全台灣人究竟有多愛買保險？壽險公會的統計資料顯示，去（二○一二）年七十一％的國人有投保壽險，若以有效契約件數除以全國總人口數，平均每人有二．二張壽險及年金險保單，這還沒包括投保人數更多的健康險與傷害險。

而波仕特（Pollster）線上市調公司上（十）月發布的調查則顯示，國內逾六成民眾持有二張以上的保單。此外，一成二的民眾甚至持有五張以上保單，買保險幾乎成為「全民運動」。

至於國人購買保險的目的，除了加強身故、殘廢、醫療、退休等保障之外，「存錢」更是吸引許多人簽下要保書的主要原因之一。

台灣人存錢 逾八成選儲蓄險

英傑華（AVIVA）集團在二○○九年發表的全球消費者儲蓄態度研究報告指出，八成四台灣人願意為未來儲蓄，遠高於全球平均值四成五。除了存款之外，台灣民眾最喜愛的投資理財工具就是儲蓄險。

尤其目前一年期定存利率平均只有一．三六％，五百萬元以上的大額定存利率甚至只有○．五％，在這樣的利率環境下，想要賺到較高投報率，同時兼顧保本特性，非「短年期養老險」及「長年期儲蓄險」莫屬。

「短年期養老險」的繳費方式包括躉繳（即一次付清保費）及分期繳二種，還本方式是等契約期滿後，再整筆領回滿期金；「長年期儲蓄險」則幾乎都是採分期繳費，並且在繳費期間或者繳費期滿後，逐年領回生存還本金。

根據本刊調查，國內二十八家壽險公司當中，有八家推出短年期養老險，十三家推出長年期儲蓄險。二十一張商品當中有二張澳幣養老險，以及三張美元儲蓄險。

短年期養老險 強迫儲蓄好幫手

相較於一般定存單以一至三年為限，「短年期養老險」的保險期間最短六年、最長十五年，資金閉鎖期較長，適合手頭有一筆閒置資金，或者想要強迫自己儲蓄，以時間換取報酬率的民眾投保，其中又以六、七年期為市場上的主力商品。

附表一共有三張六年期養老險，以一萬元保額為例，中華郵政的商品年繳保費一六二七元，扣掉續期保費轉帳折扣一％後，六年總繳九六八二元，換算後的內報酬率（IRR）只有○．九三％；朝陽的保單總繳九五四四元，內報酬率一．三三％；幸福的商品總繳保費五．六七萬元，但保額每年會按照首年度投保金額遞增，一萬元保額到第六年會增加到六萬元，換算後內報酬率一．六％，居六年期養老險之冠。

七年期養老險同樣有三張，其中只有富邦是台幣計價，每一萬元保額的保費約八七○○元，內部報酬率達二．四六％，是六張台幣養老險當中，利率條件最優的商品。

若不考量匯兌風險，則外幣保單的利率條件比台幣保單好很多，國泰及新光推出的都是澳幣養老險，二張商品因預定利率較台幣保單來得高，保費相對便宜，因此換算後的內部報酬率皆達三．六八％，比一年期定存利率高出一．七倍。

保誠及臺銀推出的是十年期以上的分紅養老險，若保險公司的營運績效良好，保戶就能享有額外的紅利回饋，進而拉高投資報酬率。其中，保誠的滿期金除了基本保額之外，還包括年度紅利及滿期紅利，換算後的內部報酬率有機會達二．○六％。臺銀的商品則是在不加計分紅的情況下，內部報酬率就有二．三五％。

長年期儲蓄險 一張保單領三代

短年期養老險到期之後，保戶雖能領回一筆滿期金，但契約也會跟著失效，如果想要為自己或家人建立穩定的現金流，每年固定從保險公司領回一筆生存還本金，同時享有壽險保障，那麼，長年期儲蓄險是一定要認識的商品。

十三張長年期儲蓄險，全部都是分期繳費，並且在繳費期間或繳費期滿後，由保單受益人逐年領回生存還本金，直到被保險人身故，或保險單約定的最高給付年齡為止，換句話說，被保險人愈長壽，領回的生存金就愈多。

此外，這類保單的另一項優勢是可以「領三代」，也就是由家長擔任「要保人」及「受益人」，兒女為「被保險人」，每年的生存還本金由家長領取；家長過世後，改由兒女擔任保單的「要保人」與「受益人」（兒女本身仍為「被保險人」），繼續領取生存還本金；將來兒女過世後，則由孫子領身故保險金。

儲蓄險趁早買 保費加倍奉還

三商美邦、中華郵政、全球、宏利、南山、朝陽及臺銀的長年期儲蓄險，都是在繳費期間就開始領取生存還本金，至於中國、中國信託、保誠、國泰、新光的商品則要等到繳費期滿才會開始返還生存金。

想要買長年期儲蓄險，首先口袋要夠深，目前台幣儲蓄險的預定利率約二．二五％，每一萬元保額，總保費平均六萬多元，即使是預定利率較高、保費相對便宜的美元及澳幣儲蓄險，每一萬元保額的總保費也要五萬多元起跳。

此外，長年期儲蓄險的特色是「活愈久、領愈多」，投保時年紀愈小且身體愈健康，將來拿回的生存金就愈多。舉例來說，家長為剛出生的寶寶購買保額一萬美元的「國泰人壽美鑫620美元終身保險」，六年保費一共七萬五九○○美元，第七年起即可每年還本二千美元，則等到孩子年滿四十四歲，累計領回的生存金便會等於所繳保費，假設孩子活到八十歲，則至少還可以領三十六次、共七．二美萬元生存金，讓所繳保費「加倍奉還」。

善用轉帳、高保費優惠 提高報酬率

為了降低保單行政作業成本，很多保險公司都會提供自動轉帳或刷信用卡一％的優惠，此外，有些公司還會針對高額保費多給二％的折扣，如此一來，保戶要繳的保費就會減少，內部報酬率也會跟著提高。

值得注意的是，還本型保單並不是完全沒有風險。中央銀行總裁彭淮南在今年九月提醒投資人，「利率不會永遠維持在低檔」，暗示未來央行可能升息，外界預估明年初國內利率有機會調升。屆時長年期、固定利率的儲蓄險，可能在利率走揚後，變成「低利」保單。

與定存相比，養老險及儲蓄險還有提前變現損失的風險。一般定存可以隨時解約，頂多損失利息，本金則毫髮無傷，但提前終止保險契約，則會產生解約費用，造成保費損失。

買還本保單 注意保險公司體質

還本型保險的本質，主要在於保本、存錢，其中，養老險的契約效期動輒六、七年，儲蓄險更是保障終身，消費者在投保之前，除了比較保單的報酬率之外，還要考慮保險公司的財務健全度及經營穩定度，才能確保繳出去的保費，不至於因為公司經營不善而遭受損失。

總的來說，用還本型保單替代定存，需注意的細節較多，投資風險也比定存來得高，包括利率反轉風險、資金流動性風險，以及保險公司經營風險，都是投保前須三思之處。