根據內政部統計，民國八十到一○○年間，台灣六十五歲以上人口數從一三四．五萬人攀升至二五二．八萬人，增幅約八十八％，其中，九十歲以上人口數從一萬一九一九人，成長至七萬五○○九人，百歲人瑞更從二百多人增加到二○○一人！

國人壽命越來越長，退休規劃成為顯學，想要有一筆活到老、領到老的金源，就不能不了解「年金險」。

投保免體檢 八十歲都還可投保

所有保險商品中，能夠持續給付一筆錢至終身的不少，包含具有還本金機制的養老險、增額壽險等，不過，這些壽險商品保障的是「死亡風險」，因此體況不佳或年長的消費者往往被保險公司拒於門外。

而年金險則是專為長壽風險設計的商品，提供被保險人生存期間的經濟支持直至身故，被保險人活得愈久，領到的年金給付就愈多。換言之，年金險並不注重被保險人的年紀與健康與否，即使體況不佳也能購買，投保年齡最高可達八十歲，相當適合作為退休規劃的工具。

依據年金累積期間保單價值計算方式的不同，年金險可分為傳統型、利率變動型及投資型三種，國內二十五家有銷售年金險的壽險公司，大多有利變型與投資型年金險商品，銷售傳統即期年金險的只有台灣、富邦與全球三家。

投資型年金 按投資帳戶計算保單價值

投資型年金又稱變額年金，是投資型商品的一種，保單價值會在年金累積期間隨著投資標的績效而變動，與投資型壽險不同的是，投資型年金沒有死亡保障，因此不必扣除危險保費，保險公司收取一筆附加費用（又稱前置費用或保費費用）之後，其餘保費會直接投入投資帳戶運作。

但也有例外，安聯的商品無論是保本、保息，還是保額型，都含有死亡保障，因此會扣除危險保費，保戶若在年金累積期身故，保險公司會按保單約定的方式，給付身故保險金。

第一金、宏利推薦全權委託帳戶型的年金商品，透過專家代操，免除保戶選擇投資標的煩惱，二張保單的共同特色是具有撥回機制，代操機構每月會從投資帳戶撥回約○．○五％給保戶，讓獲利提早入袋，但要注意的是，當撥回金額大於帳戶收益時，就有可能減損帳戶淨資產，也就是投資人可能會拿到自己投入的本金。

除了第一金及宏利之外，其他八張商品可連結至少十二檔投資標的，其中三商美邦的商品具有自動轉換、逢低加碼、停利轉換等三種機制，其餘商品則由保戶自行操作。

投資型年金在進入年金給付期時，多數商品會將投資標的全部贖回、結束投資帳戶，萬一年金化當時投資市場正處於低點，保戶能領取的年金可能會不如預期。

為了提供保戶更多選擇，第一金的商品在進入年金給付期之前，且被保險人年滿五十五歲後，可申請定期定額提領保單帳戶價值，換句話說，要保人若是不想了結投資帳戶，可以不必年金化；安聯的商品則可選擇以變額年金作為給付型態，即使保單年金化，投資帳戶仍會繼續運作，每次給付的年金也會隨投資績效調整。

利變型年金熱銷 保單價值隨宣告利率變動

利變年金可說是所有年金險中最熱銷的商品，根據壽險公會統計，去（一○一）年一～十一月利變年金的新契約保費收進一○八七．七一億元，投資型與傳統型年金則只有五○三．四億元及三二○○萬元。

利變型年金的保單價值準備金成長幅度取決於每年的宣告利率，由於宣告利率不得為負數，因此利變年金的保單價值準備金不會因為投資虧損而減少。

一般而言，宣告利率是根據保險公司收進保費後的投資報酬調整，因此當投資市場大好或利率攀升時，宣告利率通常會跟著調升，即使全球景氣一片低迷，附表五張利變年金去年十二月的宣告利率也有一．八八％以上的水準。

利變年金的購買門檻較高，除了臺銀的商品年繳保費一萬元起跳以外，台灣、朝陽、國泰及國華等四張商品入門至少十萬元。

利變型年金若要提前解約，保險公司會收取一定比例的解約費用，不過，為了讓保戶的資金運用更靈活，朝陽、國華及台灣的商品都提供部分解約免解約金的優惠，也就是從第二保單年度起，保戶在保單價值準備金五～二十％內部分解約，保險公司不收解約費用。

年金累積期間 最少五年

除了即期年金以外，利變型與投資型年金大多強調保單價值的長期累積，附表十五張商品的年金累積期最短五年，大部分則至少要累積十年才開始給付年金。

一般而言，年金累積期屆滿之後，要保人就可以將保單年金化，不過，也有商品規定被保險人至少五十五歲才能開始領年金，而最晚的年金給付開始日，則大多規定不能超過八十或八十五歲。

除了國華、臺銀之外，其他十三張商品都可以一次給付所有年金，不過，從退休規劃的角度來看，分期領取年金，可以活到老、領到老，不需要擔心年金用完的問題。

為了減少作業成本，表列十五張商品都規定，若每年或每期領取年金低於一定金額，將改為一次給付，而部分商品將年金金額限制在每年一二○萬元內，超過的保單價值將在年金開始給付時返還給要保人。

年金金額是根據保單價值準備金、年金生命表、預定利率及保證年期計算，多數商品的年金金額是固定的，但也有部分商品依照調整係數計算每年的年金金額，當宣告利率低於年金預定利率時，該期年金金額就會減少。

有六張商品只限年領，其他九張商品年金領取的方式可選擇每年、每半年、每季、每月領取。由於保險公司可就未支領的年金繼續投資運用，因此每半年、每季及每月領回的年金金額加總會比選擇每年領取的金額高一些；必須注意的是，年金給付頻率選擇之後就不能再更改。

保證期間至少十年 活越久、領越多

為了讓保戶安心，十五張商品都設有年金給付保證期，其中，富邦的保證期固定五年，其他公司則提供最短五年、最長二十年的保證期讓保戶選擇。必須注意的是，保證期間越長，每年可領的年金就越少，反之則每年可領的年金就越多。

若是被保險人在保證期間內身故，大多數商品會將未到期的年金一次貼現給付給身故受益人，也有商品讓身故受益人選擇一次貼現領取或是分期領取直到保證期間結束。此外，即使年金給付已超過保證期間，只要被保險人仍然健在，就可以繼續領到身故為止。

辛勤持家數十年，大多數的人都希望擁有一個安穩的退休生活，若不想養老時為錢所困，最好能夠提前準備，年金險的商品種類多元，消費者在投保前應做好功課，才能妥善運用這個退休利器。