近期物價持續上漲，超商原本賣四十八元的泡麵都漲到五十三元，漲幅一成多，比一個五十元的平價便當還貴，手中的鈔票愈來愈薄，通貨膨脹儼然成為侵蝕資金的無形殺手。

通貨膨脹不僅讓資產縮水，還會吃掉保險保障。在利率水準偏低的時候，通貨膨脹是民眾拒絕買保單的原因之一，隨著保險商品設計愈來愈多元，已經能有效對抗通膨怪獸，做好規劃，保障也能隨著物價指數水漲船高。

通膨指數一．七％ 二十年後保障只剩六六％

在沒有做好規劃的情形下，通膨怪獸會吃掉多少保障？美國再保險公司總精算師應俠如表示，過去消費者物價指數年增率（通膨率）以每年一．七％的速度成長，二十年約成長三十四％，也就是說，如果沒有抗通膨規劃，二十年前買的一百萬元保障，以現在的幣值計算相當於被打了六六折，剩下不到七十萬。

如果希望保障不縮水，就要將通膨指數納入計算。

聯豪保險代理人經理葉洲谷分析，每人理想保額為年收入的十倍，如果年收入六十萬元，以目前物價指數一．五三％計算，未來十年至少需要六九八萬元的保險保障，投保時一次買足七百萬元的保障，就不怕通膨來攪局。此外，也可以選擇具有抗通膨功能的商品，讓保障自然增加。

增額壽險、投資型保單、利變年金、分紅保單等，都是具有抗通膨功能的保險商品。

【1. 增額壽險】 複利指數超過物價指數 具抗通膨效果

增額型壽險不受外在投資環境影響，保障依約定利率穩定遞增。以目前通膨率一．五三％來看，若增額型壽險保額以年複利二％～三％增值，就具有抗通膨效果。

葉洲谷表示，目前市場上有台幣增額及外幣增額型保單，保額每年以複利或單利方式增值，增值比率則由各保險公司訂定。因保額隨著時間增加，保障便不會因為通膨而縮水。

由於增額壽險保單的增額利率較穩健，保費相對較高，應俠如以二十五歲男性為例表示，投保增額壽險每萬元保障的保費為一三○○元，而一般終身壽險僅三○○元，保費相差四倍以上，而且要繳費期滿才保本，如果中途解約會損及本金，因此較適合個性保守的高資產族群。

【2. 投資型保單】定期定額、長期累積 保額有機會成長

投資型保單包括變額壽險、變額萬能壽險及變額年金險，因為可以連結投資標的，透過定期定額、長期累積的方式，有機會讓保額成長，減緩通膨的影響。

葉洲谷分析，投資型保單的優點在於保額、保費可依人生不同階段調整，初出社會購買一百萬元保障，保費約二．四萬元，結婚生子後可調整保險成本，將保額增加至四百萬元，購屋後的經濟負擔較重，即使暫時停繳保費，只要帳戶價值足以負擔保險成本，保障就會繼續存在。等小孩長大成人，家庭負擔減輕，可把保額降低以拉高投資比例，或者每年領回部分帳戶價值作為退休收入。

應俠如提醒，購買投資型保單時，要瞭解保單費用率，包括前置費用、保險成本、帳管費、解約費用等。扣除相關費用之後，剩餘的保費才會用來投資，事先了解保單的費用結構，才能避免產生不必要的糾紛。

【3.分紅保單】 經營績效好 額外紅利增加保額

財政部規定分紅保單若有盈餘，至少要拿出七十％的紅利回饋給保戶，應俠如分析，分紅保單的紅利來源有利差、死差和費差。利差來自投資報酬率與預定利率的差額；死差則是預定死亡率扣除實際死亡率；而預定費用率與實際營運費用率的差額即為費差。

保險公司除了投資績效好壞，不論損率及成本控管都反應在保單分紅上，若保險公司管理分紅保單的經營績效良好，保戶就有機會透過分紅機制，賺取額外的紅利報酬或是直接增加保險額度。因此在購買分紅保單時，不妨參考保險公司過往的經營績效。

葉洲谷表示，分紅保單分為美式及英式二種。美式分紅的紅利給付方式有現金給付、抵繳保費、儲存生息及增額繳清保險；而英式分紅則直接增加保額。民眾可視自身需求決定購買的分紅保單種類。

【4.增額醫療】 為高齡準備一桶就醫費用

當超過醫療險最高續保年齡，或是醫療給付總額已達上限，醫療保障會因此終止，而老年人的醫療費又相當龐大，根據衛生署統計，九十八年七十～七十九歲人口，平均每人用掉的健保資源為十．四六萬元，八十歲以上增加為十二．五七萬，若再加上物價指數影響，老年醫療費用將更可觀。

應俠如建議，為老年醫療做準備，最好要規劃終身醫療保險，此外，可選擇約定在一定年齡後才有醫療保障的商品，等於年輕時先將錢存在保險公司，做為老年醫療費用支出。

葉洲谷表示，想要對抗通膨風險，可以選擇倍數型終身醫療。有些醫療險商品設計為一定年度內無理賠就可加值理賠，舉例而言，六年以上無理賠增額一．五倍，假設投保日額一千元，六年內無理賠紀錄，住院日額就增加為一千五百元。

也有終身醫療商品在約定年齡後，以每年三％遞增保額，直接減緩通膨影響。

【5.利變年金】保價金隨市場利率調整 保障不受通膨影響

利變年金的抗通膨效果在於保單的宣告利率會隨市場利率調整，當利率走升，保單價值準備金也會跟著增加，保障就不會因通膨而受到影響。

近幾年利變年金曾在市場上狂銷千億，但是在主管機關要求三年內解約要收取解約金的規範下逐漸退燒，因此民眾在投保時也要注意短期資金的流動性。

抗通膨 非保險規畫唯一考量

應俠如提醒，保險商品是一種對價關係，若保險功能愈多，所需付出的代價就愈高。保戶在投保時還是要以自身目的為考量，例如，房貸壽險的缺口會隨著貸款的繳交而遞減，而家中主要經濟支柱的家庭責任也會隨子女成長而減輕，當責任愈來愈少，所需保障也愈來愈小，保額是否能逐年提升以對抗通膨，就不一定是投保時的主要目的。