房子是不動產，變現不容易，保險也大多為長年期商品，且具有以小搏大的槓桿功能，解約是最不利的選擇。但萬一需要現金周轉，如何運用手邊最保值的房產和保險，將這兩大「永久財」轉換成可靈活運用的現金流？

如果年老時只剩下房子，手邊沒有現金應付生活所需，該怎麼辦？大多數的人直覺是「把房子賣了變現」，「賣了確實就有一筆錢，但可能不小心花光，或被親友或子女挪用。在美國，把房子抵押給銀行，由銀行提供穩定現金流，即不動產逆向抵押貸（Reverse mortgage），是相當普遍的作法。」清華大學計量財務金融學系教授兼科技管理學院院長林哲群說。

這就是所謂的不動產Refinance（再融資），台灣自從二○一五年底主管機關開始鼓勵銀行開辦「以房養老」以來，也開始有人這麼做。

養房子大半輩子，如今，房子也可以養你。

「例如一位六十五歲的長輩，用新北市中和的房子，申請以房養老，經過鑑價評估，房產價值一千八百萬元，以七成貸放，申請三十年，所以每個月我們就固定撥付三萬五千元給他。」作為國內承作以房養老件數最多的合庫銀行，合作金庫商業銀行副總經理呂瑞齡認為，對照國人平均餘命已達八十一歲，保障到九十五歲的以房養老，足以照顧大部分人的晚年生活，如果到了九十五歲仍健在，還可以向銀行申請延長，讓老後生活無後顧之憂。

要注意的是，辦理以房養老必須經法定繼承人同意，通常是子女，「主要是考量以房養老的借款人，大多是高齡長者，所以在申請借貸時，會安排律師或第三方見證，讓借款人（年長者）和通知義務人（法定繼承人）瞭解申請以房養老貸款的內容和細節。」呂瑞齡說明。

換句話說，想要辦理以房養老，需要法定繼承人同意，只要有人反對，借貸人（長輩）想申辦以房養老就會遇上困難。

現金周轉 不用靠解約金
保單活化 流程簡單又方便

相較之下，不必子女同意，也不需要受益人同意的保單活化，就簡單方便許多。「不論是保單借款或保單活化，都是要保人的權限，不需要其他人同意。」臺銀人壽保險公司副總經理劉啟聖說。

根據統計，二○二一年上半年壽險解約金高達四二七七億元，佔全部壽險給付近四成五，可見當民眾投保後發生突發狀況，導致原本規劃的保險不符合需求或臨時需要現金周轉時，「解約」往往是主要選項。

然而，解約不但導致保障停止，未來如果有需求，也很難把保障重新「買回來」。「如果急需用錢，建議可以申請保單貸款，隨借隨還，」劉啟聖指出，只要是含有保價金的保險商品，例如終身壽險、儲蓄險或其他有保本功能的保單，保戶就可以申請保單貸款。

而二○二二年開始，各壽險公司配合政府政策，提供經濟弱勢保戶的「保單紓困貸款」將全面「常態化」，符合條件者每人最高可申請十萬元，利率比照勞保紓困貸款。

活化保單資產 保障復活
轉嫁自身的高齡老後風險

「保單活化可以滿足老後的保障需求，早年買的終身壽險，能夠在自己身故後留給受益人一筆錢，但受益人是否真的需要那麼多保險金？自己的醫療和長照風險缺口，有沒有被滿足？」《現代保險》雜誌發行人林麗銖表示，保單轉換還有一個好處，就是會以原保單投保時的年紀，計算轉換保單的費率。她舉例，六十歲的張三，若想把三十歲時買的壽險保單轉換成長照險，保險公司會用張三當年投保的年齡（三十歲），做為計算轉換的長照險的費率。

但並不是所有保單都可以申請轉換，劉啟聖提醒，必須是具有保價金的壽險保單，才能申請轉換成長照險或醫療險。

不論是終身醫療險或長照險，都是因應高齡社會而陸續推出的保險商品，年輕時投保負擔不會太大，但若到了六、七十歲才要購買，不但體況未必能通過核保，保費也相對昂貴，因此利用「保單轉換」就成為保戶因應晚年生活的一個選擇。

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