現代人愈來愈長壽，二○一九年國人平均壽命，已經來到八十．九歲，女性更達八十四．二歲，創下歷年新高。如果想要在六十五歲就退休，沒有主動收入的歲月恐長達十五年之久。

十五年要維持目前的生活水平，以主計處最新公布的二○一九年全國每人可支配所得中位數三十．三萬元來看，至少要準備四百五十四．五萬元（三十．三萬元乘以十五年）才夠；但這還不包括老後，因為年紀漸長而增加的醫療或照顧支出。

尤其新冠肺炎席捲全球，到九月中已奪走全球超過九十萬人的性命、近三千萬人確診，且疫情未見緩和，中美貿易戰一觸即發，更為市場注入不確定性，面對高齡化、低利率，以及難以預測的市場波動、詭譎多變的投資環境，想要兼顧退休規劃、累積退休金，同時又能為未來可能的風險，做足保障準備，該怎麼做？

疫情決定行情 市場詭譎
現金為王 還是危機入市？

這世上唯一不變的就是「變」，重要的是，如何做到亂中有序？淡江大學風險管理與保險學系教授郝充仁說，「找到序，就要做功課，如果沒辦法自己做功課，就可以找專家；現在是一個專家的時代了。」

各國紛紛採取防疫策略、大封鎖造成經濟活動衰退，各種振興措施、量化寬鬆與低利率，在前景未明的後疫情時代，民眾該抱持什麼樣的理財思維？

國泰人壽投資型商品部協理黃建智認為，現在是一個「疫情決定行情」的時代，「適度參與投資市場還是可行的，但畢竟投資環境變化很大，盡量還是尋求專家協助，相對來說風險會比較穩定。」

理財顧問陳敏莉認為，「這是一個變化的時代，但變當中的不變，就是每個年代都會發生難以預料的事，雖然市場多變難預測，但自己的生涯規劃，是可以掌握的，清楚自己要什麼，會比追著變化來得更有效。」

然而越是在多變的時代，保險保障越重要。只是預算有限，如何在保障和投資之間找到平衡？三位專家不約而同給了相同的答案：先保障，再投資。

郝充仁用「防守」和「進攻」來比喻「保障」和「投資」。「進攻再好，如果防守很差，進攻就白費了，所以應該先防守，行有餘力再進攻；把保障先規劃好，再去做投資。」

陳敏莉則是用「果實」和「根基」來比喻，「投資收益是果實，但風險管理、收支管理則是根基，如果風險沒做好管理，根基不穩，大樹會倒，果實也不會長得好了。」

低利時代進攻防守並進？
類全委投資型保單效益大

因為保障很重要，一筆預算在做足保障的前提下兼顧投資，不僅是民眾的期待，也是保險業努力的方向。

「過去可用來解決通膨的保單，在低利環境下已經不再可行了。」郝充仁認為，把錢用來做更有效率的投資，是低利環境下的必然趨勢；而投資型保單，就是一種可以兼顧保障和投資的有效工具。

「以前，我們比較常說『保障歸保障，投資歸投資』，那是因為以前利率較高，把錢交給保險公司管理，防守（保障）成本較低；但現在利率太低了，導致把錢交給保險公司的防守成本（保障）變高了，所以，現在即便要做防守（保障），也應該帶一點風險，讓報酬增加，這樣才能降低防守成本。」郝充仁認為，在低利率時代，與其把資源放在完全的防守，不如承擔一點風險，提高進攻的機會，這樣才是更有效率的做法。

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