文/穆震宇 | 2014.05.01 (月刊)

任職於廣告公司的佩瑜，月薪近四萬元，還是單身的她，每月領到薪水，出手就變得闊綽，不但飯局一場接一場、睡過頭就搭計程車上班，一杯上百元的咖啡、一場近四百元的電影，更是她調劑生活的必需品。每年年終獎金入帳，佩瑜因為過年包紅包、買新衣新鞋，或者趁年假出國旅遊，沒多久就阮囊羞澀，出社會四年多，佩瑜的銀行存款始終沒有少多錢。

佩瑜的生活是很多上班族的寫照，工作多年沒有多少積蓄，總是埋怨物價太高、薪水太少，但是每月薪水入帳後就變成一尾活龍，吃喝玩樂都相當率性，償還信用卡債也相當豪氣，直到發現生活費捉襟見肘，才又開始過著縮衣節食、四處調頭寸，甚至「以卡養卡、以債養債」的卡奴生活。

強迫儲蓄，養老險最夠力

股神華倫．巴菲特（Warren Buffett）曾說，「想賺更多，就得為將來的投資儲備資金，平時存錢，日後才有資金面對未知的風險與機會。平時儲蓄，才能在最關鍵的時刻出擊，壯大自己的財富。」

許多人認為一次存一大筆錢才叫儲蓄，但身價634億美元的華倫．巴菲特曾撿起地板上沒有人要的一塊錢，並告訴在場所有人，「這是下一個十億美元的開始！」可見所有的財富都是從小錢開始累積的。

人生有很多的夢想都需要以金錢作為後盾，舉凡留學、買屋、結婚、子女教育金、退休金等，即使手頭的餘裕有限，也應該提早開始有計畫的存錢，才能提高讓夢想落實的機會。

存錢的方式有很多種，其中定存是大多數人採用的方法，但目前銀行的定存利率只有1.37％，超過五百萬元的大額存款更只有0.54％，利息相當有限。此外，定存中途解約只會損失利息收入，不影響本金，民眾很容易因為臨時的資金需求半途而廢。

除了定存之外，具有儲蓄功能的類定存保單，堪稱是國人接受度最高的理財工具。這類商品

的利率條件比定存要好一些，雖然提早解約必須負擔一筆解約費用，而有可能影響整體投報率，甚至損及本金，但換個角度來看，正因為如此，類定存保單更適合做為強迫存錢的工具。

養老險是目前最受歡迎的類定存保單之一，繳費方式包括躉繳及分期繳，保險期間至少六年以上，有些保單甚至長達十五、二十年，除了利率較定存高，最大好處是保戶不需負擔投資風險，只要把保費放到契約期滿，就能連本帶利領回一筆滿期保險金，很適合理財觀念較保守，且偏好零存整付或整存整付的民眾。

利變養老險，第一季業績年增一倍

除了利率固定型的傳統養老險之外，受到美國聯準會（Fed）逐步縮減購債規模影響，許多壽險公司也推出利率變動型養老保險因應未來的升息潮，這類商品以浮動式的利率為賣點，保險公司會根據資產累積情形及市場利息走勢，定期宣告保單利率，即使利率攀升，保戶仍有機會享受宣告利率調升的好處，不用擔心買在利率低點。

除了按宣告利率計息之外，壽險公司每月會按宣告利率扣除保單預定利率後，乘上保單現金價值，給付一筆「增值回饋分享金」。由於保單的預定利率是固定不變的，當宣告利率上揚，保戶可領取的增值回饋分享金愈多，等於將市場升息的好處直接回饋到保戶身上。

目前各公司利變養老險的預定利率介於0.85～2％之間，宣告利率則因計價幣別而有不同水準，其中台幣保單大多介於2.5～2.7％之間，外幣保單則有3.4％以上的水準，有的甚至達3.95％。

以三十歲女性躉繳91萬9500元，投保十三年期台幣利率變動型養老險為例，假設保單預定利率1.5％，各年度宣告利率均為2.65％，十三年滿期後增值回饋分享金可累積至15萬9255元，加計1百萬元的滿期保險金後，年化報酬率約2％。

根據壽險公會統計，壽險業今（2014）年第一季的新契約保費衝至將近3千億元，較去年同期成長13％，其中在利變養老險帶頭主攻下，利率變動型壽險共收進996.29億元，比去年同期成長97％，保費幾乎暴增一倍，堪稱帶動整體壽險業績成長的主要功臣。

人民幣計價，報酬率上看3％

只不過，市售的台幣、美元及澳幣利變養老險大多採躉繳，沒有太多積蓄的上班族，不妨考慮透過分期繳費的方式，購買上（四）月才正式開賣的人民幣利變養老險，透過定期定額的方式，逐步為自己累積一桶夢想預備金。

市售利變人民幣養老險的預定利率約2.15％、宣告利率達3.75％，以三十歲男性購買六年期繳、保險期間十五年的商品為例，每年繳交保費1萬3850人民幣（約台幣6萬7200元），六年總繳8萬3100人民幣，十五年後不但可領回10萬人民幣的滿期金，還有2萬816人民幣的增值回饋分享金，合計年化報酬率可達3％。

提早解約、匯率波動，恐損及本金

為了鼓勵保戶「多存點錢」，躉繳型利變養老險通常會針對高保費提供0.2~0.8％的折扣，如果是分期繳費的商品，則會針對自動轉帳、信用卡等繳費方式提供1％的折扣，只要善加利用，減少每年繳的保費，報酬率也就相對提高。

史丹佛大學著名的棉花糖實驗發現，能夠延遲享樂的人，往往能夠獲得高度的成功。而急於享受眼前好處的人，則容易掉入負債的惡性循環。工作如此，理財亦然。利變養老險持有至保單到期日，保戶將可領回高於銀行定存的利息，相對的，提前贖回保單則會被保險公司收取一筆解約費用，結果可能不賺反賠。

例如以9135澳幣，躉繳一張保額1萬元的七年期澳幣養老險，如果第一年就把保單解約，只能拿回7643澳幣的解約金，等於倒賠16％，至少要到第五保單年度，解約金累積至9421澳幣時再辦理解約，才不會造成所繳保費的損失。

此外，如果購買的是外幣保單，則要注意匯兌風險，尤其今年二月中旬以來，人民幣兌美元匯率貶值近3％，許多台灣大媽的人民幣資金慘遭套牢，如果對外幣投資沒有十足的把握，也不願意承受匯兌損失的風險，建議最好還是購買台幣計價的養老險商品較保險。