台股三月出現久違的八千點，不過只是驚鴻一瞥，隨即又回到熟悉的七字頭。

就像景氣循環有高有低，產壽險的保費收入也是起起伏伏，經過二○一一年負成長的低潮期，去（二○一二）年又像獵鷹一樣展翅高飛。

二○一二年產壽險簽單保費及新契約保費分別達一一九八．三億元及一．一九兆元，較前一年度成長六．六一％與二十％，表現亮眼。

去年金融業整體產值逾九七○○億元，其中壽險業產值就有三六○餘億元、產險業產值也逾一○○億元。在人民幣業務的加持下，金管會主委陳裕璋大膽預測今年金融業產值將突破兆元，而保險業更是提升產值不可或缺的要角。

但是，景氣不可能永遠維持高檔，在去年交出漂亮成績單後，今年還有機會再創高峰嗎？產壽險業的成長動能分別在哪裡？

產險保費上看一二五○億元 壽險追求淨利達七○○億元

追求業績不能只仰賴經濟成長，商品策略、投資方針，以及消費者需求如何面面俱到，考驗各領導人的智慧，產壽險公會理事長更肩負著突破重圍的重任。

去年產險業績成長，不是單靠費率調漲，各險種銷售件數都有成長。產險公會理事長戴英祥表示，天災險保費在費率自由化的惡性競爭下，已嚴重偏離合理保費九十％，等於將商品打一折跳樓大拍賣，不足以承擔保戶風險。

回歸正常費率，天災險準備金提存更增加五倍，風險承擔能力也有所提升，此外，在調整自負額及賠款限額後，相同保額的天災險保費更便宜，許多中小企業也覺得划算因而增加投保意願。

在各險種銷售量方面，除水險受進出口衰退影響減少十萬件，衰退五％外，其他包括汽車強制險增加二十八萬件，成長二％；任意險增加五十萬件，成長八％；意外險增加五十八萬件，成長二十％；火險則增加二十二萬件，成長五．七％。

此外，去年產險自留業務比重已達七十％，在個人險不需要再保，而火災保險及工程險等動輒數千億保額的商業險必須再保的狀況下，產險公司不可能讓風險全數自留，必須將超過自留能量的部分，運用再保險的方式轉嫁到全球分散風險，去年自留達七成已經相當不錯。

目前產險業正積極開發多項新種險，在新種險的挹注下，戴英祥有信心今年產險保費上看一二五○億元。

壽險公會理事長許舒博認為，去年受責任準備金利率二度調降的影響，在美元保單停售效應的加持下，壽險新契約保費因此創下新高紀錄。今年雖有人民幣保單問市，但截至三月底保費收入僅台幣一．四億元，尚不足以達到拉抬業績的效果，今年想在業績方面有所突破，是一項非常艱難的挑戰，但壽險未來的發展仍相當樂觀。

許舒博表示，壽險業在外匯價格變動準備金及外幣保單排除海外投資限額等機制建立後，對獲利有直接助益。二○一○年共有二十家壽險公司出現虧損，到二○一二年只剩十一家，共虧損一二五億元，另十九家賺錢的公司獲利則達五○○億元，保險業過去幾年太重視業績發展，現在已漸漸轉向以獲利為首要考量。

他表示，今年目標要達到虧損家數降為五家，金額控制在五十億以下，獲利則要成長五成以上，也就是要幫壽險業賺進七五○億元，淨利達七○○億元。

為達目標，許舒博積極爭取放寬投資大陸地區不動產、有價證券，目前已有八家申請合格境外機構投資者（QFII），獲准額度在○．五～二億美元之間，總投入金額為台幣二二○億元，以二％投報率估計，約可增加五億元收益。

如果再將投資國外公司債信評由BBB＋等級擴大至BBB－等級，投資限額由業主權益的六十％，擴大到海外投資十二％，可投資額約增近三千億元，每年收益可增加八十～九十億元。

並增加公共建設、香港點心債、取消保險業投資不動產禁令等投資標的，獲利目標不難達成。

商品上市 產險業績可成長十一億元 自選標的 壽險增九○○萬保單市場

雖然去年產壽險保費收入均有可觀成長，但力道已逐漸趨緩，如何在瀕臨飽和的市場殺出血路，誰的商品夠吸引保戶，誰就有勝出的機會。

產壽險業務如果要一刀切，可簡單以生命、財產劃分，也就是與人相關的找壽險，與物相關的找產險，但傷害險及健康險則是產壽險都可承保的業務，在開放產險業經營傷害險和健康險業務時，看似打通產險業關節，其實只是把既有壽險市場分一些給產險經營，對整體保險業助益不大。為了避免產壽險彼此捉對廝殺、兩敗俱傷，唯有商品創新才能真正開創新藍海。

戴英祥表示，今年將有多項新商品推出，如登山保險、個人資料保險、指數型天氣保險、專業責任保險及完工土木工程保險等，特別是專業責任保險，戴英祥指出，責任保險在歐美先進國家的保費比重占率可達二十％～三十％，台灣目前還不到十分之一，仍有相當大的發展空間，尤其各項專業責任保險業務，目前僅有少數專業責任險有立法強制投保，如建築師、工程師、法人會計師事務所、民間公證人、保險輔助人等，如果順利在年度內推展，則意外險、傷害險、健康險預估有十一億元的成長空間。

許舒博認為，開拓業績不應該在舊有市場找市場，而是要把餅做大。台灣在人口結構變遷、老化問題及勞動力下降的情形下，商業保險有很大的年金及老化商機，壽險公會積極向主管機關爭取開放勞退基金自選標的，若順利通過，將有八～九百萬張的年金市場可以開發。

另一方面壽險公會也爭取年金及長看險的稅賦優惠，預期在投保率增加的前提下，每年可增加七．二億元的保費收入。

產險健康險保證續保 壽險業樂觀其成

產險業積極開發新商品，對已經營四年的健康險開放保證續保更是引頸期盼。雖保險局局長曾玉瓊認為產險業經營健康險的經驗尚顯不足，還不到開放保證續保的時機，除此之外，市場傳言來自壽險業者的壓力也不小。

戴英祥表示，二○○九年～二○一二年產險健康險的損失率平均維持在三四％左右，相當不錯。產險公會也在經營健康險時成立專案小組研究經營健康保險保證續保業務相關配套措施，戴英祥直言，多數產險公司都已做好開放保證續保的準備。

許舒博站在保戶立場分析，若保戶健康亮起紅燈，隔年就可能被產險公司拒於門外，為照顧保戶權益，壽險業對產險健康險保證續保是抱持樂觀其成的態度。

世代變遷 產壽險拉你一把

自從台灣發展商業保險以來，產壽險默默守護國人已長達半個世紀，不論世代如何變遷，產壽險始終努力研發、改良新的保單來填補國人保障缺口。

當人口及產業結構不斷改變，家人間彼此的依存度愈來愈低，而財產保存則更有增值空間，做好適當的保險安排，在緊要關頭就會有產壽險拉你一把。