走過金融海嘯的陰霾，當景氣開始好轉，企業正摩拳擦掌準備進入另一個市場，在擴張版圖或進行併購的時候，會遇到許多意想不到的情形，怡安班陶氏保險經紀人業務總裁賴麗敏表示，根據過去的調查顯示，五十九％的五百大企業併購交易未能成功，無法實現預期效益，深入瞭解後發現，人力資源是在併購時遇到的最大風險。

人力資源實際查核

企業在進行區域經濟整合時，經營者、人力資源、薪資福利及財會主管等，要對併購對象進行包含商業、法律、技術、財務和人力資源五大項目的實際查核（Due Diligence）。賴麗敏表示，企業對人力資源進行實地查核時，往往會發現金額龐大的隱性成本，包括隱形負債、內部文化、管理溝通模式，以及法律與勞工組織等外部環境問題。

如果實際查核不夠確實，就無法完整的發現風險。例如，賴麗敏說，曾有一家新加坡A公司付出二、三百萬美金購買海外一家業務性質相似的B公司，三個月後接到當地法院傳單，前離職員工因工受傷，告上法院進行訴訟，結果資方敗訴，判賠四百萬美金，這就是A公司在購併查核時未發現的風險。

企業進行併購時，若未充分瞭解財務以外的狀況，單從會計帳上看不出其他隱藏性負債，以為該公司獲利良好，併購後才發現有法院判決的高額賠款而蒙受損失。

符合海外法令的保單

除了人力資源，天災和工安事件也是企業主要的風險，這些事故對於企業本身除了造成經濟上的實質損失之外，訂單轉移、市場佔有率下降、人才流失、競爭力下降、公司形象受損等更是難以估算。

為了降低風險損失，企業會購買保險以提供損害填補，賴麗敏表示，規劃保單時必須清楚各風險發生的可能。

保單條款的設計關係到損失發生時所能獲得的理賠金額，她舉出，某飯店的客房使用電腦卡片鎖，結果卡片鎖被犯罪集團盜拷，在三天內發生六、七起竊盜損失，事後向保險公司申請理賠時發現，保單條款規定在七十二小內發生的事件應視為同一次事故，賠償金額須受單一事件的理賠限制。

此外，各國的風土人情及法令架構，也讓海外營運成為高風險活動。為了保護保單持有人、保險產業、甚至國家經濟發展，許多國家對保險採取嚴格的監理措施。在中國、印度、巴西等台商海外投資的熱門國家，法令明文要求企業應向當地境內的保險公司投保，否則會因為不當保單而觸犯當地法律，這些問題在規劃保單時都應納入考量。

損害防阻而非損害填補

賴麗敏表示，現在，企業風險管理（ERM，Enterprise Risk Management）已經不再侷限於購買保險進行風險轉嫁，保費高低也不是企業規劃ERM的唯一考量，而是希望在事前達到「損害防阻」的目的。

按照流程實地查核，從訊息與數據的收集到發現問題，準備查核報告，最後進行問題處理，在損失發生前將解決方案列出，才是ERM的主要目的。

各國勞動法令大不同

企業在實地查核時應注意員工類型、勞動契約及僱用協議等關鍵問題。每個國家都有其特殊的勞動市場，賴麗敏表示，台灣的社會保險很健全，但是，各個國家對企業的雇主責任規範都不相同，某些沒有社會保險的國家，要求雇主負大部分保險責任，瞭解當地勞工法令，或其特有的文化和民族性，才能準確估算勞動成本。

她特別強調，當市場不斷開放，企業急著西進的同時，文化差異是企業難以在短時間填補的缺口。根據金管會統計，目前大陸約有四萬家台商，投資金額超過八二七億美元，賴麗敏在瞭解後發現，許多台資企業認為，進入大陸市場最大的問題在於文化差異，特別是供應鏈的文化風險。

供應鏈文化風險

高科技與傳統工業是台灣主要的產業形式，當勞力供不應求，產業被迫外移後，供應鏈在運作過程中，可能因企業文化在民族、地域、行業等方面的差異與文化交匯中的各種不確定性因素的影響，使供應鏈不能正常運轉、偏離預定目標，甚至導致供應鏈合作關係破裂。

為防止供應鏈文化風險，在富士康連環跳事件發生後，蘋果電腦執行長賈伯斯出面相挺，賴麗敏認為這不只是道義上的支持，也代表彼此在貨品供應鏈上缺一不可，蘋果電腦不願冒著品質無法掌握的風險另尋供應商，證明富士康的供貨品質深受肯定。但是在很多時候，企業可能因為出現供應鏈文化風險，訂單只能拱手讓人，在營運上產生極大的危機。

大陸一胎化政策 對勞動市場的影響

看似和台灣同文同種的中國大陸勞工，卻在思維、邏輯和價值觀上有著很大的落差。賴麗敏分析，大陸實施一胎化政策已三十年，出生在一胎化社會的孩子，沒有兄弟姐妹陪伴，從小在父母的呵護中長大，當這群人投入社會工作，由於抗壓性低、價值觀偏差，一旦這類員工超過一定比例，可能對企業產生相當程度的影響。

她表示，一胎化社會下的勞工，初期投入就業市場，有資深員工負責訓練與引導，性格差異問題並不明顯，但是，未來若有九十九％員工來自一胎化家庭，如何將勞動力分類，或進行年齡分配，讓各年齡層呈現均衡比例，甚至進一步透過性向測驗找到適任員工，都是企業當前必須思考的課題。