物，讓以後的年終獎金也可以自己發！

規劃年終獎金的3個原則

在此先提出規劃年終獎金的3個原則：

●先降低負債

如果有負債，建議先撥年終獎金的1/3，付掉高利率信貸或消費型貸款，比如信用卡預借現金或卡債、車貸或房貸，因為降低負債是保留實力、聰明理財的首要目標。

●預留必要支出

預留一筆錢繳所得稅、保險費，不要到繳納季節時才籌措。若有小孩，還要記得預留學費或才藝班的費用。

●中長期投資

扣除前述項目之後，如果年終獎金仍有餘額，就可以考慮中長期投資，包括對自己投資或從事財務上的投資。

其中，投資自己就好比進行短期進修、學習第二技能，以便在不景氣中，提升自己的就業競爭力。

在財務投資方面，如果年終獎金扣除必要支出後已所剩無幾，不妨選擇每月最低3,000元的定期定額投資計劃，拉長投資時間，讓「複利效果」自然浮現。若餘額仍多，則可以考慮依照風險承受度，規劃包括股票型基金與債券型基金的投資組合。

新興市場基金是今年的投資重點

跨入2008年，新興市場仍然是鎂光燈的焦點。以各新興市場今年互相消長的態勢來看，投資人不妨以區域型新興市場基金為主，避免重押單一股市的新興市場基金，一方面分散風險、另一方面則可享受更多的財富增值機會。

值得注意的是，雖說在美國次級房貸風暴影響下，新興國家經濟不能說毫髮無傷，然而，過去仰賴對美出口的新興國家，近年來在經濟復甦、內需與投資強勁成長之下，對美國出口的仰賴程度，確實已逐步降低。

如果讀者選擇投資波動度較大的新興亞洲基金，應採取定期定額或單筆投資的方式？

基本上，不管是單筆或定期定額投資，都要看投資人對風險的承受度。

而新興亞洲今年固然仍是較被看好的市場，但因為只要稍有風吹草動，行情就可能大幅波動，投資人還是不能掉以輕心。

最穩健的方式，就是以定期定額投資來分散風險，雖說總報酬率可能不如單筆投資，但起碼不用時時為血汗錢擔心。

投資人如果對風險的承受度較大，也可採取「分批進場」的方式，除了更精確的掌握買進時點，還能兼顧分散風險。

不同額度的年終獎金規劃

由於每個人領到的年終獎金高低不一，建議可依照下列3種方向規劃：

1. 年終獎金在3個月以下者，預估可投資金額在10萬元以下，可一部份做為年關支出，一部份做積極的投資，比如定期定額投資2檔基金各5,000元，再搭配單筆申購1檔基金，可考慮以新興市場基金搭配亞洲或產業型基金的方式規劃。
2. 年終獎金在3-6個月者，預估可投資金額在10萬元以上，建議核心投資應以穩健型為主，再搭配積極型基金為輔，應至少定期定額投資2檔基金各6,000元，比如亞洲、歐洲或全球及新興市場基金，再適時單筆投資亞洲、歐洲、全球型或平衡型基金。
3. 年終獎金在6個月以上者，預估可投資金額約20萬元，建議可定期定額投資2至3檔基金，搭配單筆申購，並採取股、債配置原則，建立較完整的投資組合，包括至少定期定額投資3檔基金各1萬元，比如全球型、平衡型、歐洲或亞洲區域型基金，再單筆投資新興市場、全球、亞洲、債券或平衡型基金。

不同族群  投資組合方式不同

此外，針對不同族群的年終獎金或紅包，謹再提供下列建議，做為讀者投資時的參考：

1、尚未結婚或尚無小孩的青年上班族，因較無家計負擔，可以承受較高的投資風險，以追求較具爆發性的報酬，因此投資區域可選擇市場波動度較高或目前股市上漲機會較佳的市場，以短線波段獲利為主要目標，並且採取低檔佈局的方式進行。

2、已經養兒育女的雙親上班族，因為主要考量未來的家計需求，比如家庭旅遊基金、兒女教育基金等支出，包含短期和長期需求，運用年終獎金投資佈局時，應重視均衡，也就是積極、穩健的標的兼具。

3、學齡兒童的紅包除了用來繳學費、購置新衣、文具，可將其中的5-6成作為教育基金，為將來唸研究所或出國留學做準備。由於這筆基金多半不會在短期內動用，所以不妨採取「以時間換取空間」的方式，把5成資金用來投資中長線增值潛力強的亞股及歐美中小型股票基金，另外5成則用來投資比較穩健的全球股票或平衡型基金。

1. 至於年長的父母，如果已經退休，應該將8成的紅包，投資在債券基金、全球股票或平衡基金上，以便在景氣溫和起伏的時期，賺取優於定存但風險相對較低的報酬。但若財力無虞，仍可留下2-3成資金投資風險較高的市場。
2. 沒有年終獎金怎麼辦？
3. 年終獎金縮水或拿不到年終獎金的讀者，建議可考慮用積蓄來支應，或者出脫手中的證券、基金等有價證券，甚至以標會等方式來度過年關。

對於原本就有強迫自己儲蓄或定期定額投資基金的人來說，即使公司沒有年終獎金，只要平時有累積存款或基金，年終獎金還是可以自己發。

財務比較困難、非借錢不可的人，建議可依照用途及本身的借款條件來決定。像是家若有中學以上的子女，可優先申請政府補助的助學貸款，不但利率低，而且畢業後1年才需要開始還錢；如果款項還是不足，則可再申請一般銀行提供的學生貸款。

若借款目的無關子女學業，還是要視資金需求及自己的貸款條件選擇。比如上班族、借款用途確定者，可優先考慮傳統按月攤還的小額信貸；至於以現金卡或是信用卡動支的貸款，因利率偏高，不建議使用。此外，如果有壽險保單並累積有保單價值準備金時，也可在保價金範圍內向保險公司申請保單借款支用。