文/沈瑜 | 2015.02.01 (月刊)

上班族最期待領到一筆豐厚的年終獎金，這筆只有年末才有機會進帳的資金，善加利用，有沒有可能成為人生理財規劃重要的資金來源？

年終理財 先設定符合需求的目標

人力銀行調查，上班族主要將獎金用在「發紅包」（三二．二％）、「儲蓄」（三一．二％）、 「投資理財」（二九．三％）。每個人處理年終獎金的思維不同，威盛保險經紀人協理闕聰敏建議，有債務的人拿到年終後，最好先清償債務，如果行有餘力就可以考慮拿來投資賺錢。

投資之前要先思考投資的目的為何，以及什麼時候會需要用到這筆資金。例如六年後需要小孩教育費、出國留學資金；還是十年之後要買房，或是二十年後需要退休基金，投資方法與標的就會不同。

闕聰敏表示，理財目標一定要結合需求，最好將各種用途資金分門別類放在不同標的或帳戶。保險理財顧問郭俊宏建議，如果短期內不會用到這筆錢，可以考慮選擇風險較高的理財方式；反之則以保守穩健的投資管道為宜。

投資型保單 保障兼投資首選

投資工具很多，除了民眾熟悉的定存、債券、股票，各種基金之外，還有兼具保障、投資與儲蓄功能的保險。

兼具保障與理財功能的保險，以投資型保險為代表，善用年終獎金買投資型壽險或投資型年金，可以利用投資報酬拉高身故給付或年金給付，達到提高保障的目的。而且投保投資型保險之後，有錢的時候可以增加保費提高保額，很適合上班族拿領到的年終獎金來加碼，平日若有需要用錢還可以隨時提領。

以二十五歲年輕人投保一百萬元投資型壽險為例，一個月只要三千元保費，如果平日收支勉強打平，領到年終獎金時，不妨先拿出一部份出來規劃投保，等到三十歲時，把保費增加到六千元，就可以將保額拉高到三百萬元。

類全委保單 適合忙錄上班族

由於投資型保單的帳戶價值，會受投資績效影響，因此如何選擇保單連結的標的就很重要，如果不想自己花時間做研究、選擇或轉換標的，那麼近年來很流行的類全委保單就是很好的選擇。這種由專家代操的懶人投資法，很適合忙碌的上班族，自己不必分心找標的，還可以坐享專業投資團隊的投資績效。

不過類全委投資型保單的投資門檻較高，一般大約要三十萬元，不過最近也有少數公司把門檻降低到十萬元，對於一口氣領到十萬元以上年終獎金的上班族來說，是不錯的選擇。

此外，大部份的類全委保單都有每月撥回機制，一筆年終獎金放進去，每月固定撥回一筆錢，也會讓小資族有「看到」投資報酬的感覺。

自選投資標的 股七債三為宜

如果是自選投資標的，則必須掌握經濟情勢，郭俊宏認為，今年上半年仍由美國操控經濟情勢，由於美國去年結束自二○○八年開始的量化寬鬆（QE）刺激計劃，外界預測聯邦準備銀行（Fed）可望在今年升息，如果失業率及物價持續走低，年中升息機率大，錢往利息高的地方走，美元就更確定強勢。另延續去年生技醫療股、全球不動產投資信託基金（REITs）獲利亮眼，投資人可選擇以美國為配置核心的方向，再布局生技醫療股、REITs，而由於美國為科技業大國，美國經濟成長，台股科技股、電子股也會有不錯的成績。

至於新興市場部分，由於美元強勢，新興市場幣別勢必走跌，其中比較好的部分是中國、印度、印尼。不過，闕聰敏認為，以中國今年經濟成長率只能保七．三％的狀況來看，中國經濟成長動能趨緩，導致人民幣保單滯銷，且消費者應考慮要賺匯差還是要冒險。

郭俊宏表示，由於美元走強，加上油價低落，原物料都在下跌，建議今年上半年避開投資黃金、原物料、替代性能源。紐幣、澳幣匯率波動大，也不建議加碼。

至於投資標的分配，郭俊宏建議「股七債三」，也就是將七成的資金投入股票，三成投入債券，股票方面又可分成「股七基金三」，並定期定額持續扣款。

儲蓄險、養老險 年終獎金好去處

除了投資型保險之外，傳統壽險經過保險公司的精心設計之後，也大多具有儲蓄的理財功能，例如同時提供身故保障及每年或數年可領取一筆生存保險金的儲蓄險，以及躉繳或分期繳費，約定期滿後可領回一筆滿期金的養老險，都具有儲蓄的功能。想要一次購足保險與儲蓄，可以斟酌可用的年終獎金額度，並考量買保險的目的，妥善做好規劃。

至於每年或每數年保險金額會以單利或複利增值的增額壽險，則是讓家人的保障可以快速倍增的商品，加上這類保險提供的增值回饋分享金，只能用來購買增額繳清保險或抵繳應繳保險費，而不能領回現金，雖然對自己較不具理財效果，但卻可以快速累積保障額度。必須注意的是，增額壽險的保費門檻較高，適合年終獎金較可觀，且想為家人加碼保障者。

不過，年終獎金畢竟不是每年會固定落袋的固定收入，想要用年終獎金買保險兼理財，闕聰敏建議，如果今年年終獎金許可，不妨拿來躉繳一張可以每年領回生存保險金的長年期保單，把保單當長期資產，除了可以獲得保險保障，每年還可領回還本金。

一筆年終 滿足兩種需求

最後，闕聰敏提醒，用同一筆年終獎金去買結合保障與投資的保險，和直接去投資，兩者的投資績效其實並無法比較，因為前者有保障功能，因此必須先扣除基本費用支出，包括危險保費、附加費用、行政管理費等，才能衡量真正的投資績效。

但是如果自己的理財需求目標就是希望用一筆年終獎金同時滿足儲蓄理財與保障需求，那麼投資型保險或儲蓄險當然是不二選擇。