投資型商品正式在市場上推出至今不過短短的一年左右，已經有十五家壽險公司推出共二十二張的投資型保單。雖然如此，但投資型保險對大多數民眾而言，都僅止於聽過、看過壽險公司所打的廣告而已，對於這些壽險公司端出的「新佳餚」，是用什麼材料做成？加了哪些佐料？用什麼方式烹飪都是一知半解，當然更別說要挑一張合乎自己「口味」的保單了！

對此，現代保險雜誌特別搜集、整理了各壽險公司的「菜單」，並將每一道菜的原料一一呈現出來，要讓每一位讀者享受一頓豐富的投資型保單大餐。

種類豐富，老少咸宜

在這二十二張投資型保單中，一共包含了變額壽險、變額萬能壽險、變額年金、指數連動型保險等各類，其中又以變額萬能壽險及變額年金為最多。

由於各類型的繳費方式與特性都不一樣，如變額年金及指數連動型保險目前繳費的方式多以躉繳為主，且多提供保本（保證本金）或年金給付保證期間，因此適合退休的民眾利用退休金來規劃老年生活；而變額萬能壽險由於具有保險費與繳費方式彈性，可隨不同時期做調整，而投資組合也可自由選擇搭配方式。

一魚可兩吃，保障內容選擇多

由於投資型保險分為基本保額與投資績效兩部份，因此身故或全殘的保險給付方式，多以保額與保單（投資）帳戶價值較高者或保額與保單帳戶價值的總和為給付的標準。

不過為讓客戶能有更多的選擇性，安泰靈活理財變額保險、三商美邦世紀理財變額萬能終身壽險、全球卓越變額萬能壽險、宏利鴻運人生變額萬能壽險、國泰創世紀變額萬能壽險（甲、乙型）、統一安聯超優勢變額萬能壽險等保單，則提供了上述兩種不同的保障內容讓保戶選擇，只不過不同的給付內容所需要繳交的保費當然也不一樣，要獲得較高的保障內容，當然也要承擔比較高的成本。

解約、增額設計靈活

在本次的調查中發現，除了部份的變額壽險與年金保險第一年解約需收取三．六％∼六％不等的費用外，幾乎所有的投資型保險都沒有收取解約費用，其中變額萬能壽險更是通通全免。

而在部份解約或保單帳戶價值提領方面，年金以外的險種，大部份都提供一年一次到四次不等的免費優惠，而全球卓越變額萬能壽險、保誠的運籌與活躍人生、南山伴我一生（躉繳）變額壽險、富邦吉利保本投資連結壽險與環球瑞泰理財贏家變額壽險等，更是提供不限次數的免費部份解約或帳戶提領。再加上部份保單具有可隨時增額的功能，讓保單的規劃靈活許多。

年金保險則因為多有提供保本的功能，因此在投資組合上多搭配長年期的無息政府公債等標的，除國泰的新世紀遞延年金（甲型）與新世紀變額遞延年金（乙型）提供每年一次保單帳戶價值十％以內的免費提領外，前十年多需要收取（部份）解約費用與帳戶提領費用。而富邦吉利保本投資連結型遞延年金則因為連結道瓊全球指數連動債券，再加上短年期（十年）的遞延期間，因此承受解約或帳戶提領的風險較低，故不收取任何費用。

費用收取方式不一，比較基礎需留意

對於保單的行政管理、保單維持以及保費附加等費用，各家公司收取方式與名目都不盡相同，主要是包括保險契約運作、維持以及基金管理所需要的費用。大部份的保單是在首期保費中先扣除一定比例（最高的幾近100％）的相關費用，往後再逐年扣取少額的款項。

但也有壽險公司採取不同的作法，在首期保費先扣取較少的保單變動費用，爾後再逐月扣取相對較高的相關費用。雖然這樣的作法所收取的總費用不見得會比較低，但是保戶在首年度卻能有較高比例的金額開始進行投資。因此民眾若只是從每年或每月所需繳交的費用來比較高低並不客觀。

投資標的免費轉換成基本菜色

投資型保單提供投資標的免費轉換幾乎已成了基本功能，在十四張可以轉換的保單中，就有十二張分別提供一年一次到十二次不等的免費轉換，而紐約人壽長鴻變額終身壽險更是提供了不限次數的免費轉換。

可加附約，讓投資型保險更保險

剛開始的投資型保單多為不能附加其他附約的「陽春型」，不過為了讓民眾的保險規劃能多元化，台壽的掌握人生變額萬能壽險、領航世紀變額年金保險、宏利鴻運人生變額萬能壽險、保誠活躍人生、保德信國際終身壽險指標變額型、南山伴我一生（躉繳）變額壽險、國泰創世紀變額萬能壽險（甲、乙型）、統一安聯超優勢變額萬能壽險以及環球瑞泰理財贏家變額壽險等都已經可以附加意外險、意外醫療等一年期險種。而全球卓越變額萬能壽險雖然無提供附約的功能，但卻可以轉換成其他該公司所銷售的終身壽險，為投資型保單增加了另一項彈性。

資金調度，

投資型保單也很聰明！

一般傳統型壽險在保單價值準備金的範圍內，能夠提供保戶保單貸款的功能；同樣的，部份投資型保單在累積有保單價值準備金時，也能夠提供一定成數的保單貸款供保戶資金調度，而不影響投資帳戶裡的額度。而雖然部份公司無法在不影響投資帳戶本金的情況下提供保單貸款，但保戶若真的有急需，則可以選擇以部份解約或提領部份保單帳戶價值的方式來解決資金調度的問題。

仔細觀察、比較去（九十）年與今年所推出的各投資型保單，不難發現在投資標的的轉換、附加附約，甚至是投資標的的種類上，都有許多不同的改變，不僅內容越來越豐富，選擇上也越來越具彈性，就像是餐廳主廚費盡心思所設計出來的菜單一樣豐富，期望能夠做出一桌最合乎民眾口味的佳餚。