「省一塊錢就是賺一塊錢」這句話，相信許多人都耳熟能詳，台灣的高儲蓄率以往是國人相當自豪的經濟成就之一，不過，隨著利率環境低迷不振，傳統儲蓄觀念受到空前挑戰，如果把錢固守在年利率只有一點多趴的定存帳戶，在通貨膨脹的蠶食鯨吞下，個人的資產價值恐怕只會不斷減損。

根據主計總處統計，今（二○一二）年三月消費者物價指數（CPI）年增率為一．二一％，雖然略低於台灣銀行上（四）月底公布的一年期定存牌告利率一．三八％，但別忘了這個看似不具殺傷力的通膨數字只是平均值，部分民生必需品的漲幅其實遠高於此。

價飛漲 國人購買力下滑

以國人幾乎每天都要吃的「榖類及其製品」為例，三月份的售價較去年同期上漲三．九二％，「蔬菜類」的價格更是暴漲三十．七四％。加上近來引起民怨沸騰的油電雙漲，國內節節高升的物價水準已讓許多民眾的實質購買力快速下滑。

定存利率低到讓人懶得多看存款簿一眼，無奈通膨巨獸又在一旁啃食民眾辛苦存下的老本，若不希望銀行存款愈來愈薄，勢必得透過適當的投資管道配置資產，才有機會獲得較高的報酬率，同時分散投資風險。

只不過，從小到大背了一堆數學公式，就是沒有學到如何打理自己的財產，即使是為國家掌管十一兆元外匯存底的「8A」央行總裁彭淮南，也把個人的九百多萬元老本全數存放在銀行，更不用說廣大的受薪階級，那有餘力盤算戶頭的存款如何投資運用。然而，財富管理對多數人而言，是否真的那麼遙不可及？

做好財管 資產不縮減

京城銀行財富管理部協理陳雪綾指出，絕大多數民眾都是努力工作賺錢，再把賺來的錢存放在銀行，但是在微利時代，把錢存在銀行就是賠錢，努力了大半輩子，換來的卻是資產價值的減損，這樣的結果到底值不值得，民眾不妨花點時間思考。

陳雪綾表示，財富管理的目的就是對抗通膨，讓資產不縮減，且有合理穩定的成長。財管的管道很多，與其他金融機構相較，銀行提供的財富管理工具相對完整，舉凡保險、基金、信託及結構性商品等，客戶都能在銀行買到。

以京城銀行為例，目前簽約合作的產、壽險公司多達二十家，架上共有四十二檔壽險商品及三十七檔產險商品，代銷的國內外基金公司更多達四十餘家，且往來金額在新台幣三百萬元以上的客戶，即提供一對一專屬客製化服務。

財富管理 不等於銷售商品

不過，陳雪綾強調，財富管理與銷售金融商品不能畫上等號，前者是以客戶為中心，由專業財管人員提供全面性的財務規劃方法，以滿足客戶的資產配置與負債管理等需求；後者則是以產品為導向，以銷售自家公司代理的金融保險產品為目的。

為了達到替客戶做好財富管理的目標，銀行理專也得要有些本領才行，例如各國貨幣投資、房地產、稅務、保險、基金、信託等，都要按照客戶的需求，提供最佳投資建議，並做出全方位的規劃和諮詢服務。

陳雪綾不諱言表示，要培養一名具備各類金融專業知識的財富管理顧問並不容易，京城銀行轄下五十七名理專，在銀行業的資歷雖然都超過十年，卻未必個個都是投資理財高手。不過她強調，京城銀行的財管部門打的是團體戰，理財專員及分行經理的角色是深入了解客戶需求，再由總行的專業人員為客戶量身訂做財富管理計畫。

財管非高資產族群專利

許多人會有高資產族群才要做財富管理的迷思，陳雪綾說，高資產族群固然需要透過資產配置與負債管理，達到分散風險、讓資金穩定成長的效果，但站在對抗通貨膨脹的角度思考，每個人放在銀行裡的錢都應該「Do something」。建議存款較少的族群，仍可透過部分金融保險商品讓資產保值，逐步累積第一桶金。舉例來說，目前在許多銀行主推的七年期養老險，只要不提前解約，年化報酬率約達二％，就相當受到定存戶的歡迎。陳雪綾說，民眾如果願意承受資金無法隨時運用的流動性風險，這類儲蓄型保單不失為保本、保值的理財工具。

降定存、賺佣金 財管業務正夯

事實上，財富管理業務的興起，和銀行業者為了消化浮濫的定存資金息息相關。根據央行統計，截至今年三月底，國內金融機構的新台幣定存餘額高達十二．九兆元。令銀行頭痛的是，存放款的利差卻愈來愈小，為了減輕龐大的定存壓力，財富管理業務在銀行扮演的角色漸漸吃重。

對銀行來說，開辦財富管理業務，將客戶的部分資金引導至購買基金、保險等金融商品，不但有利於降低定存的壓力，還可以從中賺到一筆手續費，近幾年來已成為放款業務之外，銀行另一個大力推動的業務項目。

加強內控 避免銷售爭議

文化大學財務金融學系副教授余惠芳表示，相較於其他金融機構，民眾對銀行的信賴感較高，成為銀行發展財富管理的利基。對民眾而言，則能透過投資理財的專業規劃，尋求較好的獲利機會，同時規避風險，甚至節省稅賦。

不過，余惠芳提醒，銀行從開辦財富管理業務之後，雖然賺了不少手續費，卻也在招攬業務的過程中衍生許多糾紛，甚至有理專逾越職權，私下替客戶操作金融商品，成為財富管理業務的漏洞。因此，如何做好行員及理專的教育訓練，並且加強內稽內控，成為銀行業者的重要課題。