退休理財第一步，打敗通貨膨脹

通膨是準退休族的共同敵人，根據研究調查指出，超過3分之2的人最擔心通膨會讓錢越存越薄。若以1998年～2011年台灣平均通膨率僅1％估算，每年以基本保額2.25％～2.75％複利增額或8％～20％單利增額，以及固定倍數增額的終身壽險，是對抗通膨和保本的利器。

增額壽險的給付項目又有「生存金給付」及「無生存金給付」的差異，無生存金給付的保價金增值速度會比定存快，對還在力拚第一桶退休金的民眾來說，選擇無生存金的增額壽險較為適合。

此外，增額壽險又有「三代保單」之稱，活愈久，自己和家人都領愈多。

年年領回生存金，退休養老不用愁

還本型增額壽險在壽險保障之外，還有生存保險金的設計，是民眾做退休規劃除年金商品之外的另一選擇。

還本增額壽險各保單生存保險金的給付方式不盡相同，有些在繳費期滿後年年領回基本保額6％～12％不等，若保額為10萬台幣，每年就可領回6,000～1萬2,000台幣的生存金。

也有保單是在第二保單週年日起即可每年領回生存金，且還本比例每三年遞增，從基本保額3％～12％還本至終生。

更有訴求保障隨人生收支曲線調整，六十歲前主要在累積保障，生存保險金從六十歲開始領取基本保額的20％，等同領退休金的概念。

還本型增額壽險的設計非常多樣化，各商品訴求也不相同，例如放入孳息的資金愈多，增額的效果就愈大，因此，第二年即可逐年還本的保單，增額效果沒有繳費期滿才逐年領回的好。

做為退休規劃，保戶應考量生存金給付的時間點，最好能與退休年齡相互搭配。

部分解約，無生存金也能做退休規劃

還本型增額壽險因為定期給付生存金，所以保價金的增加速度會較沒有生存金的時來得慢，對於有更多時間累積退休金的族群而言，提早領回生存金反而無法達到退休規劃的需求。

無還本增額壽險保價金可不斷累積，待繳費期滿或屆退休年齡後，以部分解約的方式領出生存金，一樣可以做為生活費來源。

解約1/3，動用200萬元

雅慧在女兒淑卿15歲時幫她投保某公司30萬元保額的增額壽險，繳費期間20年，當淑卿65歲時保價金已達603萬元。

當淑卿需要資金周轉時，將10萬元保額做部分解約，就可拿回約200萬元的保價金，淑卿等於是使用自己帳戶內的錢，且不必負擔利息做保單借款。若短期內即身故，保單受益人可以領取剩下的400多萬元保價金，整體而言並不會有損失。

預定利率，美元保單高於台幣保單

除了保值還能增值的增額型壽險，保額隨約定方式單利或複利逐年增加，且有台幣及美元兩種計價方式，更符合資產配置的需求。

2010年推出美元計價的增額壽險，由於美元保單預定利率較台幣保單高，在相同保額下，美元保單較台幣保單便宜，因此較獲保戶青睞。

雖然美元保單受責任準備金利率調降影響，2013年起保費已逐步調高，但美元保單平均預定利率為2.75％，仍略高於新台幣保單平均預定利率2.25％，因此仍有一定的吸引力，不過，購買美元保單必須承受匯兌風險，購買時仍需留意。

此外，美元保單在借貸時受限於央行對外匯的管制，保單貸款僅能以保單價值準備金的2成為上限，而且質借利率也比新台幣來得高。有些公司規定必須出具有美元支出需求的證明才能辦理保單借款，靈活度較不足。

繳費10年，還本一輩子

35歲的小如想提早做好退休規劃，又想在工作之餘能每年犒賞自己一次出國旅遊的機會。

她為自己投保繳費10年期，基本保額7,000美元，年年單利8％增額的增額還本終身壽險，年繳保費4,410美元，並精打細算以自動轉帳繳費折扣1％後，年繳保費4,366美元，10年共繳4萬3,660美元。

在繳費期間，小如每2年可領回基本保額6％，也就是420美元（7,000美元×6％）還本金。第10年繳費期滿開始，每年領回基本保額16％，也就是1,120美元（7,000美元×16％）生存還本金直到終身，身故時還可領回當年度保險金額。

假設小如在84歲身故，累計生存還本保險金(4萬7,600美元)＋身故全殘保險金（4萬6,641美元）共領回9萬4,241美元。

照顧三代，還本型增額壽險這樣買

今年65歲的明亮，有一個35歲的兒子秋華及年僅5歲的小孫女佳佳。

明亮以孫女佳佳為被保險人購買一張每年還本5萬元的增額壽險，並以自己為生存金受益人做為退休規劃。

因為要保人變更必須由原要保人親自提出申請並經被保險人同意，明亮心想，在自己75歲還能動的時候，將保單要保人轉換為兒子秋華，而自己仍為受益人直到身故，之後就以兒子為受益人繼續領生存金，成為秋華的退休財源。

等秋華逐漸年邁，再將要保人改為佳佳的名字，待秋華壽終，只要變更受益人，佳佳又可繼續領取生存金。

只要規劃得宜，增額壽險可以照顧一家三代生活無虞。

值得注意的是，如果變更要保人當年度的保單價值準備金高於當年度贈與免稅額220萬元上限，原要保人就須負擔10％贈與稅。

還本型增額壽險是一張能夠同時照顧三代的保單。

要保人：祖父母→父母→孫子女

被保險人：孫子女

受益人：祖父母→父母→孫子女