年輕買年金，到老不擔心！可是，國內購買商業年金險的民眾，有多少是抱著為養老準備的想法呢？至於銷售商業年金險的業者及業務員，又有多少是真正抱著推展退休型商品的心態呢？

隨著國民年金及勞保年金即將開辦，商業年金應該有機會回歸退休規劃商品的正軌。只是，消費者應該如何正確看待商業年金險？業者又應該如何讓商業年金險「名副其實」？

年金險是銀行定存的「替代品」？

國內商業年金發展時間僅10年左右，加上稅法及產品定位不盡周延，即使部分年金商品銷售偶有佳績，但多半是被當成銀行定存的「替代品」，因此一旦收取解約金的期限期滿，經常就得面臨保戶大舉解約的窘境，甚至造成壽險公司本身財務上的困擾。

另一方面，一般「非投資型」年金以保本為訴求，報酬率雖然高於銀行定存，讓「定存族」有興趣，但對於民眾長期退休規劃的需求而言，顯然吸引力不足；「投資型」年金則因銷售佣金低及保戶必須自行承擔風險，保本型商品報酬率也尚待時間考驗，市場反應反而比不上投資型壽險。

相較於歐美等先進國家，盛行將商業年金險（主要是變額年金）當做退休工具，國內的商業年金險，果真可以被當做規劃退休生活的工具嗎？該不該買年金險？又該用什麼心態買年金險？

投保年金險是為了怕活得太長

雖然有人認為累積財富的「金額」更重要，富邦人壽商品行銷部經理洪瑞霙指出，除了具備強迫儲蓄的功能之外，一般人投保壽險是為了怕活得太短，而投保年金險則是怕活得太長，所以年金險具有保障長壽風險的特性，至少保障保戶在退休後，還可以定期領取一定金額的給付，而且活得越久，領得越多。

而且年金險還具有可避免遭詐騙或不當挪用、負擔的佣金及手續費等成本較低等特性，加上一般人即使擁有勞保給付、勞退金，距離經建會提出的70%理想所得替代率，仍然有很大的差距，保障無社會保險弱勢族群的國民年金，基本上也不敷所需，所以還是有必要把商業年金險納入退休規劃當中。

應列入退休規劃的打底、補強商品

中國人壽表示，年金險就像房屋的地基，功效是打底、穩固退休後的基礎需求，讓民眾在退休後，還能維持較好的生活水平，不必年老還要為錢煩惱，甚至連替孫子包個紅包都有問題。因此，年金險應該列入退休規劃時的打底商品。

新光人壽也強調，年金險主要用來規避長壽風險，這是其他退休型商品無法做到的地方。至於是否足以應付未來退休生活，首重年金累積期間的資產報酬，累積期間越長，其複利效果越明顯，商業年金險可作為消費者長期穩定累積財富的補強工具。

不宜與定存混為一談

至於適不適合把年金險當做定存？國泰人壽認為，雖然年金險多有遞延期間(即期年金除外)，但一般消費者可能不習慣10年或20年之後才開始領錢，但年金險的設計觀念原本就是為了退休生活作規劃，並且希望能獲得較市場定存利率高的收益，所以不宜將年金險與定期存款直接比較。

安聯人壽訓練培育部副理秦國維指出，有些消費者之所以將年金險當作定存，是因為在以前利率水準較高時，傳統年金險的宣告利率往往比銀行的存款利率來得高，所以有些消費者就把年金險當定存來買。但目前的投資型變額年金並沒有所謂的宣告利率，保單價值也會因為投資績效而有所不同，不宜與定存混為一談。

購買年金險前的8點提醒

至於購買年金險應該注意什麼？除了應該考量自身年齡、風險屬性、退休目標等條件之外，綜合富邦、國泰、新光、中國、安聯等壽險業者的看法，消費者還應該留意下列8點提醒：

1.要注意壽險公司的財務及經營狀況，選擇能夠永續經營的業者，擇優投保。

2.詳閱保單條款及商品簡介，了解商品內容、架構、限制、各項費用收取年期與高低，是否足夠因應未來生活。

3.購買利變年金需注意「3率」：宣告利率（非保証）、附加費用率及解約費用率應一併考量，才能選出效益最高的標的。

4.購買變額年金需審閱投資連結標的是否多元（幣別/區域/產業/基金類型）及售後服務系統是否完備(如線上即時系統、停損停利回報機制，讓保戶掌握時效與投資績效)。

5.年金險無壽險及醫療險保障，因此，若擔心走得太早，除遞延年金之外，尚可搭配定期壽險及醫療險，才能建構完整的經濟防護網。

6.年金險多有遞延期間(即期年金除外)的規定，因此要有投保多年後才能開始領錢的準備。

7.應注意領取年齡上限（各家不一），雖說終身給付，活得越久，領得越多，但各家通常仍訂有年齡上限，如100歲、110歲等。

8.對一般不擅長理財的民眾來說，一張內容簡單清楚的保單非常重要。因為大多數民眾在買了保險之後，不會再去比較或是注意其他保險訊息，萬一10年、20年後才發現自己當了冤大頭，就來不及了。

注意稅負規定與壽險不同

值得注意的是，年金險與壽險在稅法上也有一些不同。比如當壽險發生保險事故並給付給受益人時，其給付金額可以免納入遺產總額中，但年金險在累積期間當中，萬一發生保險事故時，若要保人與被保險人為同一人，則保單的帳戶價值必須納入被保險人的遺產總額計算。

安聯人壽業務推展部協理熊士釗則建議消費者，退休「樂活」需要及早準備！商業年金無非是滿足社會保險及自我準備的不足，因此一定要先要瞭解自己在的各項準備及投資屬性，從中長期的角度規劃及選擇適當的年金險，以補足退休後的經濟缺口，避免期待與投資成果出現落差。

保本型商品需要負擔避險成本

洪瑞霙也提醒民眾，保本型年金商品雖然確保行情下跌時可以拿回本金，但因必須負擔避險成本，當行情處於多頭時，帳戶價值累積的速度難免就會受影響，不宜忽略。此外，民眾在購買年金險時，應該儘早行動、量力而為，愈早準備愈好，同時要考量自己的需求，不要把所有的雞蛋放在同一個籃子裡。

隨著政府已開放壽險公司可依操作績效自訂宣告利率，今年10月1日起實施的投資型保單死亡給付與帳戶價值最低比率新制，又未規範到投資型年金，年金險將有機會登上市場主流，壽險業者及業務人員又應該用心態賣年金險呢？

重視客戶需求，維持商品長期穩健成長

新光人壽指出，年金險是適合退休規定的商品，所以凡是有退休需求的民眾，都是業者努力爭取的對象。但由於單純的傳統年金無法滿足民眾退休規劃需求，保險公司在商品設計上，應特別著重在投資組合的績效報酬與風險控管，確保帳戶價值能夠長期穩健成長，才能吸引更多的消費者。

國泰人壽則表示，現今保險商品的銷售，已逐漸從商品導向轉為需求導向，因此業者應透過需求分析，找出最適合保戶需求的商品，而想要確定退休生活資金來源的民眾，就是年金險應鎖定的目標。

隨著時代不斷演變，國人勢將逐漸重視年金險規避長壽風險的主要功能。因此，只要了解客戶的需求，比如打算退休的年齡、退休後每月希望得到多少生活費、退休生活的年數，再考量報酬率及通膨等因素，依照客戶投資屬性及風險承受度，適度選擇搭配部分年金險，應該可以獲得認同。