共同基金是一種集合許多人的資金，委託專家代為操作的投資工具。也就是由投資管理機構匯集大眾資金，代為投資與管理，而由投資人共同分享利潤，並共同分攤風險的一種投資工具。

例如國內發行的股票型基金，每一檔的投資組合通常會超過幾十支股票，因此，投資人購買一檔基金，就等於同時購買幾十家公司的股票，可以藉此充分達到分散風險的功能呢！

輕鬆的把錢交給專家投資

當投資人投資共同基金後，共同基金的經理人，會將投資人的錢用來投資各種投資工具，例如股票、債券、甚至房地產等等，投資賺錢之後，共同基金的經營者會酌收管理費用，然後將投資所賺取的利潤發給投資人。

這種在美國地區稱為「共同基金」（Mutual Fund）的投資工具，在香港則稱為「單位信託基金」（Unit Trust），在日本稱「證券投資信託共同基金」，在台灣也叫做「投資信託」，俗稱基金。

台灣股票市場裡的散戶所佔比例過高，是造成股市大漲大跌的主因之一，由於大部分買股票的散戶，對投資市場的訊息無法掌握，因此很容易被小道消息所左右而隨波逐流。

而基金正因為投資金額小、由專家管理、可分散風險等特色，符合一般社會大眾的需求。因此基金的興起，其實也代表了股市已漸漸走向法人引導的時代。

五花八門的基金種類

另外，不同類型的基金更有不同的特色，而且一般人也很難從某一支基金的名稱上，知道該基金的屬性，又由於分類上有多種標準，所以一檔基金通常會有好幾種屬性。其中最主要的分類有五種。

1.依募集方式分類：「封閉型」與「開放型」

如果依共同基金買賣的方式區分，可分為「封閉型」及「開放型」兩種。其中封閉型基金是指，在投信公司募集完成固定金額後，該基金便不再對外發行（即鎖閉）。投資人如果要買賣必須透過證券經紀商在集中市場公開買賣，買價、賣價都由市場決定。

而開放型基金，則是基金發行的總數不固定，投資人可以隨時向基金公司（投信公司）申購、轉換或贖回持份，不必透過證券商買賣，而交易的價格便是基金的淨值。因此就流動性而言，開放型基金比封閉型佳。

2.依投資標的分類：「股票型」、「債券型」與「貨幣型」

在基金的分類中，最能讓投資人一目了然、最能表現基金特性的，便是以投資標的做區分的名稱。一般而言，基金主要的投資標的有三種，分別稱為股票型基金、債券型基金、貨幣型基金。例如股票型基金顧名思義，就是以投資股票為主；債券型基金的投資標的便是各種債券；而貨幣型基金一般則投資於商業本票、可轉讓定期存單及其他短期票券。

除了股票、基金、貨幣三大類投資標的外，期貨、黃金、認股權證、選擇權、股票指數等也都是資金可能投資的標的，依此類推投資於期貨的基金，便稱為期貨基金。根據統計，國內基金市場約有80％為股票型基金，可以說是目前基金市場的主流。

3.依投資策略分類：「成長型」、「收益型」、「平衡型」

如果依投資策略來歸類基金的話，則可分為成長型、收益型、平衡型三種。「成長型基金」以獲取長期平均高投資報酬為目的，主要投資於前景看好、獲利佳的股票；投資地區以成熟或趨向成熟地區的證券市場為主，一般而言，風險較高，適合積極型投資人。

「收益型基金」以穩定收益為目標，一般為結合低風險的金融工具及衍生性金融商品，通常以投資債券為主，例如債券型基金，適合保守型投資人。

「平衡型基金」介於成長型及收益型之間，兼顧風險及獲利，雖然報酬率不若成長型基金，但風險較低。投資標的包含股票與債券，一方面可收取債券利息的穩定收入，另一方面可利用高報酬率的股票，創造獲利。

4.依投資區域分類：「全球型」、「區域型」、「單一國家型」

如果依基金投資的區域涵蓋範圍的大小，可分為全球型基金、區域型基金、單一國家基金。

「全球型基金」的投資標的遍及全球，一般還會依各國經濟環境是否穩定健全、景氣是否持續成長來決定投資比例。由於投資市場遍及全球，因此相對而言風險較低、較分散。

「區域型基金」以投資於跨國的特定區域為主，如歐洲、亞洲、拉丁美洲等等。

「單一國家型基金」將投資標的限於單一國家，也就是以個別國家為投資對象，絕大部分的投資標的為該國家證券市場上所發行的股票或債券。

5.依發行所在地分類：「國內基金」和「海外基金」

如果依基金依註冊地點、投資地點做區分，則可分為國內基金、海外基金。「國內基金」指的是在國內註冊，以國內投資人為募集對象。

「海外基金」則是由國外投信公司發行管理的基金，在國外註冊、以全球投資人為募集對象。因此在台灣地區所發行的海外基金，便是由國外投信公司所發行。