歐債危機與經濟二次衰退疑慮，使投資人信心大跌，全球股市受挫，美國聯準會公開市場操作委員會（FOMC）更對全球經濟下滑提出警告，而台灣股市在九月下旬更跌破七千點，創下近二年新低，投資人哀鴻遍野。

投資連連失利，如何做好資產保值，成為人人關注的重點。

除了保值還能增值的增額型壽險，保額隨約定方式單利或複利逐年增加，且有台幣及美元兩種計價方式，更符合資產配置的需求。在壽險保障之外，有些保單還有生存保險金的設計。因此，除了吸引退休族群青睞，更成為金融動盪時重要的投資理財工具。

保障增值 最高逾二十倍

增額壽險最大賣點就在於保額倍增的效果，當市場利率不好或股市大幅波動時，理財投資以保守為宜。由於保額會增加，保障較不會受物價上漲影響，所以這類保單也能減緩通膨威脅。增額終身壽險不只具備保本、保息及安全特質，還可以獲利增值。

除了經過一段時間即停止增值的保單之外，大多數增額壽險商品的保障倍增效果會與時間成正比，也就是時間愈長，保額增加幅度愈大，假設零歲開始投保至一一○歲，保障甚至可以滾出二十倍之多。若以三十歲開始投保，經過四十年、二十五％單利滾存，到七十歲時身故、全殘保險金，也能增加十倍以上。

預定利率高 美元保單是主力

增額壽險已在市場銷售多年，自去（二○一○）年增加美元計價商品後，今年有更多壽險公司加入美元增額保單戰場，在有銷售增額壽險的十七家壽險公司當中，共有十二家推薦，其中有九張是以美元計價的增額壽險，推薦台幣保單的則只有三家。

主要是因為美元保單的預定利率大約介於三．七五％至四％之間，保費較預定利率二％～二．二五％的台幣保單便宜。而美元又是世界主流貨幣之一，可作為多元資產配置的一環，尤其適合有美元需求的族群，同時能提供家人保障，對於保戶是一舉兩得的資金運用管道。

值得注意的是，美元保單在借貸時有所限制，有些公司規定必須出具有美元支出需求的證明才能辦理保單借款，且各家壽險公司每年承作外幣放款總額受到限制，可申貸的金額也會受影響，靈活度較不足。

單利、複利、倍數 增額方式大不同

每張保單的增額方式大不相同，可分為單利、複利、倍數增額三種。開始增額的年度亦有不同，最常見是從繳費期滿後或保單生效當年度開始增額，倍數型則是約定在某一保單年度給予固定倍數的保額，形成階梯式增額效果。

以單利增額的利息不會滾入本金孳息，因此都以二十％或二十五％的高利增額，等於每四到五年保額就增一倍。而複利增額的利息會滾入下次本金當中，是增額效果最好的方式，但保單所設定的利率也較低，約在二．五％～四％之間。至於臺銀人壽「富利人生增額終身壽險」，則是採取先單利、後複利的增額方式。

雖然倍數型的增額效果較固定，不容易以時間取得優勢，但通常可在較短的期間內增至較高的保額。以第一金人壽的商品為例，在第六保單年度後，保額就可增加十倍，而以二十五％單利持續增額型的保單，約需在第四十一保單年度的時候，保額才能增至十倍；若以三．八八％複利增額則需要將近六十年的時間。

生存還本金 可做退休規劃

增額壽險的效果不能單看保額增加的倍數，還要將提前領回的生存還本金以及其他給付項目一併考慮。

身故、完全殘廢保險金、祝壽金是增額壽險基本的給付項目，且因應保險法修正，若被保險人在未滿十五歲以前身故，則退還所繳保費加計利息。

三商美邦人壽及國華人壽的增額終身壽險另有生命末期保險金（或提前給付保險金）的設計，當被保險人生命僅剩六個月，得申領生命末期保險金，去實現未完成的夢想。

具有生存還本金的增額壽險保單，主打退休族群市場，表列九張美元增額終身壽險中，包括南山、英國保誠、國際紐約、富邦、新光等五家公司的商品，都有生存還本金的設計。

新光、英國保誠及紐約人壽強調繳費期間屆滿後，年年領回「基本保額」乘以六％～十二％不等，若保額為一萬美元，每年就可領回六百至一千二百美元的生存金。

富邦則是在第二保單週年日起即可每年領回生存金，且還本比率每三年遞增，從基本保額三％至十二％還本至身故。

南山訴求保障隨人生收支曲線調整，六十歲前主要在累積保障，生存保險金從六十歲開始領取基本保額的二十％，等同領退休金的概念。

類型多元 分析需求再下手

從增額方式、生存金給付方式、繳費年期來看，增額壽險的設計非常多樣化，不同商品也有不同訴求。

例如放入孳息的資金愈多，增額的效果就愈大。因此，第二年即可逐年還本的保單，增額效果沒有繳費期滿領回的好，比較適合有長期儲蓄規劃的保戶。至於繳費期間不領回，複利滾存的效果比較大，適合做短中期的財務規劃。

此外，增額壽險的繳費年期最短二年、最長二十年，差異相當大。繳費二年保障終身，相當於躉繳保費的觀念，一次要拿出來的錢也較多，相較之下，長年期保單的繳費方式，一般人較能負擔。

保戶在購買贈額壽險前，除了充分了解商品內容，更要清楚自己的需求，是為了退休規劃做準備，還是短期資金儲蓄？再衡量自己的荷包，如何才能繳得輕鬆，不提前解約損及本金。讓增額壽險，只增保障、不增負擔。