新光人壽這次之所以遭重罰，是因檢查局金檢時發現，新壽的「資產負債管理委員會」可主導股票投資配置，但卻未經董事會核定成立，且半數成員是由董事長指定，也沒有任何會議、委員發言記錄，嚴重違背公司治理。

此外，資負會對於今年策略性資產配置檢測結果，發現資本適足率小於董事會設定的風險胃納RBC 250％機率高達83.3％，但卻沒有相關討論，導致新壽在今年1月，連續2天內買進國外股票高達966億元，風險急速飆升，3月淨值比更降到2.2％。

二是新壽將單筆逾10億元以上投資，全數交由投資長袁宏隆一人決定，再事後提報吳東進，10億元以下則由投資人員決定。為了拉高淨值，袁曾在2017年12月28日股市交易最後一天，在尾盤拉抬股價，提高公司淨值，造成持股成本大增，損害公司利益。

三是投資部門有2人利用職務之便，掌握新壽投資股票清單，再利用親友的人頭帳戶，進行股票當沖獲利。

四是在攤銷後成本列帳（AC）的債券，有賣出獲得資本利得後，再以高於原賣價買回的情況，每日交易限額的例外也過於寬鬆。

新壽的內控瑕疵，被金管會認定為重大投資缺失，除了一口氣開鍘2,760萬元，也下令將新壽董事長吳東進停職直到任期屆滿，且停職期間，新壽不得支付給吳東進任何形式的報酬及福利，與南山人壽前董座杜英宗一樣，要求吳東進停職後不得出現在辦公場所，為的就是讓新壽可在吳東進停職期間，做好內部檢討改正，回到正軌。同時也解除袁宏隆兼任副總經理及投資長之職務，不得派任與投資相關職務。

新壽的其他處分還包括海外投資上限從43％降到39％，超標未符合比率前，不得新增國外投資，同時依據風險胃納進行投資，在合規前不得新增國內外股票及ETF投資。

對此，新光人壽聲明強調公司營運一切正常，截至8月底自結稅後淨利仍高達118.95億元，全體保戶及投資人權益不受影響，而原投資長工作，將由廖英風資深協理代理。

金管會也提醒業者，保險業與一般企業不同，龐大資金多來自於保戶，屬於社會公器，在辦理各項資金運用時更應審慎以待，確保財務穩健性，投資決策也應符合董事會授權及核定的風險胃納，以確保落實公司治理及維護保險業專業形象。