保險防護網之綿密與防線之長，超過一般人的認知。一紙保單代表的，可能是遍布各大洲數個國家的好幾家保險公司共同建構的保護網。保險公司用保單承諾給保戶保障，再利用再保險機制守護保險公司對保戶的承諾，轉再保險公司則確保再保險公司給保險公司的承諾…。

保險、再保險、轉再保 交錯織串保險完整護網

完整的保險市場版圖除了眾所皆知的產險公司、壽險公司之外，再保險公司更是不可或缺的要角。但因位處保險公司上游，與保戶互動機會少，除極少數公司外，曝光率與知名度都不高，因此長久以來大多扮演幕後「無名英雄」。

即使如此，再保險仍是保險公司不可或缺的靠山，也是間接守護民眾保險護網安全無虞的重要功臣。

以國內最大產險公司富邦為例，97年底的資產總額為590億元，保費收入221億元，換算成保單責任可能超過2兆。一家保險公司要靠一己之力，給保戶數十倍於本身財力的承諾，顯然太不保險。雖然全部的保戶幾乎不可能在同一年度都出險，但富邦仍只自留67％的保費，其他繳給再保險公司。這樣運作的結果，當年度約99.5億元的賠款，富邦自己負擔了73.2億元，其他26.3億元由再保險公司分攤。

數百年來，保險制度其實就是這樣運作的。唯獨如此，保險的保障功能才能落實。因此雖然一般民眾不太有機會接觸再保險公司，但完整的保險市場是由保險公司與專業再保險公司所組成，此外，大多數保險公司除了買再保險來保自己對保戶的一部分責任之外，也賣再保險給同業，這樣交錯運用，不只讓危險得於在國內、外分散，也織串成最安全的防護網。

預測難度與賠償金額越高 越需要再保險當靠山

至於保險公司是否需要買再保險、要買到甚麼程度，除了保險公司本身的財力、經驗之外，也依險種的特質而異。例如產險業所承保的事故變異性高，通常比較難以預測、造成巨災的機率較高，且產險保單多為1年期，無法累積長期準備金，因此遠比壽險業需要再保險。2008年再保險業的保費收入就有7成來自產險業，而7成2的賠款則用來分攤產險公司的賠償責任。

而產險業經營的險種當中，又以一旦災難發生，必定造成重大災損的業務最需要再保險，例如航空機體險、船體險。2008年全體產險業務扣除再保之後的自留比例為67.4％，換句話說，大約3成2的保費拿來買再保，但其中航空險的再保比例則高達95％，保險公司自留不到5％。至於所承保的事故每次損失都不大者，即使常常發生，保險公司也有能力自己承擔，因此對再保險的需求就相對低很多，例如汽車保險，保險公司8成以上的業務都自留（詳附表）。

壽險公司對再保的需求則以高額團體傷害險、健康險最高，因為每一種團體都可能在同一時間遭遇相同的災變，例如遊覽車事故、食物中毒、疾病感染甚至空難等。因此將一部分的風險藉再保險予以分散，不僅可以確保對保戶的給付能力，也可以穩定保險的經營狀況。

發生重大災損  保險護網是否安全 再保險公司是否可靠  是關鍵

過去台灣不少保險公司把7、8成的保費收入都拿去買再保險，一則從中賺取再保險公司回饋的再保佣金，再則讓再保險公司承擔絕大部分的責任，因而被譏為「再保險公司的經紀人」。近年來在主管機關的關切下，自留保費比例已逐年提高，但占市場業務一半的汽車險，自留比例高達8成以上，恐怕才是拉抬自留比重的主因。因此主攻車險業務的產險公司自留比重可能超過7成，但火險比重較高的產險公司，則自留比例可能只有5成左右，整整一半分給再保險公司。

也因為這樣，再保險更顯重要。如同一部汽車遭竊不至於讓一個家庭破碎，但一場惡水卻可以毀滅整個村莊一樣，有一個保戶的汽車失竊，保險公司可以賠得起，但是一次百年大震或50年惡水，就非得有再保險當靠山不行。

那麼，靠山可不可靠，當然就是民眾的保險護網是否安全的重要關鍵。