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群益投信:五月布局全球REITs正逢時 全球REITs平均報酬5.17% 勝過股、債市
資料來源:群益投信 | 現代保險健康理財電子日報 | 2016.05.16 (新聞)
當前市場訊息多空分歧,包括美國聯準會官員鴿派和鷹派言論並存、主要國家公布的經濟數據好外參半等等,無形中增添投資人的操作難度。投信法人表示,在各區域景氣復甦腳步不一、美國貨幣政策走勢尚未明確之際,投資人不妨將全球REITs納入投資組合,以提升投資效益、分散風險。根據過往經驗,五月進場布局全球REITs,至年底有超過5%的上漲空間,表現更勝股、債市,加上REITs具有高股利和固定收益特性,且與股、債市的相關性低,後市表現持續看好。
群益投信表示,統計金融海嘯後、2009年至2015年,各年度從五月份至該年底主要資產指數的平均報酬表現,富時全球REITs指數以5.17%的平均報酬率居所有資產類別之冠,表現優於股市與債市,顯示五月進場布局全球地產是不錯的時間點,加上目前市場資金活水依舊充沛,透過全球多元化的配置,還可降低區域輪動造成的風險,建議投資人可從全球型REITs基金介入,以搭上各區域景氣好轉的獲利契機。
群益全球地產入息基金經理人應迦得指出,在2008年金融海嘯後,各主要央行進行大規模貨幣寬鬆政策,打造低利環境,使得市場資金流動性充沛,全球地產在資金加持下,體質已明顯改善,實體地產包括土地的交易量已連續7年正成長,今年可望邁向第8年的正成長,同時,商用地產也處在空置率下滑、租金正成長的週期。整體來看,全球地產不論是居住或是商用的需求都持續增加,而供給面也維持在合理水位,因此中長線趨勢仍然看好,對REITs後市表現形成支撐,除此之外,根據Bloomberg和世邦魏理仕集團的預估,至2017年為止,全球不動產類股獲利率將維持6%以上的穩定成長,前景持續看好。
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