為了讓類定存保單降溫，金管會上（十一）月十九日宣布，繳費三年期以下台幣、美元、澳元、歐元等四大類類定存保單，明（二○一四）年起責任準備金利率將調降一碼（一碼為○．二五％），屆時相關商品的保費勢必調漲，買類定存保單的「獲利」能力與定存相比，愈來愈「沒有看頭」了。

責任準備金是壽險公司為履行長期保單未來的給付責任所提列的金額，屬於保險公司的負債，因此，計算責任準備金的利率必須適當反映市場利率水準，才能確保保險公司的清償能力。一般而言，計算責任準備金的利率降低，保險公司必須提存的準備金就要增加，業者為反映成本，將因而提高保費。

責任準備金調降一碼，市場預估繳費三年期以下保單的保費將上漲一成以上。也就是說，原本躉繳八十八萬元，六年滿期領回一○○萬元的保單，明年起就要一次繳足九十六．八萬元，滿期才能領到一○○萬元，六年利息僅三．二萬元，換算一年利率不到○．五％。郵局及五大行庫一年定存利率都有一．三七％，明年起，短年期保單比利率的時代已宣告結束。

類定存保單雖然保障不足，但仍不失為一種理財工具，金管會為什麼對這類保單特別感冒？

以利變年金而言，今年前十月總保費收入一九九○．二八億元，年增九五％，其中新契約保費（FYP）一九三三．四五億元，續年度僅五六．八三億元；FYP中躉繳高達一七九六．二三億元，分期繳僅一三七．二三億元。

去年全年利變年金保費收入一二一八．七九億元，個人年金保險給付金額則高達二一九一．三五億元。足見民眾躉繳保費之後，極少會等到年金化做為日後退休財源，多半待解約金超過所繳保費加計一定利息後就會辦理解約。對民眾而言，無法發揮保單應有的功能，對保險公司而言，更要隨時準備大筆現金以備保戶解約，對保險公司的財務體質並無好處。

尤其令人擔心的是，每逢保單停售或保費調漲前，保費收入總會爆大量，趕搭末班車的保戶，可能自覺撿了便宜，對短期內收進大量保費的壽險公司而言，卻是未來的資金風險或利差損壓力的增加。

明眼人都知道，類定存保單賣愈多，保險公司未必吃得消，主管機關只是善盡為保戶把關的責任，讓保險公司夠「保險」，想要保守穩健的理財工具，還是交給定存吧！