自從民國七十六年開放美商保險公司進入台灣市場後，經過十幾年的發展，目前國內二十九家壽險公司中，外商分公司有八家。但這只是「檯面上」的數字，事實上，在台灣銷售保單的「外國公司」家數，不僅於此。

地下保單是水貨？

一般而言，經合法立案的外商壽險公司雖然名為外商公司，但其所銷售的保單，也都須經本國政府機關核准通過，所以，不管是條款的規範或保費的計算，都與本國壽險公司的保單相去不遠。然而，近年來卻有一種未經政府審核許可，打著「國際保單」名號的壽險商品，在國內市場掀起一股熱賣風潮。此類保單就是俗稱的「境外保單」或「地下保單」。

所謂的「境外保單」是指流通於全球，專門賣給國際人士，沒有特定國家國民投保限制，也不須在特定國家才能進行簽約的保單。有些境外保單還會依不同國別訂定不同費率，但保單內容大致一樣。

但是市面上較常聽到的「境外保單」，則是指他國的當地保單，也就是只銷售給該國當地居民的保單，但被部分業者拿來不當使用，銷售到其他國家。但不論是哪種類型的保單，要到台灣來銷售，就必須依法申請並獲得許可文號才可以，否則就像水貨般，購買者必須自己承擔交易的相關風險。

地下保單為何便宜？

既然未經政府核准，隱含著不受國家保護的風險。為什麼消費者還願意買這些高風險保單？

「便宜」是一般人對境外保單的第一印象，比起相對較貴、保額較低的台灣保單，光這一點就足以吸引消費者冒險購買了。

為什麼境外保單比較便宜呢？ 就美國而言，死亡率的計算除了依性別、年紀之外，還對吸煙者及無吸煙者做不同費率的區隔；另外，在給付項目上，境外保單通常僅提供死亡給付，並沒有包含國內壽險保單提供的「全殘」保障在內，因為分類項目細，保障範圍窄，境外保單自然「便宜」。所以以相似保障的保單來看，台灣的保單便顯得較貴，尤其近年來保單利率下降，保費大幅調漲，更助長了境外保單的「買氣」。

境外保單吸引人之處，除了「便宜」之外，「免稅」更是一大誘因，民眾可利用設在國外帳戶，用美金隱藏現金，不讓錢流回台灣，以免受台灣萬萬「稅」的徵召，這點更解釋了消費者願意花錢承受高風險的原因。

既然違法為何大家搶著賣？

對消費者而言，購買地下保單沒有違法的問題，反正風險自己承擔，但對賣的人來說，恐怕就不是那麼簡單。依我國保險法第一百六十三條第二項規定，保險經紀人、代理人、公證人或其他個人及法人，不得為未經主管機關核准的保險業經營或介紹保險業務。違反規定者，依保險法第一百六十七條之一，得處新台幣九十萬元以上四百五十萬元以下罰鍰。但話說回來，既然賣地下保單是違法行為，為什麼還有那麼多人趨之若鶩呢？

據業者透露，「高佣金」是主要誘因。境外保單的佣金與台灣一樣，每種保單有不同的比率，但據了解佣金比率都比台灣的高，而且這筆佣金因來源沒有透過政府一般正常管道，所以也不會落入「稅」袋裡，因此吸引不少人馬銷售境外保單。

據說，目前有不少外國公司，在台灣銷售地下保單，甚至台灣不少「正港」的壽險業務人員也參一腳，加入販售境外保單的行列。

不是保險業務員 賣地下保單就合法？

據財政部保險司表示，銷售境外保單之所以非法，是根據保險法第一百三十七條規定，外國保險業沒有經主管機關的許可，是不能夠在台灣營業的；而且在第一百六十三條中提到，保險經紀人、代理人、公證人，或其他個人或法人，皆不能仲介未經主管機關核准的保險業務。

針對這樣的說法，地下保單業者反駁表示，保險法第一百三十七條，是在規範保險公司，對於賣地下保單的「個人」並不列入約束；而且假若沒有登錄在保險公司、經紀人或代理人公司，賣的又是不歸台灣政府管的保單，怎麼會受到保險法的規範？

保險法當然只能規範保險業，「保險代理人、經紀人、公證人管理規則」也只能規範具輔助人資格者，同理若未具保險業務員資格，也不須受「保險業務員管理規則」規範，或許這也是地下業者最常用的「護身符」，有人甚至不惜放棄自己的經紀人、代理人或業務員資格。

雖然主管機關經常呼籲民眾勿買地下保單，義正嚴辭地說這是非法行為，但境外保單業者卻仍十分活躍。也許主管機關真的必須好好正視保險業的水貨現象。