歷經美國央行暴力升息，引發的淨值風暴及資金流動性壓力，不久後還得接軌IFRS 17和保險業資本標準（ICS）2.0，台灣壽險業的未來發展，可說是極具挑戰。對此，國際信評機構惠譽（Fitch Ratings）針對台灣壽險業信用狀況及未來發展，提出6大預測。

1. 壽險業保費收入下滑速度 將趨緩

相較去年同期，2023年上半年壽險業保費收入減少11％，相較2022年的21％，下滑程度已明顯趨緩。惠譽預測，在接下來的12至18個月內，壽險業保費收入下滑趨勢，將會持續放緩。

2. 投資型、儲蓄型商品 規模縮減

金融市場的波動，將持續影響投資型保單的市佔率。此外，主管機關對儲蓄型商品的監管趨於嚴格，包括禁止銷售合約服務邊際（CSM）為負的新保單，也將導致儲蓄型商品規模縮減。

3. 接軌新制 壽險業轉向保障型商品

台灣壽險業將於2026年接軌IFRS 17，屆時透過CSM變動情況的呈現，壽險公司的獲利能力將愈加清晰。因此，這將促使壽險公司，把焦點轉向能夠產生更多合同服務邊際利率、有助於增加資本、具有獲利潛力的保障型商品。

4. 擴大健康險市場 有助壽險獲利能力

隨著台灣人口老化加劇，民眾健康風險意識抬頭，惠譽認為，未來醫療保健需求增加，將驅動健康險業務成長。惠譽指出，健康險業務的擴展，有助於壽險公司實現長期獲利能力的增長。

5. 壽險資本壓力大 台版ICS有助減壓

台灣即將於2026年實行ICS2.0，ICS2.0對壽險公司的資產和利率風險提出更高的資本需求，將使壽險業者支付更多的利息費用，尤其對過去銷售儲蓄型商品、具有較高保證收益的部分大型壽險公司而言，更嚴格的資本要求，將轉化為相對應的利率相關資本支出，其金額可能是目前的3到4倍。

儘管如此，惠譽認為，金管會公布的「台版ICS」祭出「在地化」與「過渡化」2大寬容措施，針對保險公司投資三類資產訂定台版風險係數，比原先預期的還低，過渡期從原本的10年，拉長到15年，均有助於減輕業者壓力。

6. 股權融資及發行次級債務籌資
惠譽預測，壽險公司將繼續透過股權融資及發行次級債務進行籌集資金。今年以來，幾家主要壽險公司發行的次級債券，已達約1,000億台幣，藉此增加資本水平。