將傳統壽險變身為投資型保險，每家公司的做法都不大一樣，其中，統一安聯、全球及ING安泰等公司，都是採將傳統壽險保單解約（包括全部解約或部分解約），另外重新購買一張新的投資型保險；而國泰人壽則是採用直接將原壽險保單轉換為投資型商品的方式。雖然「轉換」看起來保戶吃虧比較少，但因採解約方式的公司，也相對提供不少回饋優惠，因此真要比較何者對保戶有利並不容易。

由於目前市場上主要是國泰、ING安泰兩家公司在推這樣的活動，因此本文就針對這兩家公司的辦法做比較，並用實例來分析說明，讓讀者能一窺「保單變身」的堂奧。

保單太年輕 不能變身？

首先，國泰與ING安泰兩家公司都僅開放2001年之前的有效契約才能申請轉換。設計期間限制的目的，兩家公司的說法是，因為2001年之前投資型商品尚未問世，當時客戶沒有機會選擇投資型保單；另一個原因是2001年之後買的保單，因生效年期短所累積的保單價值準備金有限，轉換的回饋不多。

而統一安聯就沒有這樣的限制，所有有效契約都能轉，那是因為統一安聯是以投資型保單為主力商品，在2001年之後所賣的傳統保單件數很少，設期間限制顯得多餘。但國泰與安泰不同，除了上述所提的原因外，2001年之後所賣的都是利率4%或2.5%的保單，這些因為比較沒有利差損的問題，所以不是壽險公司希望轉單的目標，應該也是原因之一。

先設試辦期 看市場反應再決定下一步

這項換單活動對保險公司來說只是一種嘗試，因此都設有期間限制，與一般契約轉換保戶任何時間都可以提出申請不同。像國泰是從今（2004）年6月7日到年底，安泰則是從3月1日到9月1日。

設有期間限制一來是為了測試市場的反應，二來也保留調整的彈性，包括市場利率的反轉或辦法本身有不周全之處，就可在活動期滿時做調整。

像國泰就表示，現行辦法規定要全部轉為投資型保險（安泰則規定最少轉出50%保額即可），因為主管機關對投資型商品附加長年期附約有意見，因此公司只好規定轉換後保單的長年期附約必須要終止，但這部分對保戶不利。所以公司研究等第一階段結束第二階段再推出時，就會開放允許保戶只轉部分保額，長年期附約就能留在沒有轉的契約內了。而安泰則表示老朋友專案雖然9月1日到期，如果保戶與業務員的反應都不錯，應該會再持續推動。

安泰老朋友解約轉出額度內 免核保 免2年除斥期間

如果從學理上來看，保單直接轉換當然要比解約重新投保有利，但因每家公司的考量不同，因此做法也各異。安泰的做法雖是用解約處理，但也相對提供保戶下列的優惠：

壽險主契約轉出保額所減少的當期年繳化保費，將直接轉入投資型保單的「台幣貨幣帳戶」內，相當於那期轉出保額的保費，是由安泰提供存入保戶的投資帳戶（但若繳費期滿的保單則不適用此優惠）。

壽險主契約轉出保額的解約金，也是直接轉入「台幣貨幣帳戶」內，相當於這部分的投資資金不會像重新買投資型保險須被扣費用。

一般投資型保險保戶想加繳「增額保費」以提高投資時，會被洽收5%的前置費用，但老朋友專案則規定，在2007年12月底前，保戶若想加繳「增額保費」，在轉出保額的解約金3倍範圍內，安泰不收取5%的前置費用。

投資型保險新增加的保額在轉出保額的額度內，免核保、免2年除斥期間。

投資型保險的年繳計畫保費，從原來最少要2.4萬元降為1.2萬元。

以表1為例做說明，陳先生37歲，1997年投保20年繳費終身壽險保額300萬元，年繳保費4萬元。如果陳先生在2004年申請老朋友專案，將保額80%轉出新購安泰靈活理財變額保險，那麼原來的終身壽險保額剩2成為60萬元、保費也降為6千元，所有的附約仍繼續。新投保的變額壽險第1年至少要繳3.2萬的計畫保費，前幾年該有的附加費用照扣；轉過去的8成保額即240萬部分，免核保沒有除斥期規定；而變額壽險的「台幣貨幣帳戶」中，已經有16萬（即8成保額的解約金）加上3.2萬（即保費回饋）合計為19.2萬的貨幣價值。

國泰保單追溯轉換 原保單年度保費費用免繳

國泰的換單活動跟安泰最大的區別，在於安泰是用解約重新投保的方式，國泰則是將原來的傳統壽險直接轉換為投資型商品。為方便起見，直接用表1的例子說明如下：

某40歲男性於2000年12月31日投保10年限期繳費100萬保額的終身壽險，年保費為3萬元，他在2004年7月21日也就是第4保單年度，向國泰申請轉換為創世紀變額萬能壽險丙型（共有甲乙丙三型，其中丙型所連結的投資標的最多，所以開放丙型供保戶轉換），因為國泰是採追溯轉換方式，因此客戶的變額萬能壽險也已經來到第4年度了，原保單的解約金加紅利有8萬元，這是保單的轉換價值，在扣除當月剩下9天（即21日到30日止）的危險保費83元後有79,971元，全部轉入變額萬能壽險的帳戶價值中去做投資。未來的計畫保費每年在2.4萬元到3萬元中由保戶自己選擇。保戶得到的優惠是，未來所繳的計畫保費因已經算是第5年度，因此第1～4保單年度計畫保費費用140%免繳，8萬元的轉換價值也免繳5%的費用，直接投入帳戶價值中。

充分了解換單理由 別被回饋方案迷惑

不管是國泰提供的追溯轉換優惠或安泰的老朋友回饋方案，保戶在決定是否將傳統保單轉為投資型商品之前，都應該要充分了解換單的理由、換單後的影響及換單後新舊保單性質的差異，千萬別僅因保險公司所提出的誘人優惠，就匆忙下決定！