每個人買保險的目的不同，投資型保險結合了「投資」及「保障」雙重功能，由投資績效來決定保單價值的高低。保險期間投資績效的好壞，雖然不影響原有的壽險保障，但會影響未來保險金的多寡，定期檢視投資標的，才能確保「投資」及「保障」雙效功能。

投資型保險可分為有壽險保額的「變額壽險」，以及沒有壽險保障的「變額年金」。其中，投資型壽險的保單結構，包含「投資」及「保險」兩部分。此外，同樣的保費，如果是購買投資型保單，不但能獲得較高的壽險保障，若投資得當，還可以用小錢賺到高報酬。